Panatlantica está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
EV/EBITDA · média 15 anos: 6,2x
6,5x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: 11,0%
6,7%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
217,81%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Panatlantica, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2012
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 4.56% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 6,5x está dentro da faixa histórica da empresa. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2022
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 39.03% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 6,7% de lucro no último ano (média histórica 11,0%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2004
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2024
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 225.78% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 217,81%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 53.67% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 11,52% | 10,95% | 12,37% | 9,56% | 8,07% | 17,97% | 17,50% | 11,82% | 12,85% | 12,82% | 12,69% | 12,12% | 10,27% | 11,23% | 11,25% | 9,03% | |
| Margem EBITDA | 5,82% | 5,32% | 6,78% | 3,67% | 4,40% | 11,36% | 10,81% | 3,69% | 7,54% | 5,87% | 5,32% | 4,71% | 4,21% | 9,96% | 4,74% | 2,86% | |
| Margem EBIT | 4,88% | 4,41% | 6,09% | 2,97% | 4,43% | 15,58% | 16,43% | 3,97% | 6,61% | 4,72% | 4,13% | 3,51% | 3,23% | 9,13% | 4,21% | 2,39% | |
| Margem Líquida | 3,17% | 2,59% | 4,01% | 0,71% | 2,39% | 10,99% | 12,71% | 1,70% | 6,03% | 2,12% | 2,16% | 1,74% | 2,11% | 8,68% | 4,13% | 3,64% | |
| ROE | 7,88% | 6,72% | 11,01% | 1,60% | 6,63% | 34,34% | 30,18% | 4,18% | 15,53% | 4,95% | 4,45% | 3,49% | 5,08% | 23,03% | 8,89% | 8,39% | |
| ROA | 4,30% | 3,52% | 5,23% | 0,86% | 2,93% | 14,73% | 13,32% | 1,87% | 7,18% | 2,21% | 1,96% | 1,72% | 2,45% | 11,13% | 4,48% | 4,51% | 19,92% |
| Índice de Liquidez Corrente | 2,03x | 2,08x | 2,28x | 2,54x | 2,83x | 3,26x | 2,60x | 3,15x | 2,65x | 2,98x | 2,11x | 2,91x | 2,17x | 2,38x | 2,20x | 2,48x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 7,07x | 5,02x | 8,06x | 2,48x | 3,22x | 45,15x | 34,84x | 5,27x | 8,31x | 4,04x | 2,86x | 2,25x | 3,22x | 10,22x | 3,08x | 1,62x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | -0,03x | -0,30x | 0,16x | -0,40x | 0,21x | 0,49x | -0,21x | 0,71x | 1,09x | 1,29x | 0,86x | 0,99x | 0,70x | 0,39x | -1,57x | -4,42x | |
| P/L | 11,92x | 12,08x | 5,77x | 36,73x | 10,54x | 3,87x | 1,86x | 14,96x | 2,49x | 7,02x | 7,67x | 10,70x | 11,14x | 2,20x | 6,48x | 7,66x | |
| P/VP | 0,94x | 0,81x | 0,64x | 0,59x | 0,70x | 1,33x | 0,56x | 0,63x | 0,39x | 0,35x | 0,34x | 0,37x | 0,57x | 0,51x | 0,58x | 0,67x | |
| EV/EBITDA | 6,44x | 6,46x | 4,37x | 9,77x | 8,39x | 4,48x | 2,86x | 10,10x | 3,92x | 4,88x | 5,26x | 6,42x | 8,40x | 2,29x | 5,59x | 9,21x | |
| LPA | R$ 2,56 | R$ 2,08 | R$ 3,54 | R$ 0,56 | R$ 2,33 | R$ 12,26 | R$ 9,99 | R$ 0,98 | R$ 3,60 | R$ 0,98 | R$ 0,85 | R$ 0,67 | R$ 0,95 | R$ 5,15 | R$ 1,58 | R$ 1,46 | |
| Dividend Yield | 9,31% | 33,07% | 7,24% | ||||||||||||||
| Payout | 625,61% | 235,19% | 289,75% | 10.708,97% | 139,98% | 48,47% | 97,19% | 484,92% | 52,35% | 458,08% | 487,29% | 850,72% | 578,86% | 235,34% | 281,63% | 171,16% | 0,00% |