Celesc está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: 0,7x
6,1x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: 13,4%
18,4%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
3,48%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Celesc tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2015
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 741.34% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 6,1x está dentro da faixa histórica da empresa (média 0,7x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2011
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 36.95% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 18,4% de lucro no último ano (média histórica 13,4%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2023
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2025
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 5.02% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 3,48%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 13.88% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 16,17% | 16,74% | 16,94% | 15,93% | 14,27% | 11,35% | 13,59% | 12,39% | 10,83% | 12,40% | 8,59% | 7,10% | 16,35% | 16,83% | 9,77% | 22,14% | |
| Margem EBITDA | 15,05% | 15,10% | 14,71% | 10,97% | 10,71% | 9,20% | 10,41% | 9,04% | 7,97% | 7,38% | 5,39% | 5,20% | 16,09% | 7,27% | -7,33% | 14,18% | |
| Margem EBIT | 11,82% | 11,88% | 11,44% | 7,93% | 7,96% | 7,03% | 7,69% | 6,20% | 5,16% | 4,30% | 1,53% | 1,39% | 12,60% | 2,98% | -10,98% | 10,47% | |
| Margem Líquida | 6,99% | 6,13% | 6,72% | 5,35% | 5,36% | 4,97% | 5,86% | 3,54% | 2,15% | 0,94% | -0,16% | 1,90% | 8,21% | 4,08% | -5,68% | 7,73% | |
| ROE | 20,70% | 18,38% | 19,50% | 18,99% | 18,75% | 21,48% | 26,13% | 20,15% | 9,16% | 3,61% | -0,47% | 5,87% | 21,89% | 9,30% | -13,59% | 14,89% | |
| ROA | 5,85% | 5,27% | 5,49% | 4,53% | 4,65% | 4,71% | 4,86% | 2,99% | 1,67% | 0,73% | -0,11% | 1,64% | 8,31% | 3,53% | -4,81% | 6,04% | 14,09% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,27x | 1,30x | 1,28x | 0,91x | 0,98x | 1,15x | 1,12x | 0,97x | 0,98x | 0,86x | 0,92x | 1,07x | 2,95x | 1,12x | 1,03x | 1,11x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 4,82x | 4,86x | 7,79x | 3,94x | 6,36x | 15,24x | 14,75x | 6,66x | 5,37x | 4,25x | 0,97x | 0,46x | 16,44x | 2,87x | -17,61x | 21,43x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 2,74x | 2,55x | 2,03x | 1,99x | 1,40x | 1,13x | 0,86x | 1,51x | 1,18x | -0,16x | -0,39x | 0,62x | 0,41x | 0,05x | -0,60x | -0,15x | |
| P/L | 5,85x | 6,10x | 3,86x | 3,56x | 2,68x | 2,85x | 2,78x | 3,93x | 6,42x | 11,08x | -49,75x | 5,13x | 1,59x | 3,83x | -2,73x | 4,42x | |
| P/VP | 1,14x | 1,06x | 0,71x | 0,64x | 0,47x | 0,58x | 0,69x | 0,75x | 0,55x | 0,35x | 0,22x | 0,28x | 0,33x | 0,34x | 0,35x | 0,66x | |
| EV/EBITDA | 5,41x | 5,10x | 3,88x | 4,11x | 3,20x | 3,53x | 3,04x | 3,81x | 3,78x | 1,59x | 1,40x | 2,21x | 1,12x | 2,11x | -2,87x | 1,17x | |
| LPA | R$ 21,41 | R$ 17,85 | R$ 17,51 | R$ 13,63 | R$ 13,22 | R$ 13,78 | R$ 12,69 | R$ 6,94 | R$ 4,04 | R$ 1,51 | R$ -0,24 | R$ 3,20 | R$ 12,55 | R$ 4,87 | R$ -6,32 | R$ 8,40 | |
| Dividend Yield | 3,59% | 3,92% | 3,48% | ||||||||||||||
| Payout | 20,14% | 21,36% | 12,15% | 16,98% | 15,44% | 48,42% | 20,59% | 42,27% | 14,21% | -10,93% | 248,45% | 11,99% | 103,58% | -14,55% | 76,82% | 0,00% |