Kepler Weber dá lucro?
Demonstração do Resultado (DRE) — a história do resultado em 5 capítulos
Receita líquida · 3T25-2T26
Perde para a inflação
+3,3% ao ano · -2,5% real
R$ 1,44 Bi
Quanto a empresa vendeu no período, já sem os impostos sobre as vendas.
Custos e despesas · 3T25-2T26
Subindo mais que as vendas
Gastos -1,3% · vendas -3,4%
R$ 1,28 Bi
O que ela gastou para produzir e para manter o negócio funcionando.
Lucro operacional · 3T25-2T26
Margem em queda
Margem EBIT 11,1% (média 19,2%)
R$ 159,40 Mi
O quanto o negócio em si gera, antes de juros e impostos (EBIT).
Lucro líquido · 3T25-2T26
Lucro consistente
Margem 9,7% · sem prejuízos em 5 anos
R$ 139,77 Mi
O que sobrou para a empresa depois de custos, juros e impostos. Reinvestir ou distribuir aos acionistas é uma decisão posterior.
No último ano, de cada R$ 100 que a Kepler Weber vendeu, R$ 87 pagaram custos e despesas, R$ 3 foram para juros e impostos — sobraram R$ 10 de lucro líquido para a empresa.
Para onde foi cada R$ 100 que a empresa vendeu
Panorama da DRE
Receita perdendo para a inflação; gastos crescendo mais que as vendas; margem abaixo do histórico; lucro consistente.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1A receita: quanto a empresa vendeu
O que isso significa?
Receita líquida é tudo o que a empresa faturou com vendas, já descontados os impostos sobre os produtos. Receita crescendo de forma constante, ano após ano, é o primeiro sinal de um negócio saudável.
Evolução da receita
Receita líquida
A receita cresceu +3,3% ao ano, mas a inflação foi maior (5,9% ao ano): em termos reais, as vendas encolheram -2,5% ao ano. Um crescimento nominal pode esconder perda de poder de venda.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2Os custos: o que comeu a receita
O que isso significa?
Custos (CPV) são o que a empresa gasta para produzir o que vende; despesas operacionais são o gasto para manter o negócio rodando (vendas, administração). Quando crescem mais rápido que a receita, sobra menos lucro — por isso vale acompanhar a proporção entre as barras, não só o tamanho delas.
Avaliação dos Gastos Operacionais
Custos e Despesas Operacionais
Nos últimos 12 meses, os gastos variaram -1,3% e a receita -3,4%. Quando os gastos sobem mais rápido que as vendas, sobra menos lucro.
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3O lucro operacional: o resultado do negócio em si
O que isso significa?
O lucro operacional (EBIT) mostra quanto o negócio gera antes de juros e impostos — é o resultado da operação em si, sem influência de dívida ou carga tributária. A margem operacional (linha do gráfico) diz quantos centavos de cada real vendido a operação vira em lucro; margem estável ou subindo vale mais do que um lucro alto num ano isolado.
Lucro Operacional
De cada R$ 100 que entram com vendas, sobram cerca de R$ 11 da operação (margem EBIT de 11,1%) — abaixo da média dos últimos anos (19,2%). Custos ou despesas estão consumindo uma fatia maior das vendas.
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4O lucro líquido: o que sobra no fim
O que isso significa?
O lucro líquido é o que sobra depois de descontar juros e impostos do resultado operacional — o resultado final que fica com a empresa. Reinvestir no negócio, expandir ou distribuir aos acionistas é uma decisão posterior: o lucro não vai automaticamente para o bolso do investidor. Um histórico sem prejuízos é sinal de consistência.
Evolução do Lucro
Lucro Líquido
A empresa teve lucro em todos os últimos 5 períodos analisados — consistência é um dos sinais mais valorizados na análise fundamentalista.
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5Para aprofundar: a DRE completa
O caminho da receita até o lucro em um único gráfico e a tabela ano a ano, com análise horizontal (variação no tempo) e vertical (% da receita).
