O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Por que esta página não mostra vereditos?
Para bancos e seguradoras, o fluxo de caixa mistura o dinheiro dos clientes (depósitos, prêmios) com o do próprio negócio — captar recursos de terceiros é a operação. Por isso a leitura de "o lucro virou caixa?" não se aplica aqui, e não mostramos vereditos nesta página. Para avaliar uma instituição financeira, os indicadores certos são a rentabilidade (ROE), a inadimplência da carteira e a eficiência — veja as abas Indicadores e DRE.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 612,89 Mi | R$ -87,49 Mi | R$ -7,96 Bi | R$ 107,29 Mi | R$ 5,44 Bi | R$ 3,54 Bi | R$ 1,29 Bi | R$ 1,19 Bi | R$ 1,12 Bi | R$ -629,53 Mi | R$ 1,83 Bi | R$ 1,03 Bi | R$ 679,79 Mi | R$ -1,89 Bi | R$ 1,10 Bi | R$ 1,05 Bi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 31,55 Mi | R$ 27,61 Mi | R$ 27,21 Mi | R$ 23,86 Mi | R$ 23,85 Mi | R$ 17,29 Mi | R$ 15,38 Mi | R$ 16,09 Mi | R$ 16,10 Mi | R$ 12,08 Mi | ||||||
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 2,00 Bi | R$ 1,16 Bi | R$ -6,57 Bi | R$ 2,24 Bi | R$ 6,53 Bi | R$ 3,82 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 1,40 Bi | R$ 1,33 Bi | R$ -258,82 Mi | R$ 1,38 Bi | R$ 647,21 Mi | R$ 349,69 Mi | R$ -2,17 Bi | R$ 807,38 Mi | R$ 712,66 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -3,87 Bi | R$ 2,04 Bi | R$ 10,72 Bi | R$ -2,56 Bi | R$ -6,35 Bi | R$ 43,99 Mi | R$ -2,14 Bi | R$ -209,73 Mi | R$ 53,59 Mi | R$ -731,84 Mi | R$ -1,22 Bi | R$ -828,35 Mi | R$ -14,34 Mi | R$ -428,00 mil | R$ -23,96 Mi | R$ -59,25 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -268,01 Mi | R$ -235,78 Mi | R$ -216,50 Mi | R$ -199,32 Mi | R$ -184,31 Mi | R$ -109,07 Mi | R$ -74,10 Mi | R$ -94,94 Mi | R$ -77,64 Mi | R$ -61,87 Mi | R$ -60,00 Mi | R$ -51,43 Mi | R$ -38,68 Mi | R$ -12,04 Mi | R$ -47,97 Mi | R$ -46,33 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -84,13 Mi | R$ -199,32 Mi | R$ -184,31 Mi | R$ -109,07 Mi | R$ -74,10 Mi | R$ -94,94 Mi | R$ -77,64 Mi | R$ -61,87 Mi | R$ -60,00 Mi | R$ -51,43 Mi | R$ -38,68 Mi | R$ -32,80 Mi | R$ -47,97 Mi | R$ -46,33 Mi | ||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -587,30 Mi | R$ -3,22 Bi | R$ -5,14 Bi | R$ -1,39 Bi | R$ -1,81 Bi | R$ 1,21 Bi | R$ -2,27 Bi | R$ -431,73 Mi | R$ -904,31 Mi | R$ -757,56 Mi | R$ -396,14 Mi | R$ -587,64 Mi | R$ -333,44 Mi | R$ -906,13 Mi | R$ 296,94 Mi | R$ 66,20 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 8,12 Bi | R$ 4,40 Bi | R$ 1,81 Bi | R$ 4,47 Bi | R$ 5,56 Bi | R$ 2,08 Bi | R$ 3,01 Bi | R$ 2,12 Bi | R$ 1,02 Bi | R$ 2,45 Bi | R$ 1,89 Bi | R$ 1,75 Bi | R$ 1,12 Bi | R$ 3,02 Bi | R$ 2,00 Bi | R$ 3,11 Bi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 4,59 Bi | R$ 6,11 Bi | R$ 4,40 Bi | R$ 1,81 Bi | R$ 4,47 Bi | R$ 5,56 Bi | R$ 2,08 Bi | R$ 3,01 Bi | R$ 2,12 Bi | R$ 1,02 Bi | R$ 2,45 Bi | R$ 1,89 Bi | R$ 1,75 Bi | R$ 1,12 Bi | R$ 3,02 Bi | R$ 2,00 Bi |