Coelba está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: 6,5x
6,1x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: 20,4%
24,9%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
8,45%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Coelba tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2020
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 6.27% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 6,1x está dentro da faixa histórica da empresa (média 6,5x). O EV/EBITDA conta a mesma história.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2010
Menor Valor
2016
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 21.98% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 24,9% de lucro no último ano (média histórica 20,4%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 20.43% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 8,45%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 1.67% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 28,41% | 29,26% | 30,04% | 30,89% | 29,18% | 25,04% | 22,62% | 22,76% | 18,67% | 14,70% | 19,22% | 21,18% | 26,92% | 27,24% | 30,75% | 31,34% | |
| Margem EBITDA | 27,88% | 28,73% | 29,89% | 30,66% | 28,43% | 24,48% | 21,13% | 21,04% | 17,13% | 13,37% | 15,43% | 16,57% | 21,63% | 20,18% | 22,63% | 25,77% | |
| Margem EBIT | 22,16% | 22,96% | 24,05% | 24,90% | 22,91% | 19,75% | 16,05% | 16,10% | 12,42% | 8,46% | 10,46% | 11,56% | 15,82% | 14,44% | 18,09% | 21,06% | |
| Margem Líquida | 7,70% | 10,63% | 10,94% | 12,13% | 11,21% | 11,70% | 10,80% | 9,88% | 6,91% | 2,18% | 3,67% | 5,00% | 8,47% | 9,93% | 13,86% | 15,11% | |
| ROE | 17,94% | 24,90% | 24,35% | 28,57% | 26,51% | 27,02% | 19,95% | 19,34% | 12,27% | 5,59% | 8,79% | 11,25% | 17,22% | 19,87% | 30,35% | 32,66% | |
| ROA | 3,93% | 5,45% | 5,78% | 6,60% | 6,11% | 6,84% | 5,83% | 5,33% | 4,39% | 1,41% | 2,47% | 3,14% | 5,52% | 6,49% | 11,33% | 12,23% | 23,17% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,20x | 1,19x | 0,95x | 0,87x | 0,94x | 1,13x | 1,19x | 1,18x | 1,23x | 0,77x | 0,71x | 0,96x | 1,11x | 1,02x | 0,98x | 1,07x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 6,12x | 7,00x | 7,80x | 7,36x | 7,55x | 11,78x | 11,60x | 3,38x | 1,61x | 1,72x | 1,31x | 1,13x | 3,39x | 4,22x | 8,90x | 9,12x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,61x | 3,35x | 2,99x | 2,86x | 3,05x | 3,07x | 3,08x | 3,19x | 3,41x | 4,38x | 4,33x | 3,80x | 2,96x | 3,34x | 2,21x | 1,95x | |
| P/L | 8,44x | 6,09x | 4,84x | 4,63x | 4,74x | 3,17x | 5,00x | 5,36x | 4,36x | 16,95x | 9,89x | 8,06x | 5,36x | 6,16x | 4,96x | 5,96x | |
| P/VP | 1,47x | 1,47x | 1,14x | 1,28x | 1,22x | 0,83x | 0,97x | 1,01x | 0,59x | 0,85x | 0,84x | 0,88x | 0,90x | 1,19x | 1,46x | 1,89x | |
| EV/EBITDA | 4,92x | 4,61x | 4,14x | 4,07x | 4,33x | 4,51x | 5,52x | 5,60x | 5,31x | 6,82x | 6,59x | 6,13x | 4,97x | 6,24x | 4,47x | 4,61x | |
| LPA | R$ 5,52 | R$ 7,23 | R$ 6,69 | R$ 6,80 | R$ 5,80 | R$ 6,17 | R$ 4,51 | R$ 3,73 | R$ 2,67 | R$ 0,84 | R$ 1,34 | R$ 1,73 | R$ 2,45 | R$ 2,55 | R$ 4,15 | R$ 3,87 | |
| Dividend Yield | 14,07% | 8,04% | 11,93% | 8,45% | |||||||||||||
| Payout | 38,45% | 54,00% | 36,87% | 50,43% | 77,37% | 82,81% | 59,61% | 103,54% | 97,13% | 196,89% | 166,52% | 32,70% | 39,78% | 96,60% | 42,97% | 77,16% | 0,00% |