O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 1,62 Bi | R$ 2,84 Bi | R$ 3,06 Bi | R$ 1,86 Bi | R$ 206,78 Mi | R$ 2,77 Bi | R$ -110,40 Mi | R$ -353,94 Mi | R$ 868,70 Mi | R$ -41,91 Mi | R$ 139,81 Mi | R$ -356,62 Mi | R$ -1,12 Bi | R$ -1,07 Bi | R$ -489,27 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 36,15 Mi | R$ 83,31 Mi | R$ 62,93 Mi | R$ 50,11 Mi | R$ 43,02 Mi | R$ 30,55 Mi | R$ 31,00 Mi | R$ 24,66 Mi | R$ 18,85 Mi | R$ 18,54 Mi | |||||
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 636,26 Mi | R$ 2,37 Bi | R$ 2,52 Bi | R$ -605,75 Mi | R$ -1,45 Bi | R$ 1,21 Bi | R$ -1,03 Bi | R$ -935,50 Mi | R$ 226,05 Mi | R$ -673,19 Mi | R$ -436,48 Mi | R$ 632,43 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -869,92 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -3,46 Bi | R$ -2,65 Bi | R$ -2,11 Bi | R$ -1,57 Bi | R$ -1,98 Bi | R$ -306,61 Mi | R$ -55,70 Mi | R$ -45,63 Mi | R$ -79,22 Mi | R$ -42,26 Mi | R$ -58,85 Mi | R$ -96,22 Mi | R$ -39,01 Mi | R$ -54,98 Mi | R$ -6,34 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ 1,25 Bi | R$ 515,51 Mi | R$ 317,05 Mi | R$ 1,01 Bi | R$ -286,07 Mi | R$ -57,07 Mi | R$ -165,28 Mi | R$ -48,70 Mi | R$ -68,87 Mi | R$ 25,78 Mi | R$ 44,93 Mi | R$ 500,13 Mi | R$ 1,30 Bi | R$ 645,38 Mi | R$ 647,41 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ -16,62 Mi | R$ -276,85 Mi | R$ -117,34 Mi | R$ -136,22 Mi | R$ -109,81 Mi | R$ -131,08 Mi | R$ -39,49 Mi | R$ -2,43 Mi | R$ -59,19 Mi | ||||
| Variação Cambial | R$ 1,51 Mi | R$ 356,00 mil | R$ 554,00 mil | R$ -3,72 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -6,24 Bi | R$ 1,37 Bi | R$ 674,98 Mi | R$ -1,40 Bi | R$ 470,80 Mi | R$ -195,66 Mi | R$ -1,37 Bi | R$ -1,74 Bi | R$ -840,34 Mi | R$ -1,38 Bi | R$ -1,42 Bi | R$ -1,40 Bi | R$ -1,28 Bi | R$ -2,60 Bi | R$ -339,35 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 3,96 Bi | R$ 4,43 Bi | R$ 409,64 Mi | R$ 2,51 Bi | R$ 2,97 Bi | R$ 562,63 Mi | R$ 894,02 Mi | R$ 1,34 Bi | R$ 621,67 Mi | R$ 680,07 Mi | R$ 554,18 Mi | R$ 506,89 Mi | R$ 366,70 Mi | R$ 846,58 Mi | R$ 886,73 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 267,55 Mi | R$ 6,51 Bi | R$ 4,43 Bi | R$ 409,64 Mi | R$ 2,51 Bi | R$ 2,97 Bi | R$ 562,63 Mi | R$ 894,02 Mi | R$ 1,34 Bi | R$ 621,67 Mi | R$ 680,07 Mi | R$ 554,18 Mi | R$ 506,89 Mi | R$ 366,70 Mi | R$ 846,58 Mi |