O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro não vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,29 viraram caixa (média de 3 anos).
0,29
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração caindo
R$ 50,09 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 844,98 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 945,69 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro contábil, só R$ 0,29 viraram caixa na Syn Prop Tec — vale entender no capítulo 2 o que segura esse dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos somaram e o financiamento devolveu dinheiro. A empresa levantou caixa também com investimentos (venda de ativos) e devolveu dinheiro — vale entender o motivo no detalhamento.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 0,29 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado aparece na contabilidade, mas o caixa da operação não acompanha. Quando isso persiste, costuma indicar vendas que não viram dinheiro ou lucro apoiado em itens não-caixa — o ponto que mais merece investigação na DFC.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 167,88 Mi para R$ 177,31 Mi. A operação foi a principal fonte da variação positiva — o caixa cresceu por gerar dinheiro, não por captar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 72,27 Mi | R$ 50,09 Mi | R$ 91,26 Mi | R$ 74,19 Mi | R$ 17,62 Mi | R$ 2,20 Bi | R$ 120,36 Mi | R$ 179,59 Mi | R$ 146,72 Mi | R$ 146,65 Mi | R$ 157,15 Mi | R$ -271,08 Mi | R$ -482,05 Mi | R$ -582,98 Mi | R$ -134,65 Mi | R$ 85,72 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 39,91 Mi | R$ 41,40 Mi | R$ 115,13 Mi | R$ 67,06 Mi | R$ 59,13 Mi | R$ 93,21 Mi | R$ 70,31 Mi | R$ 52,87 Mi | R$ 44,64 Mi | R$ 52,03 Mi | R$ 34,45 Mi | R$ 28,34 Mi | R$ 10,42 Mi | R$ 9,57 Mi | R$ 12,29 Mi | R$ 9,18 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ -40,01 Mi | R$ -38,98 Mi | R$ 36,29 Mi | R$ -41,39 Mi | R$ -29,39 Mi | R$ -194,50 Mi | R$ -91,69 Mi | R$ 6,66 Mi | R$ -6,38 Mi | R$ 47,19 Mi | R$ 78,05 Mi | R$ -392,47 Mi | R$ -679,24 Mi | R$ -869,64 Mi | R$ -369,36 Mi | R$ -119,01 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ 143,25 Mi | R$ 794,90 Mi | R$ 1,57 Bi | R$ 38,66 Mi | R$ 359,31 Mi | R$ -398,02 Mi | R$ 99,46 Mi | R$ -1,56 Bi | R$ -15,95 Mi | R$ 863,84 Mi | R$ -308,73 Mi | R$ -180,82 Mi | R$ -48,20 Mi | R$ -71,28 Mi | R$ -264,92 Mi | R$ -36,52 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -550,20 Mi | R$ -945,69 Mi | R$ -1,56 Bi | R$ -79,89 Mi | R$ -691,56 Mi | R$ -1,51 Bi | R$ -465,04 Mi | R$ 1,57 Bi | R$ -85,20 Mi | R$ -1,19 Bi | R$ -65,91 Mi | R$ 444,99 Mi | R$ 953,98 Mi | R$ 711,39 Mi | R$ 183,31 Mi | R$ -36,98 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -64,00 Mi | R$ -134,00 Mi | R$ -440,00 Mi | R$ 0,00 | R$ -80,00 Mi | R$ -1,25 Bi | R$ -135,00 Mi | R$ 0,00 | R$ -120,00 Mi | |||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 23,92 Mi | R$ -64,21 Mi | R$ -273,87 Mi | R$ 2,36 Mi | R$ -12,52 Mi | R$ 108,33 Mi | R$ -140,72 Mi | R$ 202,42 Mi | R$ -39,65 Mi | R$ -96,06 Mi | R$ 110,22 Mi | R$ -89,88 Mi | R$ 309,73 Mi | R$ -70,57 Mi | R$ -162,62 Mi | R$ 9,59 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 511,98 Mi | R$ 268,59 Mi | R$ 165,35 Mi | R$ 132,40 Mi | R$ 447,02 Mi | R$ 156,08 Mi | R$ 401,30 Mi | R$ 215,90 Mi | R$ 170,32 Mi | R$ 348,58 Mi | R$ 566,07 Mi | R$ 572,99 Mi | R$ 149,25 Mi | R$ 136,99 Mi | R$ 353,25 Mi | R$ 341,02 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 177,31 Mi | R$ 167,88 Mi | R$ 268,59 Mi | R$ 165,35 Mi | R$ 132,40 Mi | R$ 447,02 Mi | R$ 156,08 Mi | R$ 401,30 Mi | R$ 215,90 Mi | R$ 170,32 Mi | R$ 348,58 Mi | R$ 566,07 Mi | R$ 572,99 Mi | R$ 149,25 Mi | R$ 136,99 Mi | R$ 353,25 Mi |