O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,63 viraram caixa (média de 3 anos).
1,63
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Um ano sem gerar caixa
geração crescendo
R$ 64,27 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 36,04 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
R$ 26,03 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,63 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Metisa se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,63 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 230,69 Mi para R$ 224,75 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 52,64 Mi | R$ 64,27 Mi | R$ 46,16 Mi | R$ 147,17 Mi | R$ 80,99 Mi | R$ -38,96 Mi | R$ 59,92 Mi | R$ 28,45 Mi | R$ 17,02 Mi | R$ 18,58 Mi | R$ 16,67 Mi | R$ 38,77 Mi | R$ 25,96 Mi | R$ 30,34 Mi | R$ 35,58 Mi | R$ 11,30 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 15,14 Mi | R$ 16,02 Mi | R$ 12,82 Mi | R$ 12,50 Mi | R$ 10,13 Mi | R$ 9,35 Mi | R$ 8,36 Mi | R$ 10,81 Mi | R$ 8,35 Mi | R$ 8,21 Mi | R$ 7,88 Mi | R$ 7,95 Mi | R$ 6,86 Mi | R$ 6,45 Mi | R$ 6,40 Mi | R$ 7,85 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 6,64 Mi | R$ 13,98 Mi | R$ 7,63 Mi | R$ 48,23 Mi | R$ -22,38 Mi | R$ -103,50 Mi | R$ -21,02 Mi | R$ -185,51 mil | R$ -11,35 Mi | R$ -4,85 Mi | R$ -5,59 Mi | R$ -3,20 Mi | R$ -11,49 Mi | R$ -3,13 Mi | R$ 3,95 Mi | R$ -20,14 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -34,69 Mi | R$ -28,23 Mi | R$ -20,92 Mi | R$ -24,23 Mi | R$ -20,72 Mi | R$ -19,34 Mi | R$ -14,06 Mi | R$ -10,63 Mi | R$ -8,93 Mi | R$ -7,93 Mi | R$ -7,95 Mi | R$ -11,64 Mi | R$ -13,91 Mi | R$ -16,30 Mi | R$ -7,16 Mi | R$ -6,75 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 37,44 Mi | R$ 26,03 Mi | R$ -12,62 Mi | R$ -54,23 Mi | R$ -38,60 Mi | R$ 34,56 Mi | R$ -33,42 Mi | R$ 9,42 Mi | R$ -13,90 Mi | R$ -58,03 Mi | R$ -111,35 Mi | R$ -24,06 Mi | R$ 34,22 Mi | R$ 67,86 Mi | R$ -49,47 Mi | R$ 6,27 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -20,76 Mi | R$ -15,95 Mi | R$ -22,99 Mi | R$ -33,15 Mi | R$ -15,79 Mi | R$ -9,31 Mi | R$ -9,80 Mi | R$ -14,11 Mi | ||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -6,24 Mi | R$ 75,95 Mi | R$ -16,17 Mi | R$ 411,67 mil | R$ -18,30 Mi | R$ 12,80 Mi | R$ -11,81 Mi | R$ -7,42 Mi | R$ -381,31 mil | R$ 2,91 Mi | R$ -7,19 Mi | R$ 888,35 mil | R$ -301,47 mil | R$ 11,57 Mi | R$ -2,10 Mi | R$ -4,36 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 169,36 Mi | R$ 168,63 Mi | R$ 156,01 Mi | R$ 87,30 Mi | R$ 65,63 Mi | R$ 89,38 Mi | R$ 76,93 Mi | R$ 49,70 Mi | R$ 55,50 Mi | R$ 102,88 Mi | R$ 205,51 Mi | R$ 202,45 Mi | R$ 156,18 Mi | R$ 74,29 Mi | R$ 95,34 Mi | R$ 84,52 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 224,75 Mi | R$ 230,69 Mi | R$ 168,63 Mi | R$ 156,01 Mi | R$ 87,30 Mi | R$ 65,63 Mi | R$ 89,38 Mi | R$ 76,93 Mi | R$ 49,70 Mi | R$ 55,50 Mi | R$ 102,88 Mi | R$ 205,51 Mi | R$ 202,45 Mi | R$ 156,18 Mi | R$ 74,29 Mi | R$ 95,34 Mi |