Avaliação dos ativos, passivos e patrimônio líquido
Balanço Patrimonial (BP)
Alavancagem · 2T26
Dívida moderada
2,1x o EBITDA
R$ 1,62 Bi
Quanto a empresa deve além do caixa que tem em mãos, comparado com o que o negócio gera num ano (EBITDA).
Liquidez · 2T26
Folga no curto prazo
R$ 2,22 para cada R$ 1 a pagar em 12 meses
R$ 1,13 Bi
O que a empresa tem em caixa ou a receber em até 12 meses, contra o que precisa pagar no mesmo prazo.
Cobertura de juros · 2T26
Juros pagos com folga
operação paga os juros 4,9x no ano
4,9x
Quantas vezes o lucro da operação paga os juros da dívida no ano. Abaixo de 1x, o lucro não paga nem os juros.
Estrutura de capital · 2T26
Alavancando
70% de terceiros · 30% dos sócios
R$ 1,03 Bi
De onde vem o dinheiro que banca a empresa: dos sócios (patrimônio líquido) ou de terceiros (dívidas e obrigações).
Para cada R$ 100 que a Oceanpact tem de bens e direitos, R$ 70 vêm de terceiros e R$ 30 dos sócios. A dívida líquida de R$ 1,62 Bi equivale a 2,1x o que o negócio gera por ano.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Do que a empresa é feita
O que isso significa?
O balanço é uma foto: de um lado, tudo o que a empresa tem (ativos — dinheiro em caixa, estoques, fábricas); do outro, de onde veio o dinheiro para ter isso tudo — o que ela deve a terceiros (passivos) e o que pertence aos sócios (patrimônio líquido). Os dois lados sempre se igualam. 'Circulante' é o que vira dinheiro ou vence em até 12 meses; é aí que se enxerga o aperto ou a folga do dia a dia: compare o ativo circulante (AC) com o passivo circulante (PC).
Estrutura do balanço
Balanço patrimonial
Para cada R$ 1 a pagar nos próximos 12 meses, a empresa tem R$ 2,22 em recursos de curto prazo. É a margem que a análise de crédito costuma tratar como confortável.
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2De onde vem o dinheiro
O que isso significa?
Toda empresa é financiada por uma mistura de dinheiro dos sócios (patrimônio líquido) e de terceiros (empréstimos, fornecedores, impostos a pagar). Usar dinheiro de terceiros não é ruim — costuma ser mais barato que o dos sócios e alavanca o retorno quando o negócio vai bem. O problema é a direção: a fatia de terceiros crescendo ano após ano significa que a empresa depende cada vez mais de dívida para se manter. E o patrimônio líquido negativo é o sinal mais grave de um balanço: a empresa deve mais do que tudo o que possui.
Evolução dos Elementos do Balanço
Há cerca de 3 anos, 67% do dinheiro que financia a empresa vinha de terceiros; hoje são 70% (3,3 p.p.). A fatia de terceiros vem crescendo — a empresa depende cada vez mais de dívida e obrigações para se manter.
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3Consegue pagar o que deve?
O que isso significa?
Dívida bruta é tudo o que a empresa deve a bancos e credores; dívida líquida é essa dívida menos o dinheiro em caixa — o que sobraria a pagar se ela usasse todo o caixa hoje. Dívida em reais não diz nada sozinha: uma dívida de R$ 30 bilhões pode ser tranquila para quem gera R$ 25 bilhões por ano e sufocante para quem gera R$ 5. Por isso os analistas dividem a dívida líquida pelo EBITDA (a geração de caixa da operação num ano): o resultado diz em quantos anos de geração a empresa quitaria a dívida. E a cobertura de juros responde a pergunta mais urgente: o lucro da operação paga os juros dessa dívida quantas vezes?
Análise de Risco de Crédito
A dívida líquida de R$ 1,62 Bi equivale a 2,1x o que o negócio gera por ano (EBITDA) — em cerca de 2,1 anos de geração a empresa quitaria o que deve além do caixa. O caixa de R$ 340,21 Mi cobre totalmente a dívida que vence nos próximos 12 meses (R$ 113,36 Mi).
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O lucro da operação paga os juros da dívida 4,9x no ano. Acima de 3x, os juros consomem no máximo um terço do resultado operacional — folga real num país de juros altos.
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4Para aprofundar: o balanço completo
O que isso significa?
