Excelsior está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 26,3%
15,9%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Não distribui dividendos
Dividend yield
0,00%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da Excelsior, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está NaN% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2012
Menor Valor
2021
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 39.28% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 15,9% de lucro no último ano (média histórica 26,3%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
1996
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está NaN% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
A empresa praticamente não pagou proventos no período. Isso não é bom nem ruim por si só: quem reinveste o lucro num negócio de bom retorno (ROE alto) está aumentando o valor da fatia do acionista em vez de distribuí-la.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2022
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 1.64% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 24,24% | 24,92% | 24,84% | 23,15% | 22,30% | 18,96% | 23,26% | 25,27% | 26,17% | 26,19% | 29,70% | 29,71% | 30,79% | 32,21% | 29,28% | 31,37% | |
| Margem EBITDA | 9,46% | 10,34% | 9,88% | 7,73% | 6,79% | 1,99% | 15,10% | 4,55% | 3,45% | 10,47% | 10,65% | 7,68% | 12,45% | 14,17% | 8,81% | 7,88% | |
| Margem EBIT | 7,35% | 8,43% | 7,60% | 5,14% | 4,16% | 1,30% | 12,97% | 8,87% | 8,41% | 8,60% | 8,56% | 6,36% | 11,50% | 13,46% | 8,28% | 7,33% | |
| Margem Líquida | 7,84% | 7,99% | 10,45% | 7,95% | -0,74% | 3,99% | 12,28% | 14,91% | 5,78% | 5,78% | 5,74% | 4,85% | 7,83% | 8,23% | 4,29% | 3,13% | |
| ROE | 14,90% | 15,95% | 20,71% | 16,83% | -1,55% | 7,07% | 25,52% | 37,43% | 20,45% | 22,71% | 22,42% | 19,41% | 39,35% | 56,90% | 49,92% | 52,18% | |
| ROA | 10,47% | 10,66% | 14,07% | 10,65% | -0,93% | 4,32% | 15,74% | 22,18% | 11,22% | 11,62% | 10,99% | 10,05% | 19,34% | 22,28% | 10,37% | 5,65% | 56,31% |
| Índice de Liquidez Corrente | 2,06x | 1,80x | 1,47x | 1,20x | 1,21x | 0,79x | 1,20x | 1,46x | 1,54x | 1,39x | 1,32x | 1,26x | 1,67x | 1,26x | 0,87x | 0,79x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 41,63x | 40,94x | 29,32x | 9,24x | 6,94x | 83,61x | 56,20x | 60,73x | 92,89x | 81,26x | 74,90x | 41,93x | 91,51x | 48,14x | 13,23x | 8,57x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | -2,87x | -2,42x | -1,45x | -1,30x | -0,27x | -3,12x | -0,87x | -4,32x | -4,02x | -0,51x | -0,81x | -0,70x | -0,81x | -0,17x | 0,79x | 1,27x | |
| P/L | |||||||||||||||||
| P/VP | |||||||||||||||||
| EV/EBITDA | |||||||||||||||||
| LPA | |||||||||||||||||
| Dividend Yield | |||||||||||||||||
| Payout | 108,38% | 118,18% | 106,97% | 397,69% | 114,86% | 195,65% | 15,33% | 140,88% | 47,36% | 81,78% | 231,94% | 40,03% |