O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro não vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,54 viraram caixa (média de 3 anos).
0,54
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação queima caixa
geração caindo
R$ 9,38 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 1 dos últimos 3 anos
-R$ 14,25 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Captando recursos
operação gera caixa · financiamento capta
R$ 9,36 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro contábil, só R$ 0,54 viraram caixa na Ind Cataguas — vale entender no capítulo 2 o que segura esse dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação gera caixa e a empresa investe, mas ainda capta recursos para bancar o ritmo — comum em fase de expansão.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,54 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado aparece na contabilidade, mas o caixa da operação não acompanha. Quando isso persiste, costuma indicar vendas que não viram dinheiro ou lucro apoiado em itens não-caixa — o ponto que mais merece investigação na DFC.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 1 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 75,76 Mi para R$ 68,32 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 17,24 Mi | R$ 9,38 Mi | R$ 33,18 Mi | R$ -10,79 Mi | R$ 33,16 Mi | R$ -10,98 Mi | R$ 8,69 Mi | R$ 11,07 Mi | R$ 1,54 Mi | R$ 1,40 Mi | R$ 8,63 Mi | R$ 29,03 Mi | R$ 28,18 Mi | R$ 33,86 Mi | R$ 32,48 Mi | R$ 32,63 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 12,55 Mi | R$ 11,57 Mi | R$ 9,10 Mi | R$ 7,62 Mi | R$ 6,73 Mi | R$ 6,33 Mi | R$ 6,24 Mi | R$ 6,46 Mi | R$ 6,38 Mi | R$ 7,22 Mi | R$ 7,68 Mi | R$ 7,82 Mi | R$ 7,67 Mi | R$ 9,22 Mi | R$ 8,31 Mi | R$ 6,41 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 415,00 mil | R$ -15,26 Mi | R$ -18,76 Mi | R$ -46,30 Mi | R$ -3,78 Mi | R$ -39,18 Mi | R$ 6,56 Mi | R$ -6,06 Mi | R$ 5,38 Mi | R$ 8,01 Mi | R$ 1,63 Mi | R$ 3,48 Mi | R$ -10,99 Mi | R$ 1,87 Mi | R$ 3,42 Mi | R$ -18,38 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -20,89 Mi | R$ -23,63 Mi | R$ -17,51 Mi | R$ -13,74 Mi | R$ -13,81 Mi | R$ -5,74 Mi | R$ 3,06 Mi | R$ -750,00 mil | R$ -4,09 Mi | R$ -2,01 Mi | R$ -527,00 mil | R$ -1,85 Mi | R$ -5,90 Mi | R$ -7,69 Mi | R$ -10,51 Mi | R$ -19,31 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 7,46 Mi | R$ 9,36 Mi | R$ 3,69 Mi | R$ 26,96 Mi | R$ 16,84 Mi | R$ 8,04 Mi | R$ 5,74 Mi | R$ -7,33 Mi | R$ -11,57 Mi | R$ -3,85 Mi | R$ -8,69 Mi | R$ -32,15 Mi | R$ -7,80 Mi | R$ -25,20 Mi | R$ -22,76 Mi | R$ -7,17 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -2,08 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -754,00 mil | R$ 0,00 | R$ -6,25 Mi | R$ -3,41 Mi | R$ -1,46 Mi | R$ -12,00 Mi | R$ -4,65 Mi | ||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -7,14 Mi | R$ 5,60 Mi | R$ 18,12 Mi | R$ -18,38 Mi | R$ 13,29 Mi | R$ -10,73 Mi | R$ 8,61 Mi | R$ -622,00 mil | R$ -2,62 Mi | R$ -1,08 Mi | R$ 6,96 Mi | R$ -5,33 Mi | R$ -4,00 mil | R$ 2,25 Mi | R$ -10,67 Mi | R$ 7,14 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 64,50 Mi | R$ 80,64 Mi | R$ 61,29 Mi | R$ 58,87 Mi | R$ 22,68 Mi | R$ 31,37 Mi | R$ 13,88 Mi | R$ 10,89 Mi | R$ 25,00 Mi | R$ 29,46 Mi | R$ 30,05 Mi | R$ 35,01 Mi | R$ 20,54 Mi | R$ 19,56 Mi | R$ 20,34 Mi | R$ 14,19 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 68,32 Mi | R$ 75,76 Mi | R$ 80,64 Mi | R$ 61,29 Mi | R$ 58,87 Mi | R$ 22,68 Mi | R$ 31,37 Mi | R$ 13,88 Mi | R$ 10,89 Mi | R$ 25,00 Mi | R$ 29,46 Mi | R$ 30,05 Mi | R$ 35,01 Mi | R$ 20,54 Mi | R$ 19,56 Mi | R$ 20,34 Mi |