O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 3,97 viraram caixa (média de 3 anos).
3,97
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração crescendo
R$ 2,58 Bi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 1 dos últimos 3 anos
-R$ 304,49 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Captando recursos
operação gera caixa · financiamento capta
R$ 1,97 Bi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 3,97 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Randon Part se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação gera caixa e a empresa investe, mas ainda capta recursos para bancar o ritmo — comum em fase de expansão.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 3,97 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 1 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 3,82 Bi para R$ 3,35 Bi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 3,09 Bi | R$ 2,58 Bi | R$ 376,13 Mi | R$ 2,18 Bi | R$ 1,13 Bi | R$ 909,06 Mi | R$ 808,48 Mi | R$ 488,01 Mi | R$ 376,05 Mi | R$ 455,90 Mi | R$ 445,66 Mi | R$ 157,63 Mi | R$ 696,11 Mi | R$ 426,35 Mi | R$ 271,94 Mi | R$ 11,76 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 511,08 Mi | R$ 498,79 Mi | R$ 342,52 Mi | R$ 285,65 Mi | R$ 252,71 Mi | R$ 225,95 Mi | R$ 179,96 Mi | R$ 154,89 Mi | R$ 122,24 Mi | R$ 117,28 Mi | R$ 121,33 Mi | R$ 124,65 Mi | R$ 121,05 Mi | R$ 117,47 Mi | R$ 112,26 Mi | R$ 87,46 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 862,72 Mi | R$ 703,66 Mi | R$ -1,79 Bi | R$ 340,98 Mi | R$ -536,31 Mi | R$ -613,58 Mi | R$ -68,50 Mi | R$ -333,85 Mi | R$ -303,96 Mi | R$ -66,65 Mi | R$ 206,63 Mi | R$ -340,88 Mi | R$ 51,15 Mi | R$ -301,98 Mi | R$ -43,57 Mi | R$ -665,77 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -497,28 Mi | R$ -2,89 Bi | R$ -1,15 Bi | R$ -607,00 Mi | R$ -661,41 Mi | R$ -584,36 Mi | R$ -455,82 Mi | R$ -211,16 Mi | R$ -396,44 Mi | R$ -117,63 Mi | R$ 15,16 Mi | R$ -131,46 Mi | R$ -129,34 Mi | R$ -159,60 Mi | R$ -242,42 Mi | R$ -248,27 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -808,11 Mi | R$ 1,97 Bi | R$ 160,21 Mi | R$ -1,21 Bi | R$ 145,69 Mi | R$ -94,31 Mi | R$ 135,67 Mi | R$ -328,79 Mi | R$ 247,93 Mi | R$ -470,31 Mi | R$ -655,57 Mi | R$ -55,86 Mi | R$ -375,24 Mi | R$ 44,54 Mi | R$ 89,53 Mi | R$ -76,78 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -163,38 Mi | R$ -166,70 Mi | R$ -354,41 Mi | R$ -294,18 Mi | R$ -331,65 Mi | R$ -262,14 Mi | R$ -113,38 Mi | R$ -150,69 Mi | R$ -92,65 Mi | R$ -54,17 Mi | R$ -11,04 Mi | R$ -63,89 Mi | R$ -98,09 Mi | R$ -56,03 Mi | R$ -84,08 Mi | R$ -86,20 Mi |
| Variação Cambial | R$ -128,75 Mi | R$ -91,78 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -135,46 Mi | R$ 1,21 Bi | R$ 377,01 Mi | R$ 719,48 Mi | R$ 878,12 Mi | R$ 878,52 Mi | R$ 7,98 Mi | R$ 177,88 Mi | R$ -220,77 Mi | R$ -24,55 Mi | R$ 10,98 Mi | R$ -309,75 Mi | R$ 207,35 Mi | R$ 207,02 Mi | R$ 168,91 Mi | R$ -268,49 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 1,69 Bi | R$ 2,25 Bi | R$ 2,86 Bi | R$ 2,50 Bi | R$ 1,89 Bi | R$ 1,66 Bi | R$ 1,18 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 1,00 Bi | R$ 1,13 Bi | R$ 1,33 Bi | R$ 1,36 Bi | R$ 1,17 Bi | R$ 855,25 Mi | R$ 736,19 Mi | R$ 1,05 Bi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 3,35 Bi | R$ 3,82 Bi | R$ 2,25 Bi | R$ 2,86 Bi | R$ 2,50 Bi | R$ 1,89 Bi | R$ 1,66 Bi | R$ 1,18 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 1,00 Bi | R$ 1,13 Bi | R$ 1,33 Bi | R$ 1,36 Bi | R$ 1,17 Bi | R$ 855,25 Mi | R$ 736,19 Mi |