Avaliação dos ativos, passivos e patrimônio líquido
Balanço Patrimonial (BP)
Alavancagem · 2T26
Mais caixa que dívida
caixa maior que a dívida bruta
R$ 36,87 Mi
Quanto a empresa deve além do caixa que tem em mãos, comparado com o que o negócio gera num ano (EBITDA).
Liquidez · 2T26
Folga no curto prazo
R$ 1,56 para cada R$ 1 a pagar em 12 meses
R$ 90,06 Mi
O que a empresa tem em caixa ou a receber em até 12 meses, contra o que precisa pagar no mesmo prazo.
Cobertura de juros · 2T26
Juros pagos com folga
operação paga os juros 82,0x no ano
82,0x
Quantas vezes o lucro da operação paga os juros da dívida no ano. Abaixo de 1x, o lucro não paga nem os juros.
Estrutura de capital · 2T26
Alavancando
51% de terceiros · 49% dos sócios
R$ 68,31 Mi
De onde vem o dinheiro que banca a empresa: dos sócios (patrimônio líquido) ou de terceiros (dívidas e obrigações).
Para cada R$ 100 que a Sondotecnica tem de bens e direitos, R$ 51 vêm de terceiros e R$ 49 dos sócios. A empresa tem mais dinheiro em caixa do que dívida: se quitasse tudo hoje, ainda sobrariam R$ 36,87 Mi.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Do que a empresa é feita
O que isso significa?
O balanço é uma foto: de um lado, tudo o que a empresa tem (ativos — dinheiro em caixa, estoques, fábricas); do outro, de onde veio o dinheiro para ter isso tudo — o que ela deve a terceiros (passivos) e o que pertence aos sócios (patrimônio líquido). Os dois lados sempre se igualam. 'Circulante' é o que vira dinheiro ou vence em até 12 meses; é aí que se enxerga o aperto ou a folga do dia a dia: compare o ativo circulante (AC) com o passivo circulante (PC).
Estrutura do balanço
Balanço patrimonial
Para cada R$ 1 a pagar nos próximos 12 meses, a empresa tem R$ 1,56 em recursos de curto prazo. É a margem que a análise de crédito costuma tratar como confortável.
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2De onde vem o dinheiro
O que isso significa?
Toda empresa é financiada por uma mistura de dinheiro dos sócios (patrimônio líquido) e de terceiros (empréstimos, fornecedores, impostos a pagar). Usar dinheiro de terceiros não é ruim — costuma ser mais barato que o dos sócios e alavanca o retorno quando o negócio vai bem. O problema é a direção: a fatia de terceiros crescendo ano após ano significa que a empresa depende cada vez mais de dívida para se manter. E o patrimônio líquido negativo é o sinal mais grave de um balanço: a empresa deve mais do que tudo o que possui.
Evolução dos Elementos do Balanço
Há cerca de 3 anos, 39% do dinheiro que financia a empresa vinha de terceiros; hoje são 51% (11,7 p.p.). A fatia de terceiros vem crescendo — a empresa depende cada vez mais de dívida e obrigações para se manter.
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3Consegue pagar o que deve?
O que isso significa?
Dívida bruta é tudo o que a empresa deve a bancos e credores; dívida líquida é essa dívida menos o dinheiro em caixa — o que sobraria a pagar se ela usasse todo o caixa hoje. Dívida em reais não diz nada sozinha: uma dívida de R$ 30 bilhões pode ser tranquila para quem gera R$ 25 bilhões por ano e sufocante para quem gera R$ 5. Por isso os analistas dividem a dívida líquida pelo EBITDA (a geração de caixa da operação num ano): o resultado diz em quantos anos de geração a empresa quitaria a dívida. E a cobertura de juros responde a pergunta mais urgente: o lucro da operação paga os juros dessa dívida quantas vezes?
Análise de Risco de Crédito
A empresa tem mais dinheiro em caixa do que dívida bruta: se quitasse tudo o que deve a bancos e credores hoje, ainda sobrariam R$ 36,87 Mi. O caixa de R$ 12,21 Mi cobre totalmente a dívida que vence nos próximos 12 meses (R$ 392.000,00).
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O lucro da operação paga os juros da dívida 82,0x no ano. Acima de 3x, os juros consomem no máximo um terço do resultado operacional — folga real num país de juros altos.
