O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,26 viraram caixa (média de 3 anos).
1,26
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração crescendo
R$ 504,07 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 251,15 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 15,55 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,26 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Irani se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,26 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 839,83 Mi para R$ 832,60 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 487,67 Mi | R$ 504,07 Mi | R$ 395,59 Mi | R$ 269,71 Mi | R$ 375,69 Mi | R$ 383,71 Mi | R$ 196,29 Mi | R$ 107,83 Mi | R$ 132,21 Mi | R$ 77,92 Mi | R$ 40,18 Mi | R$ 89,91 Mi | R$ 45,13 Mi | R$ 51,84 Mi | R$ 74,85 Mi | R$ 74,96 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 227,39 Mi | R$ 204,75 Mi | R$ 195,23 Mi | R$ 112,61 Mi | R$ 103,03 Mi | R$ 92,44 Mi | R$ 77,24 Mi | R$ 122,18 Mi | R$ 68,83 Mi | R$ 95,58 Mi | R$ 124,80 Mi | R$ 79,70 Mi | R$ 72,17 Mi | R$ 55,80 Mi | R$ 60,03 Mi | R$ 55,53 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -123,92 Mi | R$ -94,65 Mi | R$ -122,50 Mi | R$ -231,95 Mi | R$ -195,48 Mi | R$ -129,20 Mi | R$ -23,89 Mi | R$ -53,41 Mi | R$ -70,12 Mi | R$ -117,81 Mi | R$ -129,17 Mi | R$ -102,90 Mi | R$ -108,06 Mi | R$ -79,17 Mi | R$ -37,06 Mi | R$ -25,43 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -231,88 Mi | R$ -252,92 Mi | R$ -107,17 Mi | R$ -99,18 Mi | R$ -310,38 Mi | R$ -573,81 Mi | R$ -330,07 Mi | R$ -82,26 Mi | R$ -53,48 Mi | R$ 39,63 Mi | R$ -124,06 Mi | R$ -76,39 Mi | R$ -70,26 Mi | R$ -35,61 Mi | R$ -40,91 Mi | R$ -29,99 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -37,12 Mi | R$ -15,54 Mi | R$ -168,34 Mi | R$ -421,58 Mi | R$ 639,47 Mi | R$ 166,25 Mi | R$ 107,22 Mi | R$ -76,97 Mi | R$ -23,45 Mi | R$ -144,49 Mi | R$ 62,02 Mi | R$ -53,77 Mi | R$ 56,11 Mi | R$ 21,86 Mi | R$ -11,74 Mi | R$ -10,60 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -110,12 Mi | R$ -169,80 Mi | R$ -126,04 Mi | R$ -205,73 Mi | R$ -158,79 Mi | R$ -89,93 Mi | R$ -16,54 Mi | R$ -3,73 Mi | R$ -68,00 mil | R$ -4,14 Mi | R$ -312,00 mil | R$ -17,43 Mi | R$ -22,48 Mi | R$ -23,97 Mi | R$ -19,70 Mi | R$ -13,93 Mi |
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 72,38 Mi | R$ 158,38 Mi | R$ 95,28 Mi | R$ 43,38 Mi | R$ 686,80 Mi | R$ -11,31 Mi | R$ -32,16 Mi | R$ 61,82 Mi | R$ 4,97 Mi | R$ 40,00 Mi | R$ -25,21 Mi | R$ -4,72 Mi | R$ 50,45 Mi | R$ 71,04 Mi | R$ 53,29 Mi | R$ 21,72 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 613,94 Mi | R$ 604,23 Mi | R$ 484,15 Mi | R$ 735,19 Mi | R$ 30,41 Mi | R$ 54,26 Mi | R$ 80,82 Mi | R$ 132,22 Mi | R$ 76,95 Mi | R$ 103,89 Mi | R$ 125,73 Mi | R$ 165,99 Mi | R$ 135,00 Mi | R$ 96,92 Mi | R$ 74,72 Mi | R$ 40,36 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 832,60 Mi | R$ 839,83 Mi | R$ 604,23 Mi | R$ 484,15 Mi | R$ 735,19 Mi | R$ 30,41 Mi | R$ 54,26 Mi | R$ 80,82 Mi | R$ 132,22 Mi | R$ 76,95 Mi | R$ 103,89 Mi | R$ 125,73 Mi | R$ 165,99 Mi | R$ 135,00 Mi | R$ 96,92 Mi | R$ 74,72 Mi |