O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,51 viraram caixa (média de 3 anos).
1,51
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração crescendo
R$ 48,31 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 43,19 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 7,73 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 1,51 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Excelsior se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 1,51 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 70,93 Mi para R$ 79,14 Mi. A operação foi a principal fonte da variação positiva — o caixa cresceu por gerar dinheiro, não por captar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 34,05 Mi | R$ 48,31 Mi | R$ 21,79 Mi | R$ 29,96 Mi | R$ 559,00 mil | R$ 22,75 Mi | R$ 15,95 Mi | R$ 28,06 Mi | R$ 18,92 Mi | R$ 8,43 Mi | R$ 12,26 Mi | R$ 7,57 Mi | R$ 12,26 Mi | R$ 12,73 Mi | R$ 654,00 mil | R$ 3,85 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 6,15 Mi | R$ 5,41 Mi | R$ 5,62 Mi | R$ 5,76 Mi | R$ 5,05 Mi | R$ 4,82 Mi | R$ 4,07 Mi | R$ 4,50 Mi | R$ 3,32 Mi | R$ 3,05 Mi | R$ 2,81 Mi | R$ 1,50 Mi | R$ 1,15 Mi | R$ 830,00 mil | R$ 501,00 mil | R$ 382,00 mil |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 5,25 Mi | R$ 19,73 Mi | R$ -1,46 Mi | R$ 12,93 Mi | R$ -9,88 Mi | R$ 16,38 Mi | R$ -2,38 Mi | R$ 7,69 Mi | R$ 223,00 mil | R$ -9,42 Mi | R$ -2,27 Mi | R$ -2,68 Mi | R$ 517,00 mil | R$ -564,00 mil | R$ -4,69 Mi | R$ 1,50 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -6,38 Mi | R$ -5,12 Mi | R$ -3,18 Mi | R$ -3,38 Mi | R$ -4,01 Mi | R$ -29,46 Mi | R$ -20,70 Mi | R$ -13,85 Mi | R$ -5,55 Mi | R$ -5,63 Mi | R$ -5,84 Mi | R$ -11,86 Mi | R$ -3,00 Mi | R$ -2,39 Mi | R$ -1,73 Mi | R$ -1,41 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -7,24 Mi | R$ -7,73 Mi | R$ -11,37 Mi | R$ -11,90 Mi | R$ 6,09 Mi | R$ -7,59 Mi | R$ -5,43 Mi | R$ -3,13 Mi | R$ -3,31 Mi | R$ -740,00 mil | R$ -585,00 mil | R$ -1,68 Mi | R$ 155,00 mil | R$ -8,39 Mi | R$ -2,97 Mi | R$ -86,00 mil |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -5,37 Mi | R$ -6,12 Mi | R$ -4,05 Mi | R$ -5,99 Mi | R$ -2,06 Mi | R$ -3,23 Mi | R$ -550,00 mil | R$ -396,00 mil | ||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 1,60 Mi | R$ 5,74 Mi | R$ -3,34 Mi | R$ -2,20 Mi | R$ -1,91 Mi | R$ -394,00 mil | R$ -8,10 Mi | R$ 4,02 Mi | R$ -745,00 mil | R$ -255,00 mil | R$ 3,12 Mi | R$ -1,06 Mi | R$ 124,00 mil | R$ -3,04 Mi | R$ -5,41 Mi | R$ -459,00 mil |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 58,72 Mi | R$ 35,47 Mi | R$ 28,23 Mi | R$ 13,54 Mi | R$ 10,91 Mi | R$ 25,20 Mi | R$ 35,38 Mi | R$ 24,30 Mi | R$ 14,25 Mi | R$ 12,19 Mi | R$ 6,35 Mi | R$ 12,33 Mi | R$ 2,91 Mi | R$ 956,00 mil | R$ 4,99 Mi | R$ 2,63 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 79,14 Mi | R$ 70,92 Mi | R$ 35,47 Mi | R$ 28,23 Mi | R$ 13,54 Mi | R$ 10,91 Mi | R$ 25,20 Mi | R$ 35,38 Mi | R$ 24,30 Mi | R$ 14,25 Mi | R$ 12,19 Mi | R$ 6,35 Mi | R$ 12,33 Mi | R$ 2,91 Mi | R$ 956,00 mil | R$ 4,99 Mi |