O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,57 viraram caixa (média de 3 anos).
1,57
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração crescendo
R$ 1,11 Bi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 297,60 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 585,19 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,57 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Unipar se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,57 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 520,27 Mi para R$ 635,75 Mi. A operação foi a principal fonte da variação positiva — o caixa cresceu por gerar dinheiro, não por captar.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 1,07 Bi | R$ 1,11 Bi | R$ 692,73 Mi | R$ 1,07 Bi | R$ 2,04 Bi | R$ 2,29 Bi | R$ 1,07 Bi | R$ 453,59 Mi | R$ 892,27 Mi | R$ 422,25 Mi | R$ 320,71 Mi | R$ 290,70 Mi | R$ 218,84 Mi | R$ 194,41 Mi | R$ 94,41 Mi | R$ 145,98 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 313,63 Mi | R$ 316,15 Mi | R$ 322,98 Mi | R$ 246,98 Mi | R$ 247,29 Mi | R$ 219,35 Mi | R$ 197,95 Mi | R$ 183,08 Mi | R$ 176,37 Mi | R$ 145,10 Mi | R$ 109,61 Mi | R$ 78,33 Mi | R$ 46,91 Mi | R$ 31,25 Mi | R$ 25,60 Mi | R$ 21,49 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 105,25 Mi | R$ -178,41 Mi | R$ -387,34 Mi | R$ 69,38 Mi | R$ -125,29 Mi | R$ -256,69 Mi | R$ 269,47 Mi | R$ 118,99 Mi | R$ 21,86 Mi | R$ -122,64 Mi | R$ 53,47 Mi | R$ 46,47 Mi | R$ 18,49 Mi | R$ 7,37 Mi | R$ 15,92 Mi | R$ 38,94 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -864,86 Mi | R$ -811,52 Mi | R$ -622,63 Mi | R$ -207,67 Mi | R$ -58,81 Mi | R$ -1,41 Bi | R$ -151,06 Mi | R$ 293,54 Mi | R$ -536,32 Mi | R$ -466,92 Mi | R$ 146,22 Mi | R$ -18,69 Mi | R$ -32,41 Mi | R$ -396,91 Mi | R$ 116,44 Mi | R$ 22,67 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -652,29 Mi | R$ -585,19 Mi | R$ -558,10 Mi | R$ 158,86 Mi | R$ -1,67 Bi | R$ -1,44 Bi | R$ -288,16 Mi | R$ -754,98 Mi | R$ -235,68 Mi | R$ -251,19 Mi | R$ -210,54 Mi | R$ -182,81 Mi | R$ -198,61 Mi | R$ 253,11 Mi | R$ -212,22 Mi | R$ -184,93 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -1,08 Bi | R$ -1,32 Bi | R$ -438,65 Mi | R$ -345,39 Mi | R$ -1,36 Bi | R$ -1,37 Bi | R$ -110,56 Mi | R$ -24,98 Mi | R$ -206,96 Mi | R$ -387,37 Mi | R$ -23,84 Mi | R$ -15,48 Mi | R$ -1,86 Mi | R$ -2,38 Mi | R$ 1,70 Mi | |
| Variação Cambial | R$ -52,27 Mi | R$ -37,49 Mi | R$ -9,86 Mi | R$ -75,23 Mi | R$ -233,33 Mi | R$ -25,67 Mi | R$ -6,09 Mi | R$ 107,84 Mi | R$ 2,72 Mi | R$ -8,94 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -17,18 Mi | R$ -557,11 Mi | R$ -277,50 Mi | R$ 473,39 Mi | R$ -12,89 Mi | R$ -493,20 Mi | R$ 57,60 Mi | R$ 130,79 Mi | R$ -102,39 Mi | R$ 11,09 Mi | R$ 319,69 Mi | R$ -28,89 Mi | R$ -18,93 Mi | R$ -10,16 Mi | R$ -12,43 Mi | R$ 3,47 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 1,14 Bi | R$ 845,34 Mi | R$ 1,34 Bi | R$ 402,12 Mi | R$ 331,18 Mi | R$ 924,85 Mi | R$ 301,52 Mi | R$ 201,54 Mi | R$ 78,56 Mi | R$ 383,35 Mi | R$ 126,95 Mi | R$ 37,76 Mi | R$ 49,94 Mi | R$ 5,13 Mi | R$ 8,64 Mi | R$ 24,91 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 635,75 Mi | R$ 520,27 Mi | R$ 845,34 Mi | R$ 1,34 Bi | R$ 402,12 Mi | R$ 331,18 Mi | R$ 924,85 Mi | R$ 301,52 Mi | R$ 201,54 Mi | R$ 78,56 Mi | R$ 383,35 Mi | R$ 126,95 Mi | R$ 37,76 Mi | R$ 49,94 Mi | R$ 7,27 Mi | R$ 8,64 Mi |