Lojas Marisa está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
P/L · média 15 anos: 27,1x
-8,6x
P/L não se aplica: a empresa fechou o último ano com prejuízo (denominador negativo).
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Destruindo valor no período
ROE · média: -7.008,9%
-26,8%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
0,15%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da Lojas Marisa, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2013
Menor Valor
2018
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 131.91% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
A empresa teve prejuízo no último ano fechado, então o P/L (-8,6x) perde o sentido — não dá para dizer "quantos anos de lucro o mercado cobra" quando não há lucro. Nesse caso, o preço se avalia por outros ângulos (EV/EBITDA, P/VP) e, principalmente, pela recuperação do resultado.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2022
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 99.62% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
A empresa teve prejuízo no último ano: o retorno sobre o patrimônio ficou negativo (-26,8%). Em vez de remunerar o capital dos sócios, o resultado corroeu parte dele. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2012
Média
Maior Valor
2015
Menor Valor
2014
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 31.40% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 0,15%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2024
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 44.63% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 52,53% | 52,96% | 49,10% | 49,17% | 38,59% | 46,77% | 37,31% | 46,19% | 44,65% | 47,81% | 46,00% | 43,50% | 46,83% | 46,41% | 48,99% | 48,87% | |
| Margem EBITDA | 16,93% | 23,23% | 8,84% | -4,89% | 0,95% | 11,13% | 0,26% | 2,97% | 15,12% | 9,24% | 6,34% | 8,52% | 11,52% | 11,97% | 17,34% | 16,32% | |
| Margem EBIT | 8,15% | 13,29% | -3,13% | -17,54% | -8,78% | 0,19% | -13,69% | 2,32% | 10,13% | 3,89% | 0,33% | 2,23% | 5,82% | 6,67% | 12,35% | 11,31% | |
| Margem Líquida | -15,62% | -4,04% | -22,68% | -31,64% | -18,89% | -2,84% | -20,20% | -3,90% | 1,03% | -2,10% | -3,08% | -1,13% | 1,53% | 2,76% | 7,99% | 7,24% | |
| ROE | -375,31% | -26,76% | -110,95% | -111.510,28% | -100,42% | -7,18% | -43,57% | -7,91% | 2,91% | -6,30% | -8,70% | -3,20% | 4,42% | 7,72% | 22,13% | 20,69% | |
| ROA | -10,98% | -2,92% | -16,58% | -21,22% | -16,73% | -2,10% | -12,83% | -2,80% | 0,90% | -2,13% | -3,33% | -1,26% | 1,72% | 3,32% | 9,42% | 7,30% | |
| Índice de Liquidez Corrente | 0,71x | 0,61x | 0,65x | 0,59x | 1,09x | 1,24x | 1,22x | 1,54x | 1,44x | 1,45x | 2,19x | 2,24x | 2,13x | 2,45x | 2,78x | 2,30x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 1,10x | 2,02x | -1,11x | -4,96x | -2,82x | -0,15x | -8,00x | 0,21x | 12,00x | 2,51x | 0,19x | 1,03x | 3,84x | 6,33x | 12,61x | 4,37x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,34x | 2,20x | 4,45x | -8,46x | 46,56x | 4,27x | 164,84x | 1,23x | 1,48x | 2,06x | 2,23x | 2,03x | 1,63x | 1,44x | 0,98x | 0,86x | |
| P/L | -1,37x | -8,65x | 2,00x | -0,73x | -5,96x | -0,00x | -36,97x | -763,28x | 429,39x | -280,78x | -159,07x | -300,04x | 603,42x | 458,95x | 297,02x | 199,62x | |
| P/VP | 5,14x | 2,31x | 1,82x | 4.090,54x | 6,21x | 9,76x | 16,13x | 21,97x | 12,52x | 17,75x | 13,84x | 10,18x | 26,67x | 35,43x | 65,80x | 41,31x | |
| EV/EBITDA | 4,60x | 3,70x | 8,66x | -8,46x | 46,56x | 4,27x | 164,84x | 1,23x | 1,48x | 2,06x | 2,23x | 2,03x | 1,63x | 1,44x | 0,98x | 0,86x | |
| LPA | R$ -0,45 | R$ -0,12 | R$ 0,51 | R$ -7,60 | R$ -1,57 | R$ -27.440.000.000.000.000,00 | R$ -1,65 | R$ -0,20 | R$ 0,14 | R$ -0,30 | R$ -0,43 | R$ -0,19 | R$ 0,28 | R$ 0,46 | R$ 1,24 | R$ 0,96 | |
| Dividend Yield | 0,29% | 0,15% | |||||||||||||||
| Payout | -59,85% | 171,14% | 55,27% | 43,00% | 71,09% | 0,00% |