Vamos está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 5 anos: 13,6x
11,7x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno em queda
ROE · média: 18,6%
12,8%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Distribui mais do que lucra
DY · payout 333% do lucro
2,77%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Vamos, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2022
Menor Valor
2021
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 13.83% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 11,7x está dentro da faixa histórica da empresa (média 13,6x). O EV/EBITDA conta a mesma história.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2025
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 31.16% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 12,8% de lucro no último ano (média histórica 18,6%). O retorno caiu mais de 5,0 p.p. frente à própria média — a rentabilidade vem piorando, mesmo que o nível atual ainda pareça razoável. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2023
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2024
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 53.33% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O payout de 333% significa que a empresa distribuiu mais do que lucrou no período. Dá para fazer por um tempo (usando caixa ou dívida), não para sempre — vale acompanhar se é pontual ou recorrente.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 78.02% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 49,79% | 52,43% | 63,95% | 45,30% | 42,59% | 36,59% | 34,21% | 34,10% | 33,47% | |
| Margem EBITDA | 60,92% | 63,41% | 70,51% | 43,84% | 39,34% | 37,18% | 42,21% | 36,90% | 45,38% | |
| Margem EBIT | 42,71% | 45,38% | 54,54% | 34,24% | 32,79% | 26,69% | 24,42% | 24,16% | 23,29% | |
| Margem Líquida | 5,10% | 5,71% | 8,11% | 9,65% | 13,61% | 14,25% | 11,84% | 11,70% | 12,03% | |
| ROE | 9,57% | 12,83% | 15,60% | 12,40% | 18,37% | 15,24% | 35,40% | 28,89% | 19,42% | |
| ROA | 1,39% | 1,43% | 1,88% | 2,82% | 4,01% | 3,95% | 4,24% | 4,64% | 5,58% | 13.197,25% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,67x | 1,81x | 1,52x | 1,75x | 0,97x | 4,09x | 1,29x | 1,49x | 0,86x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 3,68x | 3,89x | 5,32x | 4,74x | 5,56x | 13,85x | 11,10x | 10,69x | 2,65x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 2,99x | 3,28x | 3,53x | 3,53x | 2,98x | 2,16x | 3,26x | 3,67x | -135,36x | |
| P/L | 10,00x | 11,73x | 14,67x | 18,32x | 19,35x | 7,62x | ||||
| P/VP | 1,04x | 1,54x | 2,28x | 2,37x | 3,71x | 4,73x | ||||
| EV/EBITDA | 3,90x | 4,36x | 5,28x | 8,14x | 10,63x | 16,10x | ||||
| LPA | R$ 0,28 | R$ 0,31 | R$ 0,35 | R$ 0,56 | R$ 0,68 | R$ 0,41 | ||||
| Dividend Yield | 8,31% | 6,72% | 2,77% | |||||||
| Payout | 195,86% | -245,88% | 123,04% | 105,43% | 333,08% |