A tabela completa do balanço, conta a conta. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| BP | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | R$ 3,48 Bi | R$ 3,48 Bi | R$ 3,03 Bi | R$ 2,38 Bi | R$ 2,27 Bi | R$ 2,49 Bi | R$ 1,12 Bi | R$ 695,02 Mi | R$ 481,85 Mi |
| Ativo Circulante | R$ 1,13 Bi | R$ 1,30 Bi | R$ 1,01 Bi | R$ 695,41 Mi | R$ 524,50 Mi | R$ 824,42 Mi | R$ 332,72 Mi | R$ 191,19 Mi | R$ 87,71 Mi |
| Caixa e Equivalentes | R$ 340,21 Mi | R$ 696,56 Mi | R$ 515,10 Mi | R$ 214,29 Mi | R$ 84,25 Mi | R$ 491,33 Mi | R$ 166,54 Mi | R$ 44,01 Mi | R$ 16,82 Mi |
| Aplicações Financeiras | R$ 15,29 Mi | R$ 16,10 Mi | R$ 18,61 Mi | R$ 43,49 Mi | R$ 71,87 Mi | R$ 49,47 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Contas a receber | R$ 606,93 Mi | R$ 421,20 Mi | R$ 354,69 Mi | R$ 341,12 Mi | R$ 257,15 Mi | R$ 202,36 Mi | R$ 108,87 Mi | R$ 114,78 Mi | |
| Estoques | R$ 16,67 Mi | R$ 10,45 Mi | R$ 5,02 Mi | R$ 4,94 Mi | R$ 6,68 Mi | R$ 5,78 Mi | R$ 5,31 Mi | R$ 730,00 mil | R$ 0,00 |
| Ativo Não Circulante | R$ 2,35 Bi | R$ 2,18 Bi | R$ 2,02 Bi | R$ 1,69 Bi | R$ 1,75 Bi | R$ 1,66 Bi | R$ 790,81 Mi | R$ 503,83 Mi | R$ 394,14 Mi |
| Realizável de Longo Prazo | R$ 229,38 Mi | R$ 214,57 Mi | R$ 237,91 Mi | R$ 231,24 Mi | R$ 213,98 Mi | R$ 191,47 Mi | R$ 104,30 Mi | R$ 56,47 Mi | R$ 45,37 Mi |
| Investimentos | R$ 2,71 Mi | R$ 2,45 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 6,10 Mi | R$ 5,73 Mi | R$ 5,25 Mi | R$ 3,71 Mi | R$ 27,74 Mi |
| Imobilizado | R$ 2,08 Bi | R$ 1,94 Bi | R$ 1,77 Bi | R$ 1,44 Bi | R$ 1,52 Bi | R$ 1,45 Bi | R$ 670,59 Mi | R$ 437,01 Mi | R$ 314,52 Mi |
| Intangível | R$ 30,52 Mi | R$ 26,32 Mi | R$ 16,54 Mi | R$ 14,32 Mi | R$ 10,40 Mi | R$ 16,82 Mi | R$ 10,67 Mi | R$ 6,65 Mi | R$ 6,51 Mi |
| Passivo + PL | R$ 3,48 Bi | R$ 3,48 Bi | R$ 3,03 Bi | R$ 2,38 Bi | R$ 2,27 Bi | R$ 2,49 Bi | R$ 1,12 Bi | R$ 695,02 Mi | |
| Passivo | R$ 2,44 Bi | R$ 2,46 Bi | R$ 2,04 Bi | R$ 1,59 Bi | R$ 1,51 Bi | R$ 1,59 Bi | R$ 965,41 Mi | R$ 544,63 Mi | |
| Passivo Circulante | R$ 509,68 Mi | R$ 500,82 Mi | R$ 554,06 Mi | R$ 564,99 Mi | R$ 647,57 Mi | R$ 374,58 Mi | R$ 258,40 Mi | R$ 205,98 Mi | |
| Fornecedores | R$ 186,73 Mi | R$ 134,86 Mi | R$ 103,38 Mi | R$ 110,71 Mi | R$ 91,85 Mi | R$ 114,15 Mi | R$ 51,82 Mi | R$ 49,96 Mi | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 113,36 Mi | R$ 179,74 Mi | R$ 273,99 Mi | R$ 267,48 Mi | R$ 448,47 Mi | R$ 163,88 Mi | R$ 130,22 Mi | R$ 92,82 Mi | |
| Passivo Não Circulante | R$ 1,93 Bi | R$ 1,96 Bi | R$ 1,48 Bi | R$ 1,03 Bi | R$ 862,99 Mi | R$ 1,21 Bi | R$ 707,01 Mi | R$ 338,64 Mi | |
| Fornecedores | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 1,87 Bi | R$ 1,90 Bi | R$ 1,42 Bi | R$ 914,34 Mi | R$ 740,14 Mi | R$ 1,10 Bi | R$ 674,18 Mi | R$ 332,73 Mi | |
| Patrimônio Líquido | R$ 1,03 Bi | R$ 1,01 Bi | R$ 994,27 Mi | R$ 788,37 Mi | R$ 763,66 Mi | R$ 897,99 Mi | R$ 158,12 Mi | R$ 150,39 Mi |