Avaliação dos ativos, passivos e patrimônio líquido
Balanço Patrimonial (BP)
Alavancagem · 2T26
Dívida confortável
1,4x o EBITDA
R$ 5,64 Bi
Quanto a empresa deve além do caixa que tem em mãos, comparado com o que o negócio gera num ano (EBITDA).
Liquidez · 2T26
Folga no curto prazo
R$ 2,13 para cada R$ 1 a pagar em 12 meses
R$ 5,82 Bi
O que a empresa tem em caixa ou a receber em até 12 meses, contra o que precisa pagar no mesmo prazo.
Cobertura de juros · 2T26
Juros pagos com folga
operação paga os juros 7,7x no ano
7,7x
Quantas vezes o lucro da operação paga os juros da dívida no ano. Abaixo de 1x, o lucro não paga nem os juros.
Estrutura de capital · 2T26
Estrutura estável
65% de terceiros · 35% dos sócios
R$ 9,16 Bi
De onde vem o dinheiro que banca a empresa: dos sócios (patrimônio líquido) ou de terceiros (dívidas e obrigações).
Para cada R$ 100 que a Mrs Logist tem de bens e direitos, R$ 65 vêm de terceiros e R$ 35 dos sócios. A dívida líquida de R$ 5,64 Bi equivale a 1,4x o que o negócio gera por ano.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Do que a empresa é feita
O que isso significa?
O balanço é uma foto: de um lado, tudo o que a empresa tem (ativos — dinheiro em caixa, estoques, fábricas); do outro, de onde veio o dinheiro para ter isso tudo — o que ela deve a terceiros (passivos) e o que pertence aos sócios (patrimônio líquido). Os dois lados sempre se igualam. 'Circulante' é o que vira dinheiro ou vence em até 12 meses; é aí que se enxerga o aperto ou a folga do dia a dia: compare o ativo circulante (AC) com o passivo circulante (PC).
Estrutura do balanço
Balanço patrimonial
Para cada R$ 1 a pagar nos próximos 12 meses, a empresa tem R$ 2,13 em recursos de curto prazo. É a margem que a análise de crédito costuma tratar como confortável.
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2De onde vem o dinheiro
O que isso significa?
Toda empresa é financiada por uma mistura de dinheiro dos sócios (patrimônio líquido) e de terceiros (empréstimos, fornecedores, impostos a pagar). Usar dinheiro de terceiros não é ruim — costuma ser mais barato que o dos sócios e alavanca o retorno quando o negócio vai bem. O problema é a direção: a fatia de terceiros crescendo ano após ano significa que a empresa depende cada vez mais de dívida para se manter. E o patrimônio líquido negativo é o sinal mais grave de um balanço: a empresa deve mais do que tudo o que possui.
Evolução dos Elementos do Balanço
Há cerca de 3 anos, 65% do dinheiro que financia a empresa vinha de terceiros; hoje são 65% (-0,1 p.p.). A mistura entre capital dos sócios e de terceiros ficou praticamente estável no período.
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3Consegue pagar o que deve?
O que isso significa?
Dívida bruta é tudo o que a empresa deve a bancos e credores; dívida líquida é essa dívida menos o dinheiro em caixa — o que sobraria a pagar se ela usasse todo o caixa hoje. Dívida em reais não diz nada sozinha: uma dívida de R$ 30 bilhões pode ser tranquila para quem gera R$ 25 bilhões por ano e sufocante para quem gera R$ 5. Por isso os analistas dividem a dívida líquida pelo EBITDA (a geração de caixa da operação num ano): o resultado diz em quantos anos de geração a empresa quitaria a dívida. E a cobertura de juros responde a pergunta mais urgente: o lucro da operação paga os juros dessa dívida quantas vezes?
Análise de Risco de Crédito
A dívida líquida de R$ 5,64 Bi equivale a 1,4x o que o negócio gera por ano (EBITDA) — em cerca de 1,4 anos de geração a empresa quitaria o que deve além do caixa. O caixa de R$ 4,71 Bi cobre totalmente a dívida que vence nos próximos 12 meses (R$ 685,08 Mi).
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O lucro da operação paga os juros da dívida 7,7x no ano. Acima de 3x, os juros consomem no máximo um terço do resultado operacional — folga real num país de juros altos.
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4Para aprofundar: o balanço completo
O que isso significa?
