Suzano está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 5,8x
6,1x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: 2,6%
30,6%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
0,98%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Suzano tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2014
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 6.13% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 6,1x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2019
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 1079.19% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 30,6% de lucro no último ano (média histórica 2,6%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2017
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 62.71% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 0,98%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 48.27% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 28,65% | 32,38% | 42,19% | 36,92% | 50,19% | 49,68% | 37,73% | 20,26% | 48,51% | 38,70% | 33,50% | 39,51% | 26,28% | 26,34% | 22,26% | 22,20% | |
| Margem EBITDA | 46,24% | 43,99% | 52,73% | 49,31% | 59,64% | 61,82% | 50,10% | 41,78% | 48,89% | 44,30% | 27,53% | 43,91% | 33,67% | 32,78% | 24,49% | 26,94% | |
| Margem EBIT | 21,07% | 21,25% | 33,10% | 30,73% | 44,60% | 44,38% | 27,72% | 10,10% | 37,25% | 30,97% | 13,33% | 30,03% | 16,93% | 17,15% | 10,48% | 13,95% | |
| Margem Líquida | 17,14% | 26,81% | -14,86% | 35,48% | 46,95% | 21,08% | -35,18% | -10,82% | 2,37% | 17,18% | 17,12% | -9,05% | -3,60% | -3,88% | -3,51% | 0,62% | |
| ROE | 16,44% | 30,57% | -21,73% | 31,48% | 70,54% | 56,91% | -146,03% | -15,56% | 2,65% | 15,55% | 16,68% | -10,07% | -2,54% | -2,06% | -1,66% | 0,31% | |
| ROA | 4,79% | 8,00% | -4,25% | 9,82% | 17,56% | 7,26% | -10,53% | -2,87% | 0,59% | 6,34% | 5,76% | -3,27% | -0,93% | -0,81% | -0,72% | 0,14% | 32,91% |
| Índice de Liquidez Corrente | 3,38x | 3,19x | 1,72x | 2,61x | 2,56x | 2,95x | 2,20x | 1,65x | 5,08x | 1,83x | 2,10x | 1,88x | 2,15x | 2,84x | 2,34x | 1,74x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 5,65x | 6,20x | 10,61x | 10,50x | 19,12x | 5,72x | 1,40x | 2,98x | 6,40x | 11,57x | 4,56x | 59,91x | 3,12x | 2,80x | 3,43x | 9,05x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,00x | 3,16x | 3,18x | 2,86x | 1,94x | 2,31x | 4,18x | 5,00x | 1,56x | 2,03x | 3,79x | 2,73x | 4,12x | 4,93x | 5,02x | 4,19x | |
| P/L | 6,01x | 4,75x | -10,81x | 4,51x | 2,36x | 7,61x | -5,97x | -15,41x | 104,92x | 11,16x | 13,37x | -24,10x | -84,14x | -98,96x | -79,41x | 722,22x | |
| P/VP | 1,01x | 1,48x | 2,36x | 1,49x | 1,70x | 4,36x | 8,81x | 2,42x | 3,46x | 1,75x | 2,12x | 2,31x | 2,04x | 1,95x | 1,89x | 2,15x | |
| EV/EBITDA | 5,28x | 6,11x | 6,30x | 6,35x | 3,94x | 5,28x | 8,98x | 9,56x | 8,65x | 6,91x | 3,79x | 2,73x | 4,12x | 4,93x | 5,02x | 4,19x | |
| LPA | R$ 6,62 | R$ 10,84 | R$ -5,59 | R$ 10,86 | R$ 17,58 | R$ 6,39 | R$ -7,95 | R$ -2,09 | R$ 0,29 | R$ 1,65 | R$ 1,46 | R$ -0,80 | R$ -0,23 | R$ -0,19 | R$ -0,24 | R$ 0,07 | |
| Dividend Yield | 3,92% | 1,88% | 3,72% | 0,98% | |||||||||||||
| Payout | 0,32% | 1.215,04% | -37,86% | 35,08% | 23,73% | 86,50% | -11,50% | 105,97% | 39,81% | 95,57% | 392,92% | -154,47% | 37,20% | 0,00% |