Lojas Renner está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Abaixo do seu histórico
P/L · média 15 anos: 18,1x
8,9x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 19,9%
13,9%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo abaixo do usual
Dividend yield
0,18%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Lojas Renner está mais barata que o próprio histórico, mas o retorno sobre o capital também piorou — barato costuma ter motivo.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2024
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 50.94% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 8,9x está mais de um desvio abaixo da média histórica da empresa (18,1x). O mercado está pagando menos que de costume — pode ser oportunidade, pode ser um problema que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho. O EV/EBITDA conta a mesma história.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2010
Menor Valor
2020
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 29.88% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 13,9% de lucro no último ano (média histórica 19,9%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2021
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2022
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 95.15% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield (0,18%) está abaixo da faixa histórica da empresa — o retorno em proventos encolheu frente ao que ela costumava pagar.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2020
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 39.85% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 61,99% | 61,71% | 60,56% | 60,23% | 60,17% | 58,39% | 57,23% | 61,09% | 61,02% | 60,44% | 60,09% | 59,13% | 58,48% | 57,27% | 57,69% | 56,89% | |
| Margem EBITDA | 19,28% | 19,51% | 17,34% | 14,56% | 18,45% | 16,36% | 21,86% | 24,76% | 20,63% | 19,03% | 19,95% | 19,50% | 19,45% | 18,71% | 17,92% | 17,61% | |
| Margem EBIT | 11,16% | 11,35% | 8,72% | 6,51% | 10,60% | 7,70% | 11,37% | 17,14% | 16,90% | 14,60% | 15,12% | 15,19% | 15,37% | 14,88% | 14,48% | 14,59% | |
| Margem Líquida | 9,35% | 9,21% | 8,29% | 7,15% | 9,73% | 5,99% | 14,54% | 11,46% | 12,11% | 9,84% | 9,69% | 9,42% | 9,04% | 9,32% | 9,20% | 10,40% | |
| ROE | 14,41% | 13,94% | 11,11% | 9,72% | 12,80% | 6,46% | 19,93% | 23,36% | 25,80% | 22,73% | 23,71% | 25,05% | 25,41% | 27,28% | 27,22% | 29,17% | |
| ROA | 7,82% | 7,43% | 5,88% | 4,76% | 6,11% | 2,96% | 7,49% | 9,32% | 11,56% | 9,71% | 9,65% | 9,87% | 8,86% | 9,02% | 9,43% | 11,29% | 49,45% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,69x | 1,69x | 1,61x | 1,63x | 1,86x | 1,76x | 1,58x | 1,40x | 1,37x | 1,67x | 1,40x | 1,60x | 1,72x | 1,55x | 1,45x | 1,91x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 15,84x | 15,21x | 10,22x | 5,80x | 10,30x | 5,22x | 8,92x | 30,18x | 60,19x | 34,56x | 21,40x | 21,54x | 16,46x | 20,45x | 29,82x | 57,51x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | -0,38x | -0,49x | -0,73x | -0,59x | -0,45x | -1,43x | 0,43x | 0,19x | 0,31x | 0,51x | 0,76x | 0,97x | 1,10x | 1,20x | 0,91x | 0,46x | |
| P/L | 9,58x | 8,86x | 9,09x | 13,95x | 11,77x | 27,23x | 25,76x | 32,12x | 24,46x | 26,77x | 19,07x | 14,81x | 16,03x | 14,76x | 21,49x | 13,18x | |
| P/VP | 1,40x | 1,23x | 1,02x | 1,36x | 1,53x | 1,82x | 5,16x | 7,72x | 6,22x | 6,30x | 4,51x | 3,72x | 4,06x | 4,00x | 5,81x | 3,85x | |
| EV/EBITDA | 4,45x | 3,76x | 4,07x | 8,15x | 7,54x | 12,79x | 26,48x | 23,09x | 21,49x | 21,98x | 14,59x | 11,71x | 11,55x | 10,24x | 16,33x | 11,47x | |
| LPA | R$ 1,51 | R$ 1,44 | R$ 1,14 | R$ 1,02 | R$ 1,33 | R$ 0,66 | R$ 1,38 | R$ 1,43 | R$ 1,41 | R$ 1,06 | R$ 0,97 | R$ 0,91 | R$ 3,73 | R$ 3,25 | R$ 2,87 | R$ 2,75 | |
| Dividend Yield | 5,81% | 6,82% | 3,45% | 1,82% | 0,18% | ||||||||||||
| Payout | 68,76% | 57,91% | 57,16% | 70,42% | 51,06% | 55,94% | 13,48% | 34,47% | 24,83% | 31,10% | 36,51% | 138,55% | 30,05% | 48,02% | 56,05% | 52,84% | 0,00% |