O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro não vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,00 viraram caixa (média de 3 anos).
-0,10
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação queima caixa
geração caindo
-R$ 7,20 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 1 dos últimos 3 anos
-R$ 9,75 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Depende de dinheiro de fora
operação consome caixa · financiamento capta
R$ 10,77 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro contábil, só R$ 0,00 viraram caixa na Nutriplant — vale entender no capítulo 2 o que segura esse dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação consumiu caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação não se paga e o caixa vem de financiamento — a combinação que mais merece atenção na leitura dos fluxos.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,00 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado aparece na contabilidade, mas o caixa da operação não acompanha. Quando isso persiste, costuma indicar vendas que não viram dinheiro ou lucro apoiado em itens não-caixa — o ponto que mais merece investigação na DFC.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 1 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 3,01 Mi para R$ 1,98 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ -5,65 Mi | R$ -7,20 Mi | R$ -2,63 Mi | R$ 7,97 Mi | R$ 4,17 Mi | R$ -3,18 Mi | R$ 4,96 Mi | R$ -1,70 Mi | R$ 370,00 mil | R$ 4,24 Mi | R$ 1,93 Mi | R$ 10,63 Mi | R$ 9,76 Mi | R$ 2,45 Mi | R$ 12,72 Mi | R$ -1,03 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 926,00 mil | R$ 888,00 mil | R$ 841,00 mil | R$ 801,00 mil | R$ 619,00 mil | R$ 497,00 mil | R$ 498,00 mil | R$ 507,00 mil | R$ 601,00 mil | R$ 674,00 mil | R$ 711,00 mil | R$ 756,00 mil | R$ 734,00 mil | |||
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -7,88 Mi | R$ -7,00 Mi | R$ -16,43 Mi | R$ 2,59 Mi | R$ -9,22 Mi | R$ -12,04 Mi | R$ 716,00 mil | R$ -39,37 Mi | R$ 2,43 Mi | R$ 12,02 Mi | R$ 3,63 Mi | R$ 14,24 Mi | R$ 11,43 Mi | R$ 7,25 Mi | R$ 426,00 mil | R$ 4,52 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -1,34 Mi | R$ -2,55 Mi | R$ -1,88 Mi | R$ -2,33 Mi | R$ -2,77 Mi | R$ -1,07 Mi | R$ -529,00 mil | R$ -230,00 mil | R$ -198,00 mil | R$ -145,00 mil | R$ -62,00 mil | R$ -530,00 mil | R$ -1,31 Mi | R$ -318,00 mil | R$ -553,00 mil | R$ -272,00 mil |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 3,17 Mi | R$ 10,77 Mi | R$ 3,09 Mi | R$ -2,90 Mi | R$ -1,46 Mi | R$ 3,02 Mi | R$ -3,09 Mi | R$ -255,00 mil | R$ -789,00 mil | R$ -809,00 mil | R$ -3,31 Mi | R$ -14,26 Mi | R$ -7,83 Mi | R$ -2,21 Mi | R$ -8,41 Mi | R$ 1,37 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | ||||||||||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -550,00 mil | R$ 636,00 mil | R$ -2,04 Mi | R$ 956,00 mil | R$ -984,00 mil | R$ 350,00 mil | R$ 83,00 mil | R$ 214,00 mil | R$ 1,54 Mi | R$ 1,51 Mi | R$ -1,22 Mi | R$ -5,98 Mi | R$ 144,00 mil | R$ 683,00 mil | R$ -949,00 mil | R$ -1,32 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 5,82 Mi | R$ 1,99 Mi | R$ 3,40 Mi | R$ 662,00 mil | R$ 726,00 mil | R$ 1,96 Mi | R$ 622,00 mil | R$ 2,81 Mi | R$ 3,42 Mi | R$ 137,00 mil | R$ 1,57 Mi | R$ 5,73 Mi | R$ 5,11 Mi | R$ 5,19 Mi | R$ 1,43 Mi | R$ 39,00 mil |
| Saldo Final de Caixa | R$ 1,98 Mi | R$ 3,01 Mi | R$ 1,99 Mi | R$ 3,40 Mi | R$ 662,00 mil | R$ 726,00 mil | R$ 1,96 Mi | R$ 622,00 mil | R$ 2,81 Mi | R$ 3,42 Mi | R$ 137,00 mil | R$ 1,57 Mi | R$ 5,73 Mi | R$ 5,11 Mi | R$ 5,19 Mi | R$ 113,00 mil |