O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Geração operacional · 2025
Operação gera caixa
geração crescendo
R$ 123,57 Mi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa após investir
positivo em 3 dos últimos 3 anos
R$ 67,51 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Se financia sozinha
operação gera caixa · financiamento devolve
-R$ 77,12 Mi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento devolveu dinheiro. É a assinatura mais saudável: a operação gera caixa suficiente para investir e ainda devolver dinheiro (dividendos, amortização de dívida).
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Nos últimos 3 anos, sobrou em todos.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 25,90 Mi para R$ 25,68 Mi. A operação gerou caixa, mas a empresa usou o período para investir e/ou devolver dinheiro (dividendos, amortização) — a queda do caixa não vem de fraqueza operacional.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 132,84 Mi | R$ 123,57 Mi | R$ 45,05 Mi | R$ 72,14 Mi | R$ 32,20 Mi | R$ 52,13 Mi | R$ 23,82 Mi | R$ -28,62 Mi | R$ -411,00 mil | R$ 20,01 Mi | R$ 60,23 Mi | R$ 150,44 Mi | R$ 139,18 Mi | R$ 116,93 Mi | R$ 56,94 Mi | R$ 37,74 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 68,37 Mi | R$ 65,72 Mi | R$ 57,27 Mi | R$ 53,98 Mi | R$ 52,86 Mi | R$ 58,10 Mi | R$ 61,22 Mi | R$ 60,55 Mi | R$ 40,35 Mi | R$ 42,38 Mi | R$ 42,20 Mi | R$ 43,95 Mi | R$ 45,14 Mi | R$ 52,87 Mi | R$ 43,81 Mi | R$ 37,65 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 26,18 Mi | R$ 58,03 Mi | R$ -36,85 Mi | R$ 33,25 Mi | R$ -37,82 Mi | R$ 19,77 Mi | R$ 20,56 Mi | R$ 3,54 Mi | R$ 50,13 Mi | R$ 23,74 Mi | R$ 117,92 Mi | R$ 119,92 Mi | R$ 29,86 Mi | R$ 103,01 Mi | R$ -2,87 Mi | R$ -59,12 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -73,38 Mi | R$ -56,07 Mi | R$ -33,19 Mi | R$ -24,60 Mi | R$ -68,11 Mi | R$ -62,66 Mi | R$ -6,59 Mi | R$ -8,65 Mi | R$ -3,12 Mi | R$ -9,31 Mi | R$ -3,40 Mi | R$ -10,30 Mi | R$ -25,57 Mi | R$ -94,49 Mi | R$ -104,97 Mi | R$ -52,92 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -49,36 Mi | R$ -77,11 Mi | R$ 6,81 Mi | R$ -55,52 Mi | R$ 48,24 Mi | R$ -10,67 Mi | R$ -930,00 mil | R$ 54,35 Mi | R$ 2,70 Mi | R$ -10,02 Mi | R$ -56,68 Mi | R$ -140,67 Mi | R$ -114,41 Mi | R$ -22,87 Mi | R$ 47,26 Mi | R$ 15,87 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | ||||||||||||||||
| Variação Cambial | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ -609,00 mil | R$ 15,08 Mi | R$ 5,56 Mi | R$ 4,76 Mi | R$ 6,52 Mi | R$ -1,48 Mi | R$ 14,80 Mi | R$ 4,54 Mi | R$ -537,00 mil | R$ -452,00 mil | R$ 210,00 mil | R$ 139,00 mil | R$ -160,00 mil | R$ -48,00 mil | R$ -1,42 Mi | R$ 229,00 mil |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 15,58 Mi | R$ 35,51 Mi | R$ 16,84 Mi | R$ 24,82 Mi | R$ 12,49 Mi | R$ 33,68 Mi | R$ 17,38 Mi | R$ 303,00 mil | R$ 1,13 Mi | R$ 459,00 mil | R$ 315,00 mil | R$ 844,00 mil | R$ 1,64 Mi | R$ 2,06 Mi | R$ 2,83 Mi | R$ 2,14 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 25,68 Mi | R$ 25,90 Mi | R$ 35,51 Mi | R$ 16,84 Mi | R$ 24,82 Mi | R$ 12,49 Mi | R$ 33,68 Mi | R$ 17,38 Mi | R$ 303,00 mil | R$ 1,13 Mi | R$ 459,00 mil | R$ 315,00 mil | R$ 844,00 mil | R$ 1,64 Mi | R$ 2,06 Mi | R$ 2,83 Mi |