O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,03 viraram caixa (média de 3 anos).
1,03
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração caindo
R$ 243,24 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 176,18 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 303,66 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,03 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Tegma se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,03 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 113,86 Mi para R$ 196,92 Mi. A operação foi a principal fonte da variação positiva — o caixa cresceu por gerar dinheiro, não por captar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 196,19 Mi | R$ 243,24 Mi | R$ 258,69 Mi | R$ 216,44 Mi | R$ 207,79 Mi | R$ 53,50 Mi | R$ 203,72 Mi | R$ 177,57 Mi | R$ 104,89 Mi | R$ 85,00 Mi | R$ 84,36 Mi | R$ 112,01 Mi | R$ -123,37 Mi | R$ 113,79 Mi | R$ 64,78 Mi | R$ 54,25 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 65,78 Mi | R$ 61,72 Mi | R$ 55,63 Mi | R$ 54,76 Mi | R$ 53,09 Mi | R$ 50,87 Mi | R$ 54,05 Mi | R$ 58,60 Mi | R$ 29,29 Mi | R$ 28,14 Mi | R$ 30,10 Mi | R$ 27,92 Mi | R$ 23,40 Mi | R$ 29,05 Mi | R$ 32,16 Mi | R$ 23,64 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -19,88 Mi | R$ 61,12 Mi | R$ 30,56 Mi | R$ 41,08 Mi | R$ 40,93 Mi | R$ -74,26 Mi | R$ 87,82 Mi | R$ -13,64 Mi | R$ -42,97 Mi | R$ -20,09 Mi | R$ 31,62 Mi | R$ 61,73 Mi | R$ -199,98 Mi | R$ 103,00 mil | R$ -55,93 Mi | R$ -105,06 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -87,17 Mi | R$ -67,06 Mi | R$ -42,80 Mi | R$ -29,66 Mi | R$ -28,14 Mi | R$ -17,39 Mi | R$ -10,06 Mi | R$ -36,87 Mi | R$ -32,77 Mi | R$ -35,51 Mi | R$ -30,66 Mi | R$ 15,88 Mi | R$ 15,11 Mi | R$ 16,25 Mi | R$ -31,69 Mi | R$ -178,33 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -259,25 Mi | R$ -303,66 Mi | R$ -207,09 Mi | R$ -144,54 Mi | R$ -136,48 Mi | R$ -149,37 Mi | R$ -607,00 mil | R$ -156,91 Mi | R$ -137,31 Mi | R$ -93,62 Mi | R$ -75,10 Mi | R$ -141,49 Mi | R$ 131,67 Mi | R$ 62,05 Mi | R$ -24,22 Mi | R$ 101,13 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -60,00 Mi | |||||||||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 12,73 Mi | R$ -131,80 Mi | R$ -22,79 Mi | R$ -26,09 Mi | R$ 53,06 Mi | R$ -74,29 Mi | R$ 12,59 Mi | R$ -44,78 Mi | R$ -14,42 Mi | R$ 3,42 Mi | R$ -49,06 Mi | R$ 7,51 Mi | R$ 41,76 Mi | R$ 191,40 Mi | R$ -2,62 Mi | R$ -17,86 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 347,15 Mi | R$ 241,34 Mi | R$ 232,54 Mi | R$ 190,30 Mi | R$ 147,13 Mi | R$ 260,39 Mi | R$ 67,33 Mi | R$ 83,54 Mi | R$ 148,73 Mi | R$ 192,86 Mi | R$ 214,26 Mi | R$ 227,86 Mi | R$ 204,45 Mi | R$ 12,83 Mi | R$ 1,90 Mi | R$ 24,85 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 196,92 Mi | R$ 113,86 Mi | R$ 241,34 Mi | R$ 232,54 Mi | R$ 190,30 Mi | R$ 147,13 Mi | R$ 260,39 Mi | R$ 67,33 Mi | R$ 83,54 Mi | R$ 148,73 Mi | R$ 192,86 Mi | R$ 214,26 Mi | R$ 227,86 Mi | R$ 204,45 Mi | R$ 12,83 Mi | R$ 1,90 Mi |