O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 10,11 viraram caixa (média de 3 anos).
10,11
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração caindo
R$ 139,85 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 141,17 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 123,66 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 10,11 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Mangels Indl se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 10,11 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 30,11 Mi para R$ 12,61 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 101,68 Mi | R$ 139,85 Mi | R$ 148,17 Mi | R$ 121,50 Mi | R$ 119,26 Mi | R$ 59,61 Mi | R$ 47,80 Mi | R$ 50,33 Mi | R$ 29,11 Mi | R$ 37,40 Mi | R$ 23,33 Mi | R$ 10,11 Mi | R$ 27,24 Mi | R$ -16,34 Mi | R$ 94,18 Mi | R$ 171,41 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 22,13 Mi | R$ 21,71 Mi | R$ 21,41 Mi | R$ 20,74 Mi | R$ 19,72 Mi | R$ 19,07 Mi | R$ 19,06 Mi | R$ 18,34 Mi | R$ 19,22 Mi | R$ 14,93 Mi | R$ 18,91 Mi | R$ 20,13 Mi | R$ 19,60 Mi | R$ 22,05 Mi | R$ 26,95 Mi | R$ 25,36 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -17,59 Mi | R$ 49,63 Mi | R$ 61,38 Mi | R$ 15,93 Mi | R$ -10,85 Mi | R$ -45,45 Mi | R$ -25,63 Mi | R$ -24,07 Mi | R$ -21,56 Mi | R$ 3,37 Mi | R$ 750,00 mil | R$ -9,08 Mi | R$ 5,03 Mi | R$ -12,67 Mi | R$ 147,90 Mi | R$ 125,39 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -16,07 Mi | R$ 1,32 Mi | R$ -54,11 Mi | R$ 18,58 Mi | R$ -55,51 Mi | R$ -3,25 Mi | R$ 9,26 Mi | R$ -32,47 Mi | R$ -28,45 Mi | R$ -13,13 Mi | R$ -13,50 Mi | R$ -16,81 Mi | R$ -14,99 Mi | R$ -13,64 Mi | R$ -1,12 Mi | R$ -37,92 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -80,98 Mi | R$ -123,66 Mi | R$ -115,91 Mi | R$ -119,13 Mi | R$ -83,74 Mi | R$ -50,19 Mi | R$ -55,89 Mi | R$ -27,44 Mi | R$ -5,42 Mi | R$ -13,92 Mi | R$ -14,95 Mi | R$ -694,00 mil | R$ 4,29 Mi | R$ -115,31 Mi | R$ -70,49 Mi | R$ -108,62 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -5,09 Mi | |||||||||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 2,43 Mi | R$ 25,11 Mi | R$ -19,77 Mi | R$ -10,40 Mi | R$ -19,07 Mi | R$ -4,04 Mi | R$ -26,59 Mi | R$ -5,56 Mi | R$ -18,51 Mi | R$ -10,37 Mi | R$ -10,65 Mi | R$ -10,09 Mi | R$ 10,95 Mi | R$ -919,00 mil | R$ 4,02 Mi | R$ -57,74 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 7,98 Mi | R$ 12,60 Mi | R$ 34,45 Mi | R$ 13,49 Mi | R$ 33,48 Mi | R$ 27,30 Mi | R$ 26,13 Mi | R$ 35,71 Mi | R$ 40,48 Mi | R$ 30,12 Mi | R$ 35,24 Mi | R$ 42,63 Mi | R$ 26,09 Mi | R$ 171,38 Mi | R$ 148,81 Mi | R$ 123,45 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 12,61 Mi | R$ 30,11 Mi | R$ 12,60 Mi | R$ 34,45 Mi | R$ 13,49 Mi | R$ 33,48 Mi | R$ 27,30 Mi | R$ 26,13 Mi | R$ 35,71 Mi | R$ 40,48 Mi | R$ 30,12 Mi | R$ 35,24 Mi | R$ 42,63 Mi | R$ 26,09 Mi | R$ 171,38 Mi | R$ 148,81 Mi |