O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 158,99 Bi | R$ 34,47 Bi | R$ 7,07 Bi | R$ 77,49 Bi | R$ 129,97 Bi | R$ 60,11 Bi | R$ 59,49 Bi | R$ 35,22 Bi | R$ 23,70 Bi | R$ 7,96 Bi | R$ 12,37 Bi | R$ -24,78 Bi | R$ 88,54 Bi | R$ 35,12 Bi | R$ 57,35 Bi | R$ -5,27 Bi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ -24,36 Bi | R$ -31,71 Bi | R$ -13,55 Bi | R$ -2,04 Bi | R$ -2,57 Bi | R$ -2,31 Bi | R$ -4,58 Bi | R$ 229,00 Mi | R$ -7,83 Bi | R$ 3,17 Bi | R$ 3,23 Bi | R$ 2,83 Bi | R$ 2,54 Bi | R$ 2,33 Bi | R$ 3,29 Bi | R$ 2,17 Bi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 62,77 Bi | R$ -53,84 Bi | R$ -31,12 Bi | R$ -14,14 Bi | R$ 41,70 Bi | R$ -33,19 Bi | R$ -1,46 Bi | R$ -25,97 Bi | R$ -29,25 Bi | R$ -70,21 Bi | R$ -60,77 Bi | R$ -84,86 Bi | R$ 39,22 Bi | R$ -8,42 Bi | R$ 14,64 Bi | R$ -46,61 Bi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -82,62 Bi | R$ 19,44 Bi | R$ 6,97 Bi | R$ -31,23 Bi | R$ -73,60 Bi | R$ -4,84 Bi | R$ 753,00 Mi | R$ -38,72 Bi | R$ 20,13 Bi | R$ -3,84 Bi | R$ 14,43 Bi | R$ -360,00 Mi | R$ 2,68 Bi | R$ -14,50 Bi | R$ -43,02 Bi | R$ -1,31 Bi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -43,90 Bi | R$ -52,51 Bi | R$ -21,70 Bi | R$ -22,45 Bi | R$ -31,71 Bi | R$ -31,46 Bi | R$ -13,55 Bi | R$ -21,30 Bi | R$ -31,58 Bi | R$ -16,92 Bi | R$ -22,33 Bi | R$ -8,53 Bi | R$ -21,69 Bi | R$ -10,61 Bi | R$ -3,62 Bi | R$ -921,00 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -32,69 Bi | R$ -48,93 Bi | R$ -21,90 Bi | R$ -10,71 Bi | R$ -7,00 Bi | R$ -6,40 Bi | R$ -12,06 Bi | R$ -26,14 Bi | R$ -20,25 Bi | R$ -10,73 Bi | R$ -7,77 Bi | R$ -7,25 Bi | R$ -6,40 Bi | R$ -5,41 Bi | R$ -2,21 Bi | R$ -5,25 Bi |
| Variação Cambial | R$ -2,56 Bi | R$ -3,79 Bi | R$ 8,40 Bi | R$ -11,53 Bi | R$ -24,28 Bi | R$ -19,94 Bi | R$ -11,68 Bi | R$ 54,00 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 57,84 Bi | R$ -68,79 Bi | R$ -21,03 Bi | R$ -6,51 Bi | R$ -15,31 Bi | R$ 11,10 Bi | R$ -7,94 Bi | R$ 8,40 Bi | R$ 8,29 Bi | R$ -10,43 Bi | R$ -23,32 Bi | R$ 3,28 Bi | R$ 53,44 Bi | R$ -18,47 Bi | R$ -26,73 Bi | R$ 7,46 Bi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 131,90 Bi | R$ 117,29 Bi | R$ 116,54 Bi | R$ 104,26 Bi | R$ 109,69 Bi | R$ 105,82 Bi | R$ 70,81 Bi | R$ 95,56 Bi | R$ 83,31 Bi | R$ 96,12 Bi | R$ 91,65 Bi | R$ 125,32 Bi | R$ 55,79 Bi | R$ 45,79 Bi | R$ 28,63 Bi | R$ 39,15 Bi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 161,81 Bi | R$ 114,89 Bi | R$ 117,29 Bi | R$ 116,54 Bi | R$ 104,26 Bi | R$ 109,69 Bi | R$ 105,82 Bi | R$ 70,81 Bi | R$ 95,56 Bi | R$ 83,31 Bi | R$ 96,12 Bi | R$ 91,65 Bi | R$ 125,32 Bi | R$ 55,79 Bi | R$ 45,79 Bi | R$ 38,10 Bi |