M.diasbranco está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Abaixo do histórico — confira o ciclo
EV/EBITDA · média 15 anos: 11,4x
6,9x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 13,1%
8,0%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo na faixa histórica
Dividend yield
5,11%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na M.diasbranco, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2025
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 39.55% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 6,9x está abaixo da média (11,4x). Numa cíclica isso pode ser oportunidade ou fundo de ciclo — confirme onde está o preço da commodity antes de concluir. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2020
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 38.80% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 8,0% de lucro no último ano (média histórica 13,1%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2010
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 73.84% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield (5,11%) está dentro do intervalo histórico da empresa. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2019
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 17.60% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 32,67% | 32,16% | 34,42% | 33,17% | 28,50% | 28,18% | 32,83% | 35,41% | 38,08% | 41,53% | 39,15% | 35,82% | 37,65% | 37,80% | 40,13% | 37,74% | |
| Margem EBITDA | 10,34% | 10,57% | 12,40% | 13,22% | 8,89% | 8,75% | 13,43% | 12,65% | 15,49% | 17,84% | 17,26% | 14,86% | 16,82% | 15,63% | 17,64% | 16,53% | |
| Margem EBIT | 6,37% | 6,62% | 8,58% | 9,86% | 5,76% | 5,08% | 9,85% | 8,82% | 12,46% | 15,49% | 15,03% | 12,56% | 14,58% | 13,42% | 15,36% | 14,28% | |
| Margem Líquida | 6,23% | 6,32% | 6,68% | 8,20% | 4,76% | 6,46% | 10,53% | 9,12% | 12,01% | 15,59% | 14,72% | 13,07% | 13,08% | 12,16% | 13,27% | 12,59% | |
| ROE | 7,65% | 8,01% | 8,08% | 11,69% | 7,18% | 7,18% | 11,49% | 9,23% | 13,01% | 16,91% | 18,10% | 16,25% | 18,24% | 18,59% | 19,52% | 18,27% | |
| ROA | 4,97% | 5,25% | 5,06% | 7,20% | 4,21% | 4,74% | 7,85% | 6,87% | 9,27% | 13,86% | 13,81% | 11,84% | 13,38% | 13,50% | 13,73% | 11,99% | 18,34% |
| Índice de Liquidez Corrente | 2,55x | 2,61x | 2,20x | 2,35x | 1,98x | 3,34x | 2,37x | 2,01x | 1,91x | 4,33x | 2,88x | 2,43x | 2,38x | 2,01x | 2,24x | 1,50x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 9,32x | 4,98x | 8,32x | 8,13x | 5,05x | 6,41x | 19,60x | 9,87x | 34,27x | 47,24x | 26,06x | 31,80x | 33,74x | 33,42x | 33,82x | 36,65x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | -0,60x | -0,44x | 0,18x | -0,08x | 1,73x | 0,29x | 0,37x | 0,80x | 0,85x | -0,60x | -0,24x | 0,58x | 0,24x | 0,40x | 0,44x | 1,00x | |
| P/L | 9,08x | 12,17x | 9,85x | 13,68x | 23,01x | 14,41x | 12,63x | 19,03x | 16,43x | 16,98x | 13,29x | 9,86x | 13,35x | 16,54x | 14,25x | 11,03x | |
| P/VP | 0,70x | 0,97x | 0,80x | 1,60x | 1,65x | 1,03x | 1,45x | 1,76x | 2,14x | 2,87x | 2,41x | 1,60x | 2,43x | 3,08x | 2,78x | 2,01x | |
| EV/EBITDA | 4,89x | 6,86x | 5,75x | 9,04x | 14,98x | 12,02x | 11,30x | 15,93x | 14,91x | 15,75x | 12,27x | 10,14x | 11,70x | 14,21x | 11,72x | 10,16x | |
| LPA | R$ 1,92 | R$ 1,95 | R$ 1,91 | R$ 2,62 | R$ 1,42 | R$ 1,49 | R$ 2,25 | R$ 1,64 | R$ 2,13 | R$ 2,49 | R$ 6,94 | R$ 5,34 | R$ 5,28 | R$ 4,62 | R$ 4,15 | R$ 3,23 | |
| Dividend Yield | 5,33% | 3,29% | 0,54% | 0,42% | 5,11% | ||||||||||||
| Payout | 22,05% | 13,13% | 23,92% | 349,58% | 112,87% | 74,14% | 32,09% | 99,43% | 41,73% | 34,63% | 47,92% | 80,01% | 88,99% | 85,99% | 89,57% | 0,00% |