Da receita ao lucro
DRE
Análise Horizontal e Vertical
| DRE | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Líquida | R$ 1,44 Bi | R$ 1,49 Bi | R$ 1,61 Bi | R$ 1,51 Bi | R$ 1,82 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 671,24 Mi | R$ 583,47 Mi | R$ 576,30 Mi | R$ 578,38 Mi | R$ 475,30 Mi | R$ 705,98 Mi | R$ 905,84 Mi | R$ 594,76 Mi | R$ 424,44 Mi | R$ 422,13 Mi |
| Custos | R$ -1,11 Bi | R$ -1,13 Bi | R$ -1,13 Bi | R$ -1,06 Bi | R$ -1,15 Bi | R$ -894,69 Mi | R$ -508,73 Mi | R$ -438,27 Mi | R$ -492,94 Mi | R$ -529,95 Mi | R$ -442,59 Mi | R$ -615,18 Mi | R$ -687,92 Mi | R$ -432,85 Mi | R$ -328,40 Mi | R$ -336,42 Mi |
| Lucro Bruto | R$ 331,65 Mi | R$ 362,21 Mi | R$ 481,20 Mi | R$ 448,85 Mi | R$ 662,18 Mi | R$ 331,49 Mi | R$ 162,52 Mi | R$ 145,19 Mi | R$ 83,36 Mi | R$ 48,43 Mi | R$ 32,70 Mi | R$ 90,80 Mi | R$ 217,92 Mi | R$ 161,91 Mi | R$ 96,04 Mi | R$ 85,71 Mi |
| Despesas Operacionais (incluíndo D&A) | R$ -172,25 Mi | R$ -168,29 Mi | R$ -192,02 Mi | R$ -147,07 Mi | R$ -144,03 Mi | R$ -126,62 Mi | R$ -82,09 Mi | R$ -92,77 Mi | R$ -62,37 Mi | R$ -87,83 Mi | R$ -81,34 Mi | R$ -87,09 Mi | R$ -74,48 Mi | R$ -77,80 Mi | R$ -53,91 Mi | R$ -46,65 Mi |
| EBITDA | R$ 200,66 Mi | R$ 231,92 Mi | R$ 328,66 Mi | R$ 336,73 Mi | R$ 548,26 Mi | R$ 233,17 Mi | R$ 108,75 Mi | R$ 83,31 Mi | R$ 48,42 Mi | R$ -12,75 Mi | R$ -23,33 Mi | R$ 28,82 Mi | R$ 160,97 Mi | R$ 98,30 Mi | R$ 56,90 Mi | R$ 52,39 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ -41,26 Mi | R$ -38,00 Mi | R$ -39,48 Mi | R$ -34,95 Mi | R$ -30,11 Mi | R$ -28,30 Mi | R$ -28,33 Mi | R$ -30,89 Mi | R$ -27,42 Mi | R$ -26,66 Mi | R$ -25,31 Mi | R$ -25,12 Mi | R$ -17,53 Mi | R$ -14,18 Mi | R$ -14,77 Mi | R$ -13,33 Mi |
| EBIT | R$ 159,40 Mi | R$ 193,92 Mi | R$ 289,18 Mi | R$ 301,78 Mi | R$ 518,15 Mi | R$ 204,87 Mi | R$ 80,42 Mi | R$ 52,43 Mi | R$ 21,00 Mi | R$ -39,40 Mi | R$ -48,64 Mi | R$ 3,71 Mi | R$ 143,44 Mi | R$ 84,12 Mi | R$ 42,13 Mi | R$ 39,06 Mi |
| Resultado Financeiro | R$ -1,79 Mi | R$ -5,29 Mi | R$ -1,41 Mi | R$ 3,94 Mi | R$ 1,58 Mi | R$ 2,09 Mi | R$ 8,74 Mi | R$ -4,90 Mi | R$ -5,73 Mi | R$ 2,20 Mi | R$ 10,01 Mi | R$ -9,18 Mi | R$ -8,03 Mi | R$ -5,43 Mi | R$ -7,83 Mi | R$ -9,87 Mi |
| LAIR | R$ 157,61 Mi | R$ 188,63 Mi | R$ 287,78 Mi | R$ 305,72 Mi | R$ 519,73 Mi | R$ 206,96 Mi | R$ 89,16 Mi | R$ 47,53 Mi | R$ 15,27 Mi | R$ -37,20 Mi | R$ -38,63 Mi | R$ -5,47 Mi | R$ 135,41 Mi | R$ 78,69 Mi | R$ 34,30 Mi | R$ 29,19 Mi |
| Imposto de Renda e CSSL | R$ -17,85 Mi | R$ -32,37 Mi | R$ -88,59 Mi | R$ -60,50 Mi | R$ -137,26 Mi | R$ -52,33 Mi | R$ -21,51 Mi | R$ -9,95 Mi | R$ -7,00 Mi | R$ 2,94 Mi | R$ 16,51 Mi | R$ 11,71 Mi | R$ -2,73 Mi | R$ -16,59 Mi | R$ -3,02 Mi | R$ -939,00 mil |
| Lucro Líquido | R$ 139,77 Mi | R$ 156,27 Mi | R$ 199,18 Mi | R$ 245,21 Mi | R$ 382,47 Mi | R$ 154,63 Mi | R$ 67,65 Mi | R$ 37,57 Mi | R$ 8,27 Mi | R$ -34,26 Mi | R$ -22,12 Mi | R$ 6,24 Mi | R$ 132,68 Mi | R$ 62,10 Mi | R$ 31,28 Mi | R$ 28,25 Mi |