Cristal está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 1,1x
0,3x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Destruindo valor no período
ROE · média: 7,6%
-11,7%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
8,65%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Cristal, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2023
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 69.18% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 0,3x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2025
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 254.16% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
A empresa teve prejuízo no último ano: o retorno sobre o patrimônio ficou negativo (-11,7%). Em vez de remunerar o capital dos sócios, o resultado corroeu parte dele.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2024
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 12.29% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 8,65%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2023
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 71.59% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | -5,11% | -1,75% | 1,95% | 6,30% | 6,27% | 32,73% | 36,04% | 23,60% | 34,31% | 21,42% | 13,78% | 7,38% | 4,51% | 8,47% | 23,42% | 22,69% | |
| Margem EBITDA | -8,38% | -5,66% | -0,65% | 4,40% | 6,30% | 33,14% | 21,31% | 22,65% | 27,05% | 19,07% | 15,84% | 9,51% | 4,63% | 13,71% | 24,46% | 22,89% | |
| Margem EBIT | -11,88% | -9,72% | -5,10% | -0,27% | 3,53% | 29,56% | 18,15% | 18,25% | 24,14% | 15,36% | 9,87% | -1,52% | -5,67% | 2,84% | 15,02% | 11,96% | |
| Margem Líquida | -12,38% | -8,40% | -17,20% | 6,25% | 8,51% | 28,87% | 25,21% | 18,65% | 24,47% | 17,36% | 17,32% | -4,95% | -13,08% | 2,84% | 11,00% | 8,60% | |
| ROE | -23,10% | -11,69% | -19,13% | 5,27% | 8,45% | 31,54% | 25,34% | 19,03% | 30,58% | 31,82% | 19,92% | -6,12% | -14,23% | 2,73% | 12,15% | 8,74% | |
| ROA | -11,84% | -7,18% | -13,09% | 3,70% | 6,47% | 23,08% | 17,34% | 13,92% | 23,24% | 22,92% | 13,04% | -3,72% | -9,90% | 2,06% | 8,24% | 6,56% | -20,09% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,59x | 2,07x | 3,44x | 4,72x | 4,67x | 3,67x | 5,27x | 6,20x | 9,41x | 6,21x | 3,42x | 2,53x | 2,96x | 3,79x | 2,32x | 2,38x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | -9,93x | -7,34x | -7,84x | -1,49x | 5,02x | 48,00x | 30,35x | 23,02x | 21,89x | 20,27x | 16,83x | -6,85x | -0,93x | 1,64x | 206,54x | 61,30x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,97x | 4,20x | 39,50x | -7,83x | -4,05x | -0,54x | -2,52x | -1,47x | -0,34x | -0,93x | -0,44x | 1,05x | 0,95x | -0,45x | -0,41x | -0,06x | |
| P/L | -4,36x | -7,40x | -5,40x | 31,95x | 20,76x | 6,46x | 3,99x | 5,56x | 3,68x | 1,78x | 2,67x | -1.058,87x | -397,07x | 30.932,09x | 427,13x | 206,04x | |
| P/VP | 1,01x | 0,87x | 1,03x | 1,68x | 1,76x | 2,04x | 1,01x | 1,06x | 1,13x | 0,64x | 0,53x | 0,65x | 0,61x | 0,51x | 0,48x | 0,51x | |
| EV/EBITDA | -1,28x | 0,35x | -10,58x | 8,19x | 5,90x | 1,88x | -0,49x | 0,50x | 1,10x | -0,13x | 0,82x | 3,42x | 6,18x | 1,27x | 0,22x | 0,72x | |
| LPA | R$ -4,13 | R$ -2,30 | R$ -3,92 | R$ 1,24 | R$ 2,36 | R$ 9,53 | R$ 6,36 | R$ 3,79 | R$ 6,71 | R$ 7,02 | R$ 3,62 | R$ -0,01 | R$ -0,02 | R$ 0,00 | R$ 0,02 | R$ 0,04 | |
| Dividend Yield | 1,32% | 13,14% | 8,65% | ||||||||||||||
| Payout | -7,81% | 733,33% | 178,85% | 28,17% | 25,20% | 89,05% | 50,60% | 0,00% | -0,57% | 1,22% | 0,78% | -10,71% | 0,00% |