O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 120,94 Bi | R$ 159,25 Bi | R$ 127,21 Bi | R$ 14,74 Bi | R$ 66,06 Bi | R$ -44,78 Bi | R$ 206,98 Bi | R$ 58,54 Bi | R$ 28,44 Bi | R$ -46,93 Bi | R$ 4,39 Bi | R$ 28,07 Bi | R$ -26,78 Bi | R$ -10,72 Bi | R$ 8,73 Bi | R$ 27,76 Bi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 3,99 Bi | R$ 3,05 Bi | R$ 3,58 Bi | R$ 3,76 Bi | R$ 3,84 Bi | R$ 4,04 Bi | R$ 3,70 Bi | R$ 4,35 Bi | R$ 5,18 Bi | |||||||
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 31,57 Bi | R$ 67,59 Bi | R$ 51,91 Bi | R$ -74,07 Bi | R$ -3,52 Bi | R$ -97,39 Bi | R$ 163,64 Bi | R$ 18,53 Bi | R$ -10,21 Bi | R$ -87,97 Bi | R$ -45,40 Bi | R$ 8,54 Bi | R$ -50,75 Bi | R$ -28,09 Bi | R$ -27,30 Bi | R$ -3,59 Bi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -105,46 Bi | R$ -168,39 Bi | R$ -93,49 Bi | R$ 21,64 Bi | R$ -18,01 Bi | R$ -53,49 Bi | R$ -95,71 Bi | R$ -30,59 Bi | R$ -5,26 Bi | R$ -6,38 Bi | R$ 6,58 Bi | R$ -1,27 Bi | R$ 1,60 Bi | R$ 907,07 Mi | R$ -13,66 Bi | R$ -14,47 Bi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -12,53 Bi | R$ -6,84 Bi | R$ -21,36 Bi | R$ -34,34 Bi | R$ -28,21 Bi | R$ -24,98 Bi | R$ -17,33 Bi | R$ -16,17 Bi | R$ -12,58 Bi | R$ -2,67 Bi | R$ -1,19 Bi | R$ 9,48 Bi | R$ 13,55 Bi | R$ 18,20 Bi | R$ 17,17 Bi | R$ 3,42 Bi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -5,56 Bi | R$ -9,38 Bi | R$ -16,56 Bi | R$ -15,36 Bi | R$ -13,18 Bi | R$ -7,12 Bi | R$ -6,07 Bi | R$ -9,00 Bi | R$ -4,21 Bi | R$ -3,84 Bi | R$ -3,97 Bi | R$ -7,98 Bi | R$ -4,63 Bi | R$ -6,69 Bi | R$ -5,43 Bi | R$ -4,58 Bi |
| Variação Cambial | R$ -2,87 Bi | R$ -7,55 Bi | R$ 13,81 Bi | R$ -15,87 Bi | R$ -5,50 Bi | R$ 1,55 Bi | R$ 10,32 Bi | R$ -158,78 Mi | R$ 2,52 Bi | R$ 36,15 Mi | R$ -9,36 Bi | R$ 4,34 Bi | R$ 4,86 Bi | R$ 3,44 Bi | R$ 1,63 Bi | R$ 2,37 Bi |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 3,32 Bi | R$ -6,12 Bi | R$ 2,15 Bi | R$ -6,48 Bi | R$ 18,63 Bi | R$ 1,72 Bi | R$ 102,98 Bi | R$ -3,56 Bi | R$ 12,47 Bi | R$ 3,05 Bi | R$ 22,73 Bi | R$ -3,69 Bi | R$ 3,33 Bi | R$ 14,45 Bi | R$ 4,73 Bi | R$ -176,12 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 64,94 Bi | R$ 83,17 Bi | R$ 55,00 Bi | R$ 68,83 Bi | R$ 54,49 Bi | R$ 176,19 Bi | R$ 71,94 Bi | R$ 60,31 Bi | R$ 47,17 Bi | R$ 103,12 Bi | R$ 102,70 Bi | R$ 62,08 Bi | R$ 68,84 Bi | R$ 58,19 Bi | R$ 44,31 Bi | R$ 32,58 Bi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 65,02 Bi | R$ 59,64 Bi | R$ 83,17 Bi | R$ 55,00 Bi | R$ 68,83 Bi | R$ 54,49 Bi | R$ 176,19 Bi | R$ 71,94 Bi | R$ 60,31 Bi | R$ 47,17 Bi | R$ 103,12 Bi | R$ 102,70 Bi | R$ 62,08 Bi | R$ 68,84 Bi | R$ 58,19 Bi | R$ 44,31 Bi |