Vale está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 4,1x
7,7x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 12,5%
6,3%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
4,02%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Vale, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2014
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 90.10% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 7,7x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2014
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 49.89% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 6,3% de lucro no último ano (média histórica 12,5%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 41.46% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 4,02%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 94.08% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 34,92% | 34,98% | 36,25% | 42,32% | 45,17% | 60,05% | 52,73% | 43,60% | 39,62% | 38,03% | 35,39% | 19,70% | 33,07% | 48,26% | 44,39% | 60,76% | |
| Margem EBITDA | 23,81% | 23,07% | 34,94% | 38,72% | 47,11% | 53,73% | 32,97% | 11,43% | 41,21% | 42,73% | 39,29% | -17,37% | 31,36% | 41,77% | 25,02% | 58,16% | |
| Margem EBIT | 15,64% | 14,97% | 26,92% | 31,37% | 39,88% | 48,15% | 24,97% | 1,51% | 32,10% | 31,82% | 26,49% | -33,14% | 19,91% | 32,95% | 16,04% | 51,44% | |
| Margem Líquida | 3,99% | 5,53% | 14,77% | 19,49% | 42,53% | 41,34% | 11,94% | -5,85% | 19,17% | 16,28% | 14,05% | -53,80% | 0,25% | -0,25% | 9,87% | 36,24% | |
| ROE | 4,31% | 6,25% | 14,24% | 20,45% | 49,43% | 61,58% | 13,76% | -5,53% | 14,84% | 11,93% | 9,94% | -32,99% | 0,15% | -0,17% | 5,93% | 25,50% | |
| ROA | 1,88% | 2,48% | 6,13% | 8,89% | 21,25% | 24,31% | 5,21% | -2,35% | 7,54% | 5,39% | 4,12% | -13,31% | 0,07% | -0,09% | 3,46% | 15,47% | -2,79% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,19x | 1,15x | 1,03x | 1,28x | 1,12x | 1,47x | 1,67x | 1,23x | 1,67x | 1,45x | 2,01x | 1,47x | 1,88x | 2,54x | 1,79x | 1,89x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 36,13x | 56,59x | 14,27x | 26,78x | 28,73x | 114,79x | 8,93x | -0,46x | 28,23x | 7,02x | 3,91x | -6,66x | 8,54x | 11,07x | 6,88x | 28,90x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 1,31x | 1,25x | 0,90x | 0,62x | 0,39x | 0,07x | 0,12x | 1,78x | 0,68x | 1,30x | 2,20x | -6,64x | 2,38x | 1,33x | 2,13x | 0,67x | |
| P/L | 31,05x | 21,13x | 6,20x | 6,49x | 2,77x | 1,81x | 7,93x | -18,73x | 4,55x | 5,04x | 4,08x | -0,62x | 45,70x | 631,89x | 7,59x | 1,81x | |
| P/VP | 1,67x | 1,64x | 0,97x | 1,36x | 1,47x | 1,17x | 1,21x | 0,81x | 0,69x | 0,61x | 0,41x | 0,20x | 0,30x | 0,45x | 0,50x | 0,47x | |
| EV/EBITDA | 7,79x | 7,74x | 4,03x | 4,69x | 3,72x | 2,26x | 5,01x | 13,37x | 3,99x | 4,30x | 3,60x | -8,42x | 3,90x | 2,83x | 4,76x | 1,57x | |
| LPA | R$ 2,44 | R$ 3,24 | R$ 7,39 | R$ 9,15 | R$ 20,67 | R$ 24,18 | R$ 5,21 | R$ -1,29 | R$ 4,95 | R$ 3,39 | R$ 2,58 | R$ -8,58 | R$ 0,19 | R$ 0,02 | R$ 1,91 | R$ 7,17 | |
| Dividend Yield | 6,33% | 8,86% | 8,25% | 4,02% | |||||||||||||
| Payout | 0,00% | -131,79% | 153,34% | 57,59% | 42,46% | 60,94% | 42,20% | -91,23% | 63,48% | 273,77% | 59,58% | -17,51% | -139,25% | -34,21% | -156,40% | 33,97% | 0,00% |