Technos está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 14 anos: 17,1x
6,0x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: 6,7%
16,3%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo dentro do padrão
DY · payout 1% do lucro
5,71%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Technos tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2015
Menor Valor
2019
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 65.10% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 6,0x está dentro da faixa histórica da empresa (média 17,1x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2018
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 142.65% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 16,3% de lucro no último ano (média histórica 6,7%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2015
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2024
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 63.80% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield (5,71%) está na faixa histórica da empresa e o payout (1%) cabe no lucro — distribuição sustentável, sem sinal de que dependa de caixa ou dívida extra.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2020
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 687.70% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 55,10% | 54,69% | 54,67% | 55,32% | 54,25% | 52,54% | 45,95% | 34,55% | 47,98% | 45,60% | 46,99% | 52,05% | 55,58% | 57,82% | 60,10% | 64,03% | |
| Margem EBITDA | 24,59% | 18,04% | 13,14% | 15,00% | 14,63% | -17,62% | 6,24% | 6,91% | 8,53% | 11,26% | 19,05% | 14,79% | 22,44% | 41,35% | |||
| Margem EBIT | 22,06% | 15,64% | 16,68% | 18,03% | 15,83% | 16,11% | -3,93% | -40,05% | -0,95% | -0,86% | 2,37% | 7,97% | 15,77% | 11,18% | 20,71% | 40,92% | |
| Margem Líquida | 24,88% | 14,94% | 16,20% | 16,42% | 11,37% | 8,93% | -11,51% | -38,79% | 4,70% | -0,56% | -0,54% | 5,54% | 11,18% | 7,27% | 20,39% | 38,67% | |
| ROE | 24,27% | 16,33% | 15,80% | 13,96% | 10,94% | 8,53% | -8,90% | -35,61% | 3,09% | -0,41% | -0,42% | 4,76% | 9,93% | 7,07% | 15,64% | 22,69% | |
| ROA | 17,47% | 10,31% | 8,95% | 8,45% | 6,21% | 4,37% | -4,70% | -18,14% | 1,81% | -0,27% | -0,26% | 2,84% | 5,80% | 3,79% | 12,62% | 17,95% | 31,01% |
| Índice de Liquidez Corrente | 3,93x | 3,69x | 2,90x | 4,58x | 4,84x | 3,83x | 5,19x | 2,41x | 2,87x | 3,26x | 3,15x | 3,70x | 4,03x | 3,63x | 7,07x | 5,80x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 13,82x | 9,67x | 12,88x | 11,56x | 7,88x | 6,60x | 1,13x | -16,17x | -1,21x | 0,35x | 0,43x | 3,01x | 6,31x | 3,45x | 76,87x | 86,59x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 0,11x | 0,10x | 0,30x | 0,77x | 1,72x | -0,74x | 1,52x | 3,29x | 2,71x | 3,29x | 1,76x | 3,01x | -0,21x | -0,78x | |||
| P/L | 9,82x | 5,98x | 4,44x | 3,25x | 2,58x | 3,96x | -2,21x | -1,40x | 8,19x | 88,60x | 89,13x | 7,68x | 7,50x | 22,49x | 6,96x | ||
| P/VP | 1,06x | 0,96x | 0,73x | 0,46x | 0,29x | 0,34x | 0,20x | 0,51x | 0,26x | 0,37x | 0,38x | 0,37x | 0,75x | 1,57x | 2,65x | 1,81x | |
| EV/EBITDA | 4,55x | 5,00x | 2,86x | 3,62x | 3,83x | -4,48x | 8,98x | 12,04x | 9,49x | 7,87x | 7,02x | 16,03x | 6.824,45x | 10,60x | |||
| LPA | R$ 0,89 | R$ 1,16 | R$ 0,98 | R$ 0,80 | R$ 0,54 | R$ 0,36 | R$ -0,36 | R$ -1,59 | R$ 0,19 | R$ 0,02 | R$ 0,03 | R$ 0,28 | R$ 0,59 | R$ 0,40 | R$ 0,00 | R$ 1,26 | |
| Dividend Yield | 3,21% | 2,69% | 2,33% | 5,71% | |||||||||||||
| Payout | 87,99% | 179,23% | 208,51% | -125,68% | -71,53% | 328,29% | 67,25% | 384,32% | 0,64% |