Dexxos Par está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
⚠ Último dado anual disponível: 2019 — a empresa não divulgou resultados anuais mais recentes.
Preço (múltiplo) · 2019
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 3 anos: 7,1x
3,5x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2019
Retorno em queda
ROE · média: 31,4%
14,3%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2019
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
4,78%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Dexxos Par, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2016
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 50.44% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 3,5x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2015
Menor Valor
2012
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 54.37% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 14,3% de lucro no último ano (média histórica 31,4%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2023
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 38.57% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 4,78%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2016
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 12.54% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 17,29% | 15,83% | 19,36% | 19,60% | 18,33% | 20,82% | 21,71% | 18,32% | 17,20% | 15,40% | 21,08% | 17,23% | 13,93% | 10,58% | 16,76% | 19,74% | |
| Margem EBITDA | 12,60% | 11,79% | 14,49% | 16,83% | 14,55% | 15,72% | 20,16% | 6,88% | 8,87% | 24,57% | 26,63% | 3,57% | 5,36% | 43,51% | 3,69% | 3,83% | |
| Margem EBIT | 10,64% | 10,18% | 12,74% | 15,08% | 13,32% | 14,32% | 17,70% | 6,23% | 6,84% | 22,11% | 24,45% | 1,50% | 3,15% | 37,11% | -1,41% | -1,06% | |
| Margem Líquida | 8,16% | 6,72% | 8,46% | 12,11% | 8,58% | 12,94% | 14,47% | 2,77% | 1,03% | 23,65% | 13,24% | -14,11% | -7,08% | -31,95% | -5,98% | -6,30% | |
| ROE | 13,35% | 14,34% | 16,11% | 24,60% | 26,15% | 43,36% | 45,51% | 11,00% | 4,03% | 62,62% | 439,47% | 168,59% | -113,93% | -211,50% | -22,39% | -18,62% | |
| ROA | 8,65% | 8,90% | 9,84% | 14,45% | 13,76% | 17,73% | 17,01% | 2,71% | 0,89% | 14,14% | 7,97% | -7,90% | -3,78% | -16,03% | -5,20% | -5,06% | 16,00% |
| Índice de Liquidez Corrente | 3,63x | 3,65x | 3,28x | 3,31x | 2,72x | 1,98x | 1,60x | 1,21x | 1,38x | 1,29x | 1,27x | 0,76x | 0,90x | 0,90x | 0,66x | 0,84x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 12,24x | 10,57x | 11,43x | 17,23x | 24,17x | 14,95x | 9,99x | 4,60x | 6,49x | 11,27x | 6,28x | 0,28x | 0,72x | 0,99x | -0,57x | -0,31x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | -0,35x | -0,41x | -0,24x | -0,52x | 0,36x | 0,90x | 0,47x | 3,29x | 2,54x | 0,86x | 1,50x | 16,34x | 11,13x | 1,49x | 11,25x | 11,48x | |
| P/L | 9,71x | 0,00x | 0,00x | ||||||||||||||
| P/VP | 0,80x | 0,98x | 0,86x | 1,25x | 0,89x | 1,66x | 1,92x | 1,09x | 0,27x | 0,48x | 9,59x | -0,89x | 5,75x | 2,98x | 0,32x | 0,84x | |
| EV/EBITDA | 3,53x | 3,49x | 3,50x | 4,34x | 2,92x | 5,45x | 5,04x | 8,89x | 3,65x | 1,92x | 3,15x | 19,51x | 11,13x | 3,07x | 13,77x | 19,46x | |
| LPA | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 3,58 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 101,78 | R$ 371,20 | |
| Dividend Yield | 8,71% | 9,86% | 4,78% | ||||||||||||||
| Payout | 138,89% | 116,43% | 41,98% | 106,45% | 34,93% | 38,14% | 475,43% |