Josapar está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 77,8x
1.025,7x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: 4,4%
2,2%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
0,90%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Josapar, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2011
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 1217.83% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 1.025,7x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2025
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 50.62% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 2,2% de lucro no último ano (média histórica 4,4%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2006
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 67.01% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 0,90%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 60.59% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 25,72% | 24,44% | 21,13% | 21,58% | 21,36% | 19,84% | 27,37% | 27,48% | 29,92% | 29,13% | 33,27% | 32,88% | 30,75% | 30,07% | 30,63% | 32,06% | |
| Margem EBITDA | 5,54% | 5,74% | 5,58% | 6,69% | 6,45% | 5,03% | 8,58% | 3,67% | 7,08% | 7,55% | 10,84% | 9,50% | 8,32% | 8,00% | 9,65% | 9,92% | |
| Margem EBIT | 4,78% | 5,01% | 4,96% | 5,98% | 5,74% | 4,18% | 7,51% | 2,40% | 5,72% | 6,21% | 9,69% | 8,28% | 7,23% | 7,06% | 8,62% | 8,37% | |
| Margem Líquida | 0,97% | 0,93% | 1,31% | 1,05% | 1,64% | 1,86% | 2,46% | 1,52% | 2,74% | 2,37% | 3,06% | 2,83% | 2,54% | 2,45% | 4,14% | 3,02% | |
| ROE | 2,14% | 2,19% | 3,78% | 2,98% | 4,96% | 5,13% | 5,51% | 2,76% | 4,59% | 3,95% | 5,77% | 5,02% | 4,56% | 5,06% | 7,78% | 4,76% | |
| ROA | 0,69% | 0,73% | 1,25% | 0,93% | 1,55% | 1,69% | 1,89% | 1,03% | 1,67% | 1,48% | 2,15% | 1,91% | 1,87% | 1,80% | 3,19% | 2,16% | 1,11% |
| Índice de Liquidez Corrente | 2,38x | 2,95x | 1,88x | 2,06x | 1,73x | 2,21x | 1,76x | 2,12x | 2,25x | 2,10x | 1,78x | 1,55x | 2,02x | 1,71x | 2,14x | 1,71x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 1,72x | 1,81x | 2,32x | 2,24x | 2,22x | 3,09x | 3,85x | 1,15x | 2,48x | 2,68x | 3,63x | 2,79x | 3,44x | 4,30x | 7,04x | 4,36x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 5,39x | 3,90x | 3,83x | 3,61x | 4,43x | 5,31x | 3,54x | 11,64x | 5,51x | 10,05x | 3,85x | 4,83x | 4,85x | 4,56x | 3,03x | 3,20x | |
| P/L | 12,46x | 17,62x | 9,02x | 12,92x | 7,03x | 8,61x | 9,85x | 22,39x | 8,20x | 10,88x | 6,25x | 2,95x | 3,36x | 6,27x | 3,25x | 5,80x | |
| P/VP | 0,28x | 0,28x | 0,29x | 0,36x | 0,45x | 0,36x | 0,30x | 0,33x | 0,31x | 0,15x | 0,15x | 0,25x | 0,22x | 0,23x | |||
| EV/EBITDA | 116,72x | 1.025,65x | 5,60x | 5,19x | 5,98x | 8,34x | 6,23x | 17,73x | 8,30x | 12,91x | 5,52x | 5,81x | 5,99x | 6,25x | 4,30x | 4,73x | |
| LPA | R$ 1,40 | R$ 1,12 | R$ 2,22 | R$ 1,52 | R$ 2,88 | R$ 2,90 | R$ 3,00 | R$ 1,01 | R$ 2,28 | R$ 1,81 | R$ 2,90 | R$ 2,82 | R$ 2,47 | R$ 1,81 | R$ 3,17 | R$ 1,76 | |
| Dividend Yield | 3,46% | 2,27% | 4,30% | ||||||||||||||
| Payout | 0,00% | 0,00% | 32,44% | 441,09% | 61,22% | 107,17% | 7,18% | 217,55% | 41,86% | 127,34% | 11,55% | -94,49% | 95,60% | 325,20% | 44,22% | 84,95% | 0,00% |