O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Geração operacional · 2025
Operação queima caixa
geração crescendo
R$ 23,17 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 1 dos últimos 3 anos
R$ 14,71 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 3,16 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 1 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 210,35 Mi para R$ 182,03 Mi. A operação não gerou caixa suficiente para repor o que saiu — o tipo de queda que vale acompanhar.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ -12,35 Mi | R$ 23,16 Mi | R$ 4,92 Mi | R$ -10,07 Mi | R$ -33,62 Mi | R$ -68,00 Mi | R$ -7,27 Mi | R$ -1,23 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 37,80 Mi | R$ 39,55 Mi | R$ 34,38 Mi | R$ 24,96 Mi | R$ 17,80 Mi | R$ 10,48 Mi | R$ 6,78 Mi | |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -26,34 Mi | R$ 4,28 Mi | R$ -2,37 Mi | R$ 5,61 Mi | R$ -7,30 Mi | R$ -8,76 Mi | R$ 4,50 Mi | |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -707,00 mil | R$ -8,46 Mi | R$ -66,85 Mi | R$ -36,49 Mi | R$ -38,76 Mi | R$ -35,10 Mi | R$ -8,63 Mi | R$ -9,32 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -3,55 Mi | R$ -3,16 Mi | R$ -965,00 mil | R$ -851,00 mil | R$ -1,06 Mi | R$ -1,06 Mi | R$ 499,51 Mi | R$ -1,53 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | ||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -8,02 Mi | R$ 772,00 mil | R$ -11,83 Mi | R$ -11,31 Mi | R$ -12,58 Mi | R$ -24,32 Mi | R$ 429,09 Mi | R$ -12,08 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 198,63 Mi | R$ 198,80 Mi | R$ 261,69 Mi | R$ 309,10 Mi | R$ 382,54 Mi | R$ 486,71 Mi | R$ 3,10 Mi | |
| Saldo Final de Caixa | R$ 182,03 Mi | R$ 210,35 Mi | R$ 198,80 Mi | R$ 261,69 Mi | R$ 309,10 Mi | R$ 382,54 Mi | R$ 486,71 Mi | R$ 3,10 Mi |