Dohler está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
P/L · média 15 anos: 233.358.526.813.044.830,0x
3.733.736.429.008.716.000,0x
P/L acima de 100× costuma refletir um lucro momentaneamente ínfimo, não preço caro de verdade.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: 5,1%
1,5%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
2,27%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da Dohler, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2025
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 1500.00% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
Um P/L de 3.733.736.429.008.716.000,0x normalmente indica que o lucro do último ano ficou perto de zero — o múltiplo dispara sem que o preço esteja necessariamente caro. Prefira o EV/EBITDA neste caso.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2023
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 71.37% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 1,5% de lucro no último ano (média histórica 5,1%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2026
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 86.12% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 2,27%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 32.74% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 21,04% | 19,47% | 20,71% | 20,76% | 21,15% | 30,33% | 29,08% | 24,10% | 28,07% | 28,62% | 24,18% | 27,66% | 32,23% | 33,67% | 28,01% | 29,17% | |
| Margem EBITDA | 2,82% | 3,15% | 0,61% | 2,91% | 3,76% | 14,45% | 16,11% | 4,35% | 9,53% | 9,65% | 6,86% | 9,36% | 12,79% | 14,60% | 9,76% | 10,19% | |
| Margem EBIT | -0,65% | -0,20% | -2,73% | -0,02% | 0,85% | 12,38% | 13,26% | 1,28% | 6,67% | 7,18% | 4,17% | 6,80% | 10,49% | 12,24% | 7,20% | 7,72% | |
| Margem Líquida | -0,03% | 1,64% | -2,45% | 0,08% | 0,55% | 11,47% | 16,10% | 6,38% | 10,32% | 7,43% | 3,60% | 7,09% | 10,67% | 10,89% | 6,70% | 8,02% | |
| ROE | -0,02% | 1,47% | -2,22% | 0,07% | 0,49% | 10,98% | 12,82% | 5,36% | 8,69% | 6,40% | 3,03% | 5,72% | 8,97% | 9,11% | 5,10% | 6,01% | |
| ROA | -0,02% | 0,98% | -1,54% | 0,05% | 0,36% | 8,38% | 9,67% | 4,29% | 6,84% | 5,08% | 2,41% | 4,38% | 6,77% | 6,95% | 3,80% | 4,64% | -0,38% |
| Índice de Liquidez Corrente | 4,10x | 5,09x | 6,07x | 6,04x | 7,25x | 4,32x | 5,24x | 6,62x | 6,13x | 6,42x | 7,49x | 5,15x | 4,93x | 4,79x | 3,79x | 4,64x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | -0,48x | -0,12x | -3,76x | 0,91x | 0,91x | 27,41x | 17,95x | 1,00x | 11,66x | 19,68x | 6,30x | 9,87x | 25,30x | 20,99x | 11,66x | 17,98x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,49x | 2,17x | 21,17x | 4,27x | 3,46x | 0,05x | -0,61x | -1,93x | -0,35x | -1,25x | -2,01x | -0,87x | -0,99x | -0,81x | -0,99x | -1,23x | |
| P/L | -48,55x | 3.733.736.429.008.715.776,00x | -36,62x | 1.158,97x | 248,35x | 18,94x | 18,14x | 18,10x | 8,71x | 12,50x | 27,99x | 16,83x | 7,73x | 6,09x | 6,00x | 10,07x | |
| P/VP | 0,72x | 0,70x | 0,87x | 0,74x | 1,06x | 2,01x | 2,26x | 0,98x | 0,76x | 0,79x | 0,86x | 0,95x | 0,69x | 0,55x | 0,31x | 0,61x | |
| EV/EBITDA | 28,10x | 24,11x | 156,21x | 31,50x | 30,04x | 8,00x | 8,82x | 18,76x | 7,55x | 6,16x | 8,83x | 8,25x | 3,97x | 3,69x | 3,13x | 5,56x | |
| LPA | R$ -0,13 | R$ 0,00 | R$ -0,22 | R$ 0,01 | R$ 0,04 | R$ 0,99 | R$ 1,08 | R$ 0,53 | R$ 0,82 | R$ 0,56 | R$ 0,26 | R$ 0,46 | R$ 0,70 | R$ 0,79 | R$ 0,42 | R$ 0,48 | |
| Dividend Yield | 0,17% | 2,27% | |||||||||||||||
| Payout | -100,55% | -36,59% | -295,77% | 26,63% | 35,69% | 206,86% | 103,38% | 346,51% | 114,78% | 98,20% | 119,76% | 135,04% | 0,00% |