Cosan está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 15,3x
17,5x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Destruindo valor no período
ROE · média: -3,5%
-32,9%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
2,50%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Cosan, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2012
Menor Valor
2010
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 14.49% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 17,5x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2009
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 852.28% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
A empresa teve prejuízo no último ano: o retorno sobre o patrimônio ficou negativo (-32,9%). Em vez de remunerar o capital dos sócios, o resultado corroeu parte dele. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2023
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 26.79% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 2,50%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2016
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 84.82% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 34,46% | 32,60% | 31,20% | 27,66% | 22,61% | 25,45% | 27,34% | 29,29% | 25,29% | 34,22% | 39,18% | 29,92% | 28,77% | 28,63% | 10,92% | 16,13% | ||
| Margem EBITDA | 13,89% | 9,13% | 16,78% | 41,49% | 27,37% | 43,75% | 22,60% | 30,75% | 32,26% | 45,15% | 45,20% | 30,66% | 19,52% | 3,08% | 22,98% | 12,39% | ||
| Margem EBIT | 4,16% | -0,49% | 7,97% | 32,96% | 19,78% | 34,83% | 17,98% | 26,55% | 26,73% | 37,37% | 37,04% | 24,01% | 18,19% | 13,99% | 17,55% | 7,41% | ||
| Margem Líquida | -22,08% | -25,22% | -18,57% | 12,38% | 7,10% | 25,50% | 6,73% | 18,31% | 18,48% | 19,69% | 18,43% | 11,46% | 7,90% | 2,21% | 10,98% | 4,30% | ||
| ROE | -27,73% | -32,87% | -20,72% | 9,58% | 5,86% | 22,00% | 7,90% | 22,45% | 17,43% | 14,67% | 12,88% | 7,72% | 5,17% | 1,50% | -8,70% | 27,50% | 7,21% | -133,98% |
| ROA | -6,98% | -7,54% | -5,78% | 3,49% | 2,10% | 6,49% | 2,54% | 7,56% | 6,61% | 5,29% | 5,09% | 3,19% | 2,37% | 0,71% | -4,21% | 11,95% | 2,69% | -50,30% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,67x | 2,58x | 1,72x | 1,77x | 1,62x | 2,11x | 1,78x | 1,84x | 1,90x | 1,56x | 1,96x | 1,54x | 1,34x | 1,34x | 2,27x | 1,41x | ||
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | -0,13x | -0,74x | 2,74x | 6,69x | 3,53x | 5,44x | 4,41x | 19,76x | 11,04x | 6,44x | 4,24x | 5,39x | 5,06x | 5,27x | 35,19x | 1,62x | ||
| Dívida Líquida / EBITDA | 8,54x | 11,76x | 7,60x | 2,90x | 3,97x | 3,01x | 3,57x | 1,76x | 2,18x | 1,88x | 1,51x | 2,56x | 3,68x | 26,03x | 0,61x | 14,11x | ||
| P/L | -1,27x | -1,37x | -3,35x | 68,51x | 54,16x | 12,61x | 77,04x | 24,88x | 16,92x | 26,25x | 27,53x | 55,48x | 2.281,71x | 29,48x | 0,63x | 21,17x | ||
| P/VP | 0,46x | 0,68x | 0,82x | 1,46x | 1,33x | 2,73x | 5,83x | 5,46x | 2,60x | 3,33x | 2,84x | 1,51x | 1,69x | 1,86x | 1,95x | 1,71x | 2,42x | |
| EV/EBITDA | 11,17x | 17,47x | 11,99x | 7,59x | 9,85x | 10,90x | 27,48x | 17,50x | 10,87x | 11,07x | 9,23x | 7,20x | 11,34x | 74,28x | 9,78x | 3,53x | 8,22x | |
| LPA | R$ -2,91 | R$ -3,89 | R$ -5,16 | R$ 0,58 | R$ 0,63 | R$ 3,34 | R$ 2,21 | R$ 6,15 | R$ 4,12 | R$ 3,20 | R$ 2,74 | R$ 0,00 | R$ 0,93 | R$ 0,03 | R$ 2,16 | R$ 64,43 | R$ 1,90 | |
| Dividend Yield | 5,53% | 2,21% | 2,50% | |||||||||||||||
| Payout | -87,27% | -179,79% | 1.546,86% | 115,28% | -333,86% | 88,50% | -995,04% | -1.303,79% | 69,19% | 150,41% | 167,55% | 43,67% | 56,19% | 187,87% | 0,00% |