O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 14,56 Bi | R$ -62,53 Bi | R$ 50,23 Bi | R$ -177,63 Mi | R$ 41,77 Bi | R$ -92,90 Bi | R$ 142,43 Bi | R$ -19,45 Bi | R$ -6,50 Bi | R$ 35,55 Bi | R$ 53,96 Bi | R$ -58,44 Bi | R$ 81,42 Bi | R$ 99,83 Bi | R$ 51,61 Bi | R$ -37,06 Bi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 2,30 Bi | R$ 5,87 Bi | R$ 4,81 Bi | R$ 3,76 Bi | R$ 3,66 Bi | R$ 2,94 Bi | R$ 2,93 Bi | R$ 2,75 Bi | R$ 2,54 Bi | R$ 2,12 Bi | ||||||
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -87,01 Bi | R$ -171,77 Bi | R$ -56,09 Bi | R$ -99,72 Bi | R$ -67,68 Bi | R$ 114,85 Bi | R$ 38,92 Bi | R$ -93,39 Bi | R$ -78,57 Bi | R$ -45,09 Bi | R$ -38,46 Bi | R$ -117,06 Bi | R$ 22,79 Bi | R$ 47,02 Bi | R$ -2,74 Bi | R$ -79,70 Bi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ 353,60 Mi | R$ 59,83 Bi | R$ -5,01 Bi | R$ 83,61 Bi | R$ -17,78 Bi | R$ -29,46 Bi | R$ 20,46 Bi | R$ -15,33 Bi | R$ -34,49 Bi | R$ -18,23 Bi | R$ 9,15 Bi | R$ -11,96 Bi | R$ -3,44 Bi | R$ -23,19 Bi | R$ -44,80 Bi | R$ 16,68 Bi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -13,40 Bi | R$ -11,71 Bi | R$ -23,68 Bi | R$ -23,06 Bi | R$ 21,92 Bi | R$ -2,61 Bi | R$ -36,41 Bi | R$ -14,32 Bi | R$ -5,60 Bi | R$ -43,30 Bi | R$ -23,52 Bi | R$ 12,99 Bi | R$ 9,00 Bi | R$ -6,38 Bi | R$ 3,85 Bi | R$ 20,97 Bi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -11,96 Bi | R$ -11,83 Bi | R$ -6,54 Bi | R$ -8,93 Bi | R$ -3,66 Bi | R$ -9,91 Bi | R$ -1,43 Bi | R$ -17,75 Bi | R$ -6,51 Bi | R$ -5,61 Bi | R$ -5,01 Bi | R$ -3,93 Bi | R$ -4,36 Bi | R$ -3,84 Bi | R$ -3,57 Bi | |
| Variação Cambial | R$ -35,32 Mi | R$ -88,33 Mi | R$ -305,23 Mi | R$ 239,32 Mi | R$ 892,29 Mi | R$ 0,00 | R$ 2,45 Bi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -61,55 Bi | R$ -32,11 Bi | R$ -4,85 Bi | R$ -65,01 Bi | R$ -30,35 Bi | R$ -25,37 Bi | R$ -30,09 Bi | R$ -13,24 Bi | R$ -522,76 Mi | R$ -28,70 Bi | R$ -1,99 Bi | R$ -7,52 Bi | R$ 23,79 Bi | R$ -7,36 Bi | R$ -37,54 Bi | R$ 6,25 Bi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 222,83 Bi | R$ 208,02 Bi | R$ 186,79 Bi | R$ 118,18 Bi | R$ 68,74 Bi | R$ 190,82 Bi | R$ 61,13 Bi | R$ 109,47 Bi | R$ 155,25 Bi | R$ 186,85 Bi | R$ 147,26 Bi | R$ 204,67 Bi | R$ 117,70 Bi | R$ 47,52 Bi | R$ 36,85 Bi | R$ 36,48 Bi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 224,31 Bi | R$ 193,52 Bi | R$ 208,02 Bi | R$ 186,79 Bi | R$ 118,18 Bi | R$ 68,74 Bi | R$ 190,82 Bi | R$ 61,13 Bi | R$ 109,47 Bi | R$ 155,25 Bi | R$ 186,85 Bi | R$ 147,26 Bi | R$ 204,67 Bi | R$ 117,70 Bi | R$ 47,52 Bi | R$ 36,85 Bi |