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4Para aprofundar: o balanço completo
O que isso significa?
A tabela completa do balanço, conta a conta. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| BP | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | R$ 138,18 Mi | R$ 131,86 Mi | R$ 116,07 Mi | R$ 98,47 Mi | R$ 98,76 Mi | R$ 96,25 Mi | R$ 98,08 Mi | R$ 73,74 Mi | R$ 80,42 Mi | R$ 80,34 Mi | R$ 79,01 Mi | R$ 87,72 Mi | R$ 102,92 Mi | R$ 127,40 Mi | R$ 221,79 Mi | R$ 93,17 Mi | R$ 82,92 Mi |
| Ativo Circulante | R$ 90,06 Mi | R$ 79,43 Mi | R$ 67,96 Mi | R$ 59,13 Mi | R$ 59,29 Mi | R$ 49,42 Mi | R$ 58,94 Mi | R$ 42,46 Mi | R$ 41,27 Mi | R$ 48,50 Mi | R$ 52,83 Mi | R$ 59,53 Mi | R$ 79,21 Mi | R$ 105,02 Mi | R$ 198,31 Mi | R$ 48,93 Mi | R$ 40,70 Mi |
| Caixa e Equivalentes | R$ 12,21 Mi | R$ 16,68 Mi | R$ 13,28 Mi | R$ 9,18 Mi | R$ 10,71 Mi | R$ 8,88 Mi | R$ 8,20 Mi | R$ 3,85 Mi | R$ 4,64 Mi | R$ 3,35 Mi | R$ 3,13 Mi | R$ 7,03 Mi | R$ 10,75 Mi | R$ 12,16 Mi | R$ 5,52 Mi | R$ 6,34 Mi | R$ 3,81 Mi |
| Aplicações Financeiras | R$ 25,05 Mi | R$ 22,43 Mi | R$ 21,07 Mi | R$ 16,64 Mi | R$ 19,72 Mi | R$ 22,50 Mi | R$ 35,95 Mi | R$ 23,55 Mi | R$ 21,02 Mi | R$ 16,10 Mi | R$ 18,45 Mi | R$ 21,68 Mi | R$ 26,73 Mi | R$ 45,10 Mi | R$ 14,47 Mi | R$ 16,19 Mi | |
| Contas a receber | R$ 45,91 Mi | R$ 35,93 Mi | R$ 29,51 Mi | R$ 27,14 Mi | R$ 27,75 Mi | R$ 17,05 Mi | R$ 10,71 Mi | R$ 9,72 Mi | R$ 8,97 Mi | R$ 21,29 Mi | R$ 22,00 Mi | R$ 21,46 Mi | R$ 33,12 Mi | R$ 41,20 Mi | R$ 173,23 Mi | R$ 20,42 Mi | |
| Estoques | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 41,00 mil | R$ 42,00 mil | R$ 49,00 mil | R$ 53,00 mil | R$ 67,00 mil | R$ 69,00 mil | R$ 0,00 |
| Ativo Não Circulante | R$ 48,12 Mi | R$ 52,43 Mi | R$ 48,12 Mi | R$ 39,33 Mi | R$ 39,47 Mi | R$ 46,83 Mi | R$ 39,14 Mi | R$ 31,28 Mi | R$ 39,15 Mi | R$ 31,84 Mi | R$ 26,18 Mi | R$ 28,20 Mi | R$ 23,71 Mi | R$ 22,39 Mi | R$ 23,48 Mi | R$ 44,24 Mi | R$ 42,21 Mi |
| Realizável de Longo Prazo | R$ 35,83 Mi | R$ 40,11 Mi | R$ 38,37 Mi | R$ 34,08 Mi | R$ 33,40 Mi | R$ 40,94 Mi | R$ 35,87 Mi | R$ 27,08 Mi | R$ 38,45 Mi | R$ 30,83 Mi | R$ 24,73 Mi | R$ 24,86 Mi | R$ 19,91 Mi | R$ 18,07 Mi | R$ 19,07 Mi | R$ 35,47 Mi | R$ 36,69 Mi |
| Investimentos | R$ 397,00 mil | R$ 556,00 mil | R$ 153,00 mil | R$ -1,42 Mi | R$ 42,00 mil | R$ 50,00 mil | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 477,00 mil | R$ 457,00 mil |