A tabela completa do balanço, conta a conta. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| BP | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo | R$ 25,84 Bi | R$ 24,73 Bi | R$ 20,61 Bi | R$ 18,07 Bi | R$ 14,53 Bi | R$ 13,43 Bi | R$ 11,13 Bi | R$ 10,72 Bi | R$ 8,02 Bi | R$ 7,83 Bi | R$ 7,57 Bi | R$ 7,92 Bi | R$ 7,00 Bi | R$ 6,64 Bi | R$ 6,07 Bi | R$ 5,72 Bi | R$ 4,78 Bi |
| Ativo Circulante | R$ 5,82 Bi | R$ 5,56 Bi | R$ 5,37 Bi | R$ 4,63 Bi | R$ 2,01 Bi | R$ 2,68 Bi | R$ 1,87 Bi | R$ 1,88 Bi | R$ 901,51 Mi | R$ 1,02 Bi | R$ 758,79 Mi | R$ 1,25 Bi | R$ 691,40 Mi | R$ 1,01 Bi | R$ 800,95 Mi | R$ 1,06 Bi | R$ 1,03 Bi |
| Caixa e Equivalentes | R$ 4,71 Bi | R$ 4,38 Bi | R$ 4,14 Bi | R$ 3,39 Bi | R$ 866,86 Mi | R$ 1,84 Bi | R$ 1,21 Bi | R$ 668,26 Mi | R$ 276,65 Mi | R$ 422,79 Mi | R$ 296,10 Mi | R$ 627,62 Mi | R$ 221,09 Mi | R$ 429,05 Mi | R$ 304,96 Mi | R$ 398,55 Mi | R$ 387,19 Mi |
| Aplicações Financeiras | R$ 1,80 Mi | R$ 1,92 Mi | R$ 2,88 Mi | R$ 2,25 Mi | R$ 1,08 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 2,03 Mi | R$ 69,31 Mi | R$ 62,19 Mi | R$ 49,06 Mi | R$ 43,85 Mi | R$ 45,82 Mi | R$ 42,03 Mi | R$ 26,55 Mi | R$ 24,73 Mi | |
| Contas a receber | R$ 317,06 Mi | R$ 447,67 Mi | R$ 478,48 Mi | R$ 466,83 Mi | R$ 555,55 Mi | R$ 439,18 Mi | R$ 391,24 Mi | R$ 908,06 Mi | R$ 263,19 Mi | R$ 281,54 Mi | R$ 181,71 Mi | R$ 226,18 Mi | R$ 231,32 Mi | R$ 265,27 Mi | R$ 216,64 Mi | R$ 140,27 Mi | |
| Estoques | R$ 348,62 Mi | R$ 358,97 Mi | R$ 311,26 Mi | R$ 282,16 Mi | R$ 220,96 Mi | R$ 202,84 Mi | R$ 132,35 Mi | R$ 119,48 Mi | R$ 107,56 Mi | R$ 85,89 Mi | R$ 91,91 Mi | R$ 101,36 Mi | R$ 94,96 Mi | R$ 106,93 Mi | R$ 145,34 Mi | R$ 172,33 Mi | R$ 0,00 |
| Ativo Não Circulante | R$ 20,01 Bi | R$ 19,17 Bi | R$ 15,24 Bi | R$ 13,44 Bi | R$ 12,52 Bi | R$ 10,76 Bi | R$ 9,26 Bi | R$ 8,85 Bi | R$ 7,12 Bi | R$ 6,81 Bi | R$ 6,81 Bi | R$ 6,67 Bi | R$ 6,31 Bi | R$ 5,63 Bi | R$ 5,27 Bi | R$ 4,66 Bi | R$ 3,75 Bi |
| Realizável de Longo Prazo | R$ 715,38 Mi | R$ 756,34 Mi | R$ 448,84 Mi | R$ 679,75 Mi | R$ 971,72 Mi | R$ 1,14 Bi | R$ 726,89 Mi | R$ 529,68 Mi | R$ 635,44 Mi | R$ 535,98 Mi | R$ 598,58 Mi | R$ 483,49 Mi | R$ 447,32 Mi | R$ 355,56 Mi | R$ 370,23 Mi | R$ 329,41 Mi | R$ 445,65 Mi |
