Eneva está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: 263,7x
20,3x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: -8,5%
7,9%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Não distribui dividendos
Dividend yield
0,00%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Eneva, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2010
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 92.32% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 20,3x está dentro da faixa histórica da empresa (média 263,7x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2017
Menor Valor
2013
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 193.02% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 7,9% de lucro no último ano (média histórica -8,5%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2009
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está NaN% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
A empresa praticamente não pagou proventos no período. Isso não é bom nem ruim por si só: quem reinveste o lucro num negócio de bom retorno (ROE alto) está aumentando o valor da fatia do acionista em vez de distribuí-la.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2019
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 44.38% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 25,73% | 29,35% | 34,72% | 36,78% | 30,63% | 37,91% | 46,19% | 39,45% | 40,08% | 40,79% | 33,87% | 26,33% | 12,17% | -4,74% | -21,72% | 2,67% | |
| Margem EBITDA | 32,61% | 35,33% | 35,14% | 43,70% | 34,84% | 43,10% | 50,16% | 47,73% | 51,54% | 41,36% | 42,66% | 18,26% | -17,42% | -19,50% | -85,06% | -194,63% | |
| Margem EBIT | 18,88% | 20,16% | 19,42% | 26,48% | 20,95% | 31,06% | 34,43% | 30,81% | 35,73% | 25,93% | 25,92% | 8,54% | -26,90% | -29,69% | -85,87% | -200,31% | |
| Margem Líquida | 8,02% | 9,19% | 4,83% | 3,01% | 6,13% | 22,90% | 31,03% | 19,09% | 28,39% | 3,45% | -5,14% | 9,03% | -86,59% | -65,64% | -88,49% | -238,81% | |
| ROE | 6,98% | 7,90% | 2,72% | 2,03% | 2,74% | 13,04% | 12,69% | 8,68% | 14,13% | 1,75% | -2,48% | 3,83% | -127,86% | -36,69% | -16,06% | -29,33% | |
| ROA | 2,64% | 2,98% | 1,04% | 0,70% | 0,90% | 6,43% | 6,21% | 4,32% | 7,22% | 0,86% | -1,07% | 1,61% | -22,10% | -9,75% | -4,60% | -5,05% | 20,55% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,28x | 1,13x | 1,47x | 1,28x | 1,11x | 2,22x | 2,75x | 2,09x | 2,19x | 1,63x | 0,72x | 0,64x | 0,26x | 0,25x | 0,46x | 1,05x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 4,64x | 5,04x | 2,86x | 3,35x | 5,52x | 18,71x | 9,38x | 6,56x | 6,50x | 4,66x | 2,87x | 1,28x | -2,54x | -3,84x | -3,04x | -1,75x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,18x | 2,61x | 3,38x | 3,88x | 7,70x | 2,75x | 3,16x | 2,52x | 2,36x | 2,99x | 4,68x | 14,28x | -15,98x | -21,16x | -13,29x | -13,39x | |
| P/L | 41,09x | 20,26x | 421,41x | 121,42x | 67,11x | 23,43x | 29,96x | 35,39x | 8,81x | 57,82x | -40,47x | 4.960,82x | -2,64x | -16,17x | -693,81x | -814,72x | |
| P/VP | 2,36x | 1,83x | 1,01x | 1,77x | 1,69x | 3,06x | 3,81x | 3,08x | 1,24x | 1,26x | 1,29x | 1,90x | 9,11x | 32,32x | 111,64x | 242,95x | |
| EV/EBITDA | 11,50x | 8,64x | 8,49x | 9,88x | 18,56x | 15,21x | 21,72x | 16,70x | 7,21x | 9,00x | 10,96x | 38,82x | -51,39x | -317,55x | -226,03x | -1.029,49x | |
| LPA | R$ 0,65 | R$ 1,00 | R$ 0,03 | R$ 0,14 | R$ 0,27 | R$ 0,93 | R$ 3,19 | R$ 1,91 | R$ 2,82 | R$ 0,37 | R$ -0,60 | R$ 0,01 | R$ -5,00 | R$ -3,53 | R$ -0,75 | R$ -2,99 | |
| Dividend Yield | |||||||||||||||||
| Payout |