Paranapanema está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 6,9x
-11,4x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
ROE não se aplica (patrimônio negativo)
17,6%
Com patrimônio líquido negativo, o ROE sai distorcido (dois negativos viram um positivo) e engana — por isso não damos veredito.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
0,30%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Sobre o preço da Paranapanema, o múltiplo frente ao próprio histórico é o eixo com leitura disponível; a qualidade ficou sem veredito por falta de dado.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2010
Menor Valor
2019
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 265.46% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de -11,4x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2015
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 46.70% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
O patrimônio líquido está negativo: a empresa deve mais do que possui. Nesse caso o ROE perde o sentido — dividir lucro por um patrimônio negativo produz um número que parece bom sem ser. O sinal relevante aqui é o próprio patrimônio a descoberto.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2019
Média
Maior Valor
1970
Menor Valor
1970
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está Infinity% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 0,30%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2016
Menor Valor
2024
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 146.89% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | -28,28% | -41,46% | -35,57% | -36,79% | -24,83% | -0,14% | 2,99% | 1,21% | 5,68% | 6,97% | 7,63% | 7,65% | 8,11% | 7,12% | 4,58% | 2,28% | |
| Margem EBITDA | -58,69% | -91,39% | -75,15% | -66,49% | -64,66% | -3,71% | -1,47% | 5,52% | 1,74% | -6,12% | 2,36% | 4,94% | 5,23% | 4,78% | -3,26% | 0,99% | |
| Margem EBIT | -72,36% | -106,56% | -95,53% | -77,84% | -70,47% | -6,95% | -5,35% | 2,34% | -1,37% | -9,73% | -0,73% | 2,67% | 2,67% | 2,89% | -5,21% | -1,14% | |
| Margem Líquida | -220,27% | -236,74% | -464,99% | -142,88% | -134,65% | -16,99% | -20,07% | -0,48% | -6,79% | -3,87% | -8,14% | 2,51% | 2,62% | 0,11% | -5,13% | -1,16% | |
| ROE | 16,84% | 17,65% | 34,02% | 32,91% | 95,87% | 83,97% | 433,86% | -4,04% | -53,67% | -15,28% | -145,20% | 39,13% | 10,29% | 0,43% | -14,13% | -2,87% | |
| ROA | -102,01% | -110,30% | -131,44% | -77,90% | -135,83% | -26,12% | -21,37% | -0,65% | -6,99% | -3,22% | -10,53% | 2,54% | 2,50% | 0,13% | -4,93% | -1,26% | -25,91% |
| Índice de Liquidez Corrente | 0,04x | 0,03x | 0,06x | 0,10x | 0,16x | 0,96x | 0,47x | 1,17x | 1,52x | 1,88x | 0,63x | 0,91x | 1,04x | 1,15x | 1,10x | 1,35x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | -1,25x | -1,80x | -1,22x | -3,01x | -2,71x | -1,41x | -0,45x | 29,80x | 0,01x | -1,90x | -0,31x | 0,14x | 1,47x | 0,84x | 2,78x | -0,26x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | -17,30x | -11,01x | -14,97x | -5,70x | -2,44x | -18,25x | -43,19x | 7,21x | 23,01x | -7,19x | 14,90x | 4,97x | 1,44x | 2,74x | -1,45x | -1,80x | |
| P/L | -0,03x | -0,19x | -0,14x | -0,96x | -0,50x | -3,63x | -3,34x | -333,78x | -22,47x | -37,54x | -21,24x | 82,04x | 100,21x | 4.434,83x | 120,74x | -310,82x | |
| P/VP | -0,01x | -0,03x | -0,05x | -0,32x | -0,51x | -3,25x | -15,45x | 14,36x | 12,12x | 9,33x | 30,85x | 32,10x | 10,31x | 19,01x | 17,06x | 8,92x | |
| EV/EBITDA | -17,52x | -11,41x | -15,88x | -20,84x | -3,55x | -148,53x | -401,26x | 234,66x | 63,71x | -25,08x | 88,05x | 46,05x | 50,96x | 100,18x | -189,03x | 359,84x | |
| LPA | R$ -9,89 | R$ -13,57 | R$ -40,42 | R$ -32,02 | R$ -66,36 | R$ -19,68 | R$ -21,17 | R$ -0,62 | R$ -0,47 | R$ -0,32 | R$ -1,17 | R$ 0,42 | R$ 0,39 | R$ 0,02 | R$ 0,65 | R$ -0,15 | |
| Dividend Yield | 0,30% | ||||||||||||||||
| Payout | -9,85% | -298,26% |