O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,01 viraram caixa (média de 3 anos).
1,01
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Um ano sem gerar caixa
geração crescendo
R$ 920,02 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 2 dos últimos 3 anos
R$ 818,32 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 635,52 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,01 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Intelbras se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,01 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 2 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 1,07 Bi para R$ 1,45 Bi. A operação foi a principal fonte da variação positiva — o caixa cresceu por gerar dinheiro, não por captar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 1,33 Bi | R$ 920,02 Mi | R$ 105,17 Mi | R$ 548,89 Mi | R$ 626,02 Mi | R$ -42,12 Mi | R$ 238,33 Mi | R$ 198,11 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 117,03 Mi | R$ 116,62 Mi | R$ 97,83 Mi | R$ 79,24 Mi | R$ 69,65 Mi | R$ 40,62 Mi | R$ 23,41 Mi | R$ 18,68 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 558,47 Mi | R$ 309,10 Mi | R$ -650,76 Mi | R$ -42,70 Mi | R$ 26,34 Mi | R$ -380,10 Mi | R$ 53,87 Mi | |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -96,83 Mi | R$ -101,70 Mi | R$ -223,21 Mi | R$ -214,38 Mi | R$ -275,04 Mi | R$ -236,54 Mi | R$ -53,00 Mi | R$ -92,63 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -613,06 Mi | R$ -635,52 Mi | R$ -297,17 Mi | R$ -588,17 Mi | R$ 264,99 Mi | R$ 466,54 Mi | R$ 166,03 Mi | R$ -89,65 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -369,79 Mi | R$ -460,08 Mi | R$ -200,93 Mi | R$ -173,21 Mi | R$ -115,49 Mi | R$ -131,15 Mi | R$ -22,59 Mi | |
| Variação Cambial | R$ -184,00 mil | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 142,09 Mi | R$ -168,95 Mi | R$ -245,67 Mi | R$ 104,70 Mi | R$ 653,77 Mi | R$ -6,89 Mi | R$ 133,98 Mi | R$ 15,83 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 825,65 Mi | R$ 887,97 Mi | R$ 1,30 Bi | R$ 1,56 Bi | R$ 940,86 Mi | R$ 752,98 Mi | R$ 401,63 Mi | |
| Saldo Final de Caixa | R$ 1,45 Bi | R$ 1,07 Bi | R$ 887,97 Mi | R$ 1,30 Bi | R$ 1,56 Bi | R$ 940,86 Mi | R$ 752,98 Mi | R$ 401,63 Mi |