Cedro está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
P/L · média 15 anos: 3,3x
-4,3x
P/L não se aplica: a empresa fechou o último ano com prejuízo (denominador negativo).
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Destruindo valor no período
ROE · média: -9,9%
-11,8%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
4,38%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre a qualidade da Cedro, o retorno sobre o capital é o eixo com leitura disponível; o veredito de preço ficou de fora por falta de base confiável.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2013
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 228.57% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
A empresa teve prejuízo no último ano fechado, então o P/L (-4,3x) perde o sentido — não dá para dizer "quantos anos de lucro o mercado cobra" quando não há lucro. Nesse caso, o preço se avalia por outros ângulos (EV/EBITDA, P/VP) e, principalmente, pela recuperação do resultado.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2015
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 18.73% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
A empresa teve prejuízo no último ano: o retorno sobre o patrimônio ficou negativo (-11,8%). Em vez de remunerar o capital dos sócios, o resultado corroeu parte dele.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2011
Média
Maior Valor
2013
Menor Valor
2014
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 29.52% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 4,38%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 3.73% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 20,96% | 23,39% | 29,63% | 30,08% | 16,48% | 15,67% | 16,76% | 11,24% | 11,48% | 18,36% | 8,69% | 4,18% | 14,07% | 18,85% | 18,93% | 22,34% | |
| Margem EBITDA | 5,39% | 7,31% | 18,17% | 19,03% | 7,37% | 6,63% | 3,07% | 5,32% | 12,39% | 15,99% | -12,09% | -10,19% | 5,30% | 9,31% | 9,08% | 10,63% | |
| Margem EBIT | 2,42% | 4,74% | 15,94% | 16,92% | 5,61% | 4,67% | 0,18% | 2,32% | 9,71% | 13,18% | -15,65% | -14,67% | 2,24% | 6,79% | 6,22% | 8,08% | |
| Margem Líquida | -6,31% | -3,94% | 10,67% | 7,19% | -2,20% | -0,21% | -7,42% | -2,05% | 7,04% | 13,58% | -28,20% | -24,60% | -1,84% | 2,75% | 3,25% | 3,02% | |
| ROE | -19,08% | -11,77% | 35,61% | 40,09% | -22,55% | -1,37% | -30,85% | -7,13% | 21,92% | 52,91% | -183,98% | -44,30% | -3,27% | 4,87% | 5,11% | 5,12% | |
| ROA | -5,50% | -3,54% | 11,71% | 9,09% | -3,07% | -0,24% | -6,66% | -1,90% | 6,53% | 14,98% | -27,05% | -16,65% | -1,52% | 2,33% | 2,61% | 2,49% | -5,90% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,03x | 1,06x | 1,24x | 1,40x | 0,90x | 0,87x | 0,96x | 0,97x | 1,04x | 0,99x | 0,76x | 0,95x | 1,12x | 1,18x | 1,23x | 1,15x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | -0,63x | 0,34x | 6,97x | 7,47x | 2,19x | 3,09x | 0,20x | 0,98x | 4,41x | 8,65x | -3,94x | -3,47x | 1,30x | 3,84x | 4,01x | 5,33x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 7,40x | 6,41x | 1,95x | 1,24x | 2,66x | 3,27x | 10,21x | 6,03x | 2,98x | 2,24x | -3,75x | -5,52x | 9,36x | 4,77x | 4,78x | 4,09x | |
| P/L | -1,84x | -4,28x | 2,76x | 3,44x | -3,53x | 47,99x | -2,78x | -5,12x | 1,40x | 1,33x | -0,43x | -0,86x | -8,76x | 9,24x | 7,95x | 6,78x | |
| P/VP | 0,35x | 0,50x | 0,98x | 1,38x | 0,53x | 0,49x | 0,78x | 0,46x | 0,33x | 0,68x | 0,77x | 0,36x | 0,26x | 0,36x | 0,32x | 0,28x | |
| EV/EBITDA | 9,15x | 8,46x | 3,40x | 2,54x | 3,24x | 4,25x | 14,96x | 8,49x | 3,78x | 3,14x | -4,51x | -7,49x | 12,36x | 6,92x | 6,82x | 5,73x | |
| LPA | R$ -4,89 | R$ -3,27 | R$ 11,05 | R$ 8,04 | R$ -1,80 | R$ 0,15 | R$ -4,15 | R$ -1,76 | R$ 4,86 | R$ 8,27 | R$ -14,03 | R$ -9,31 | R$ -0,96 | R$ 1,30 | R$ 1,30 | R$ 1,28 | |
| Dividend Yield | 2,38% | 4,38% | |||||||||||||||
| Payout | -258,73% | 118,87% | 26,92% | 45,56% | 0,00% |