Estapar está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
P/L · média 6 anos: 24,0x
147,7x
P/L acima de 100× costuma refletir um lucro momentaneamente ínfimo, não preço caro de verdade.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: -14,9%
3,8%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Não distribui dividendos
DY · payout 17% do lucro
0,00%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da Estapar, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2024
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 514.53% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
Um P/L de 147,7x normalmente indica que o lucro do último ano ficou perto de zero — o múltiplo dispara sem que o preço esteja necessariamente caro. Prefira o EV/EBITDA neste caso.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2020
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 125.59% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 3,8% de lucro no último ano (média histórica -14,9%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2026
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está NaN% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
A empresa praticamente não pagou proventos no período. Isso não é bom nem ruim por si só: quem reinveste o lucro num negócio de bom retorno (ROE alto) está aumentando o valor da fatia do acionista em vez de distribuí-la.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2024
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 39.61% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 30,06% | 30,44% | 33,49% | 32,44% | 28,49% | 24,78% | 25,38% | 29,56% | |
| Margem EBITDA | 12,21% | 20,32% | 19,84% | 27,65% | |||||
| Margem EBIT | 13,84% | 13,93% | 13,31% | 12,68% | 6,81% | -3,88% | 1,26% | 12,69% | |
| Margem Líquida | 1,20% | 0,75% | -0,55% | -5,02% | -14,17% | -26,85% | -26,28% | -3,94% | |
| ROE | 6,36% | 3,82% | -2,40% | -18,19% | -37,03% | -39,88% | -24,84% | -7,34% | |
| ROA | 0,95% | 0,56% | -0,35% | -2,71% | -6,15% | -8,70% | -6,33% | -1,76% | 0,81% |
| Índice de Liquidez Corrente | 0,73x | 0,68x | 0,69x | 0,49x | 0,30x | 0,40x | 0,25x | 0,50x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 3,93x | 3,74x | 3,31x | 2,49x | 1,19x | -0,72x | 0,19x | 0,71x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 7,38x | 5,45x | 7,66x | 8,01x | |||||
| P/L | 54,90x | 147,74x | -30,17x | 14,00x | -1,96x | -5,09x | -11,14x | ||
| P/VP | 2,44x | 2,86x | 1,33x | 2,80x | 0,80x | 1,64x | 2,96x | ||
| EV/EBITDA | 13,71x | 6,96x | 11,95x | 17,47x | |||||
| LPA | R$ 0,08 | R$ 0,03 | R$ -0,07 | R$ 0,34 | R$ -0,81 | R$ -0,86 | R$ -0,94 | ||
| Dividend Yield | |||||||||
| Payout | 17,06% |