O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Geração operacional · 2025
Operação queima caixa
geração crescendo
R$ 11,55 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 2 dos últimos 3 anos
R$ 12,60 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Operação fraca no período
operação consome caixa · financiamento devolve
-R$ 15,73 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação consumiu caixa, os investimentos somaram e o financiamento devolveu dinheiro. Veja os capítulos seguintes para entender o que puxa cada frente.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 2 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 384.000,00 para R$ 14,96 Mi. As entradas e saídas se equilibraram no período.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ -25,84 Mi | R$ 11,55 Mi | R$ -34,47 Mi | R$ -1,09 Mi | R$ -24,52 Mi | R$ -14,63 Mi | R$ 21,07 Mi | R$ 31,46 Mi | R$ -22,97 Mi | R$ -16,30 Mi | R$ -52,89 Mi | R$ 41,53 Mi | R$ -54,97 Mi | R$ 23,14 Mi | R$ -76,72 Mi | R$ 10,87 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 2,82 Mi | R$ 3,77 Mi | R$ 5,50 Mi | R$ 6,50 Mi | R$ 9,51 Mi | R$ 5,43 Mi | R$ 6,40 Mi | R$ 7,26 Mi | R$ 13,66 Mi | R$ 23,55 Mi | R$ 48,47 Mi | R$ 51,07 Mi | R$ 51,32 Mi | R$ 54,11 Mi | R$ 40,24 Mi | R$ 35,94 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 36,90 Mi | R$ 44,70 Mi | R$ 488,00 mil | R$ 365,00 mil | R$ 10,95 Mi | R$ -35,21 Mi | R$ 15,25 Mi | R$ -9,31 Mi | R$ -70,31 Mi | R$ 17,01 Mi | R$ 22,98 Mi | R$ 137,90 Mi | R$ -53,59 Mi | R$ 23,23 Mi | R$ -45,18 Mi | R$ -27,87 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ 22,62 Mi | R$ 1,05 Mi | R$ 24,27 Mi | R$ 20,09 Mi | R$ 4,87 Mi | R$ 3,91 Mi | R$ -18,73 Mi | R$ -2,75 Mi | R$ 23,43 Mi | R$ 22,60 Mi | R$ 29,92 Mi | R$ 10,44 Mi | R$ 67,91 Mi | R$ 34,56 Mi | R$ -80,78 Mi | R$ -85,37 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 16,07 Mi | R$ -15,73 Mi | R$ -6,19 Mi | R$ -12,27 Mi | R$ 13,64 Mi | R$ 8,88 Mi | R$ 12,84 Mi | R$ -24,12 Mi | R$ -1,35 Mi | R$ -5,40 Mi | R$ -6,80 Mi | R$ -24,56 Mi | R$ -32,08 Mi | R$ -68,88 Mi | R$ 166,91 Mi | R$ 40,03 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | ||||||||||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -2,00 mil | R$ 19,00 mil | R$ 1,00 mil | R$ 6,00 mil | R$ 42,00 mil | R$ 62,00 mil |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 14,70 Mi | R$ -1,00 Mi | R$ -6,06 Mi | R$ 15,46 Mi | R$ 565,00 mil | R$ 2,82 Mi | R$ 8,06 Mi | R$ -7,76 Mi | R$ 79,00 mil | R$ -4,25 Mi | R$ -3,51 Mi | R$ 28,94 Mi | R$ -57,00 mil | R$ -3,21 Mi | R$ 6,26 Mi | R$ -6,86 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 2,11 Mi | R$ 3,52 Mi | R$ 19,91 Mi | R$ 13,17 Mi | R$ 19,18 Mi | R$ 21,02 Mi | R$ 5,83 Mi | R$ 1,25 Mi | R$ 2,13 Mi | R$ 1,23 Mi | R$ 31,01 Mi | R$ 1,54 Mi | R$ 20,68 Mi | R$ 33,51 Mi | R$ 24,05 Mi | R$ 58,47 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 14,96 Mi | R$ 384,00 mil | R$ 3,52 Mi | R$ 19,91 Mi | R$ 13,17 Mi | R$ 19,18 Mi | R$ 21,02 Mi | R$ 5,83 Mi | R$ 1,25 Mi | R$ 2,13 Mi | R$ 1,23 Mi | R$ 31,01 Mi | R$ 1,54 Mi | R$ 20,68 Mi | R$ 33,51 Mi | R$ 24,05 Mi |