| Imobilizado | R$ 9,36 Mi | R$ 8,24 Mi | R$ 7,74 Mi | R$ 4,93 Mi | R$ 4,62 Mi | R$ 4,94 Mi | R$ 2,74 Mi | R$ 3,97 Mi | R$ 560,00 mil | R$ 771,00 mil | R$ 1,06 Mi | R$ 2,75 Mi | R$ 3,23 Mi | R$ 3,52 Mi | R$ 3,76 Mi | R$ 3,91 Mi | R$ 4,03 Mi |
| Intangível | R$ 2,53 Mi | R$ 3,52 Mi | R$ 1,85 Mi | R$ 1,74 Mi | R$ 1,40 Mi | R$ 904,00 mil | R$ 532,00 mil | R$ 226,00 mil | R$ 137,00 mil | R$ 245,00 mil | R$ 387,00 mil | R$ 589,00 mil | R$ 568,00 mil | R$ 802,00 mil | R$ 691,00 mil | R$ 951,00 mil | R$ 1,04 Mi |
| Passivo + PL | R$ 138,18 Mi | R$ 131,86 Mi | R$ 116,07 Mi | R$ 98,47 Mi | R$ 98,76 Mi | R$ 96,25 Mi | R$ 98,08 Mi | R$ 73,74 Mi | R$ 80,42 Mi | R$ 80,34 Mi | R$ 79,01 Mi | R$ 87,72 Mi | R$ 102,92 Mi | R$ 127,40 Mi | R$ 221,79 Mi | R$ 93,17 Mi | |
| Passivo | R$ 69,86 Mi | R$ 64,19 Mi | R$ 50,17 Mi | R$ 38,27 Mi | R$ 35,97 Mi | R$ 30,43 Mi | R$ 28,08 Mi | R$ 21,98 Mi | R$ 19,77 Mi | R$ 23,51 Mi | R$ 22,58 Mi | R$ 25,50 Mi | R$ 30,11 Mi | R$ 32,62 Mi | R$ 77,16 Mi | R$ 24,75 Mi | |
| Passivo Circulante | R$ 57,66 Mi | R$ 51,33 Mi | R$ 34,02 Mi | R$ 26,21 Mi | R$ 24,03 Mi | R$ 19,74 Mi | R$ 18,37 Mi | R$ 13,71 Mi | R$ 11,42 Mi | R$ 14,67 Mi | R$ 19,14 Mi | R$ 23,01 Mi | R$ 27,14 Mi | R$ 27,11 Mi | R$ 69,24 Mi | R$ 18,82 Mi | |
| Fornecedores | R$ 2,05 Mi | R$ 3,65 Mi | R$ 1,61 Mi | R$ 1,13 Mi | R$ 1,61 Mi | R$ 472,00 mil | R$ 532,00 mil | R$ 679,00 mil | R$ 848,00 mil | R$ 590,00 mil | R$ 528,00 mil | R$ 2,44 Mi | R$ 1,58 Mi | R$ 2,24 Mi | R$ 2,13 Mi | R$ 1,55 Mi | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 392,00 mil | R$ 882,00 mil | R$ 3,19 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 910,00 mil | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Passivo Não Circulante | R$ 12,20 Mi | R$ 12,86 Mi | R$ 16,14 Mi | R$ 12,06 Mi | R$ 11,94 Mi | R$ 10,69 Mi | R$ 9,71 Mi | R$ 8,28 Mi | R$ 8,36 Mi | R$ 8,84 Mi | R$ 3,45 Mi | R$ 2,49 Mi | R$ 2,98 Mi | R$ 5,51 Mi | R$ 7,92 Mi | R$ 5,93 Mi | |
| Fornecedores | |||||||||||||||||
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Patrimônio Líquido | R$ 68,31 Mi | R$ 67,67 Mi | R$ 65,90 Mi | R$ 60,20 Mi | R$ 62,79 Mi | R$ 65,82 Mi | R$ 70,00 Mi | R$ 51,76 Mi | R$ 60,65 Mi | R$ 56,83 Mi | R$ 56,43 Mi | R$ 62,22 Mi | R$ 72,80 Mi | R$ 94,78 Mi | R$ 144,63 Mi | R$ 68,42 Mi |