Track & Field está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
P/L · média 6 anos: 133,7x
169,8x
P/L acima de 100× costuma refletir um lucro momentaneamente ínfimo, não preço caro de verdade.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 44,6%
25,2%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Distribui mais do que lucra
DY · payout 114% do lucro
1,01%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da Track & Field, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2022
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 26.98% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
Um P/L de 169,8x normalmente indica que o lucro do último ano ficou perto de zero — o múltiplo dispara sem que o preço esteja necessariamente caro. Prefira o EV/EBITDA neste caso.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2019
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 43.59% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 25,2% de lucro no último ano (média histórica 44,6%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
Selecione o indicador
Valor Atual
2023
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 30.47% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O payout de 114% significa que a empresa distribuiu mais do que lucrou no período. Dá para fazer por um tempo (usando caixa ou dívida), não para sempre — vale acompanhar se é pontual ou recorrente.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 13.46% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 57,16% | 57,46% | 56,58% | 57,69% | 57,59% | 59,82% | 58,29% | 53,30% | |
| Margem EBITDA | 23,81% | 24,09% | 23,85% | 25,79% | 25,47% | 23,46% | 19,30% | 19,18% | |
| Margem EBIT | 20,01% | 20,30% | 19,74% | 21,75% | 22,07% | 20,79% | 15,14% | 14,46% | |
| Margem Líquida | 12,92% | 13,60% | 14,16% | 16,73% | 17,00% | 17,75% | 9,66% | 10,75% | |
| ROE | 23,56% | 25,17% | 24,90% | 27,66% | 29,38% | 28,81% | 12,81% | 184,71% | |
| ROA | 14,66% | 14,61% | 14,27% | 16,77% | 16,64% | 16,24% | 7,24% | 8,54% | 79,12% |
| Índice de Liquidez Corrente | 3,17x | 2,72x | 2,68x | 2,83x | 2,57x | 2,87x | 2,81x | 0,93x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 21,92x | 23,99x | 25,35x | 28,78x | 33,37x | 45,97x | 12,68x | 5,71x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,45x | 0,54x | 0,64x | 0,27x | 0,21x | 0,12x | -0,74x | 0,08x | |
| P/L | 154,70x | 169,78x | 113,31x | 37,86x | 15,81x | 24,30x | 420,16x | ||
| P/VP | 22,95x | 26,87x | 17,15x | 32,50x | 28,18x | 42,48x | 54,99x | ||
| EV/EBITDA | 4,13x | 4,75x | 3,54x | 6,36x | 5,31x | 9,21x | 16,91x | ||
| LPA | R$ 0,10 | R$ 0,09 | R$ 0,08 | R$ 0,37 | R$ 0,62 | R$ 0,49 | R$ 0,03 | ||
| Dividend Yield | 1,24% | 2,11% | 1,01% | ||||||
| Payout | 156,05% | 152,80% | 144,83% | 118,08% | 223,85% | 113,61% |