| Investimentos | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Imobilizado | R$ 18,97 Bi | R$ 18,09 Bi | R$ 14,47 Bi | R$ 12,41 Bi | R$ 11,39 Bi | R$ 9,51 Bi | R$ 8,47 Bi | R$ 8,27 Bi | R$ 6,44 Bi | R$ 6,23 Bi | R$ 6,18 Bi | R$ 6,15 Bi | R$ 5,82 Bi | R$ 5,22 Bi | R$ 4,83 Bi | R$ 4,19 Bi | R$ 3,23 Bi |
| Intangível | R$ 326,86 Mi | R$ 322,11 Mi | R$ 324,76 Mi | R$ 348,61 Mi | R$ 160,70 Mi | R$ 100,53 Mi | R$ 63,70 Mi | R$ 45,84 Mi | R$ 44,49 Mi | R$ 42,85 Mi | R$ 35,93 Mi | R$ 43,08 Mi | R$ 49,45 Mi | R$ 60,50 Mi | R$ 70,15 Mi | R$ 75,96 Mi | R$ 74,78 Mi |
| Passivo + PL | R$ 25,84 Bi | R$ 24,73 Bi | R$ 20,61 Bi | R$ 18,07 Bi | R$ 14,53 Bi | R$ 13,43 Bi | R$ 11,13 Bi | R$ 10,72 Bi | R$ 8,02 Bi | R$ 7,83 Bi | R$ 7,57 Bi | R$ 7,92 Bi | R$ 7,00 Bi | R$ 6,64 Bi | R$ 6,07 Bi | R$ 5,72 Bi | |
| Passivo | R$ 16,68 Bi | R$ 16,08 Bi | R$ 13,15 Bi | R$ 11,68 Bi | R$ 9,02 Bi | R$ 8,59 Bi | R$ 6,82 Bi | R$ 6,62 Bi | R$ 4,17 Bi | R$ 4,28 Bi | R$ 4,27 Bi | R$ 4,94 Bi | R$ 4,16 Bi | R$ 3,97 Bi | R$ 3,57 Bi | R$ 3,42 Bi | |
| Passivo Circulante | R$ 2,73 Bi | R$ 3,61 Bi | R$ 3,39 Bi | R$ 3,34 Bi | R$ 2,66 Bi | R$ 2,40 Bi | R$ 2,13 Bi | R$ 1,87 Bi | R$ 1,31 Bi | R$ 1,49 Bi | R$ 1,39 Bi | R$ 1,50 Bi | R$ 986,57 Mi | R$ 963,27 Mi | R$ 955,00 Mi | R$ 1,13 Bi | |
| Fornecedores | R$ 525,24 Mi | R$ 632,68 Mi | R$ 838,66 Mi | R$ 780,95 Mi | R$ 578,74 Mi | R$ 487,52 Mi | R$ 331,61 Mi | R$ 197,35 Mi | R$ 269,94 Mi | R$ 220,97 Mi | R$ 222,77 Mi | R$ 229,29 Mi | R$ 181,93 Mi | R$ 172,31 Mi | R$ 197,21 Mi | R$ 340,36 Mi | |
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 685,08 Mi | R$ 1,02 Bi | R$ 556,33 Mi | R$ 998,55 Mi | R$ 731,25 Mi | R$ 770,11 Mi | R$ 831,63 Mi | R$ 714,50 Mi | R$ 430,60 Mi | R$ 672,33 Mi | R$ 653,49 Mi | R$ 876,84 Mi | R$ 419,72 Mi | R$ 352,35 Mi | R$ 382,45 Mi | R$ 309,30 Mi | |
| Passivo Não Circulante | R$ 13,95 Bi | R$ 12,47 Bi | R$ 9,76 Bi | R$ 8,34 Bi | R$ 6,36 Bi | R$ 6,19 Bi | R$ 4,69 Bi | R$ 4,75 Bi | R$ 2,86 Bi | R$ 2,78 Bi | R$ 2,88 Bi | R$ 3,43 Bi | R$ 3,17 Bi | R$ 3,01 Bi | R$ 2,61 Bi | R$ 2,29 Bi | |
| Fornecedores | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 5,82 Mi | R$ 42,33 Mi | R$ 39,45 Mi | R$ 39,39 Mi | R$ 36,95 Mi | R$ 34,86 Mi | R$ 38,91 Mi | R$ 18,49 Mi | R$ 21,83 Mi | |||||
| Empréstimos e Financiamentos | R$ 9,67 Bi | R$ 8,64 Bi | R$ 7,61 Bi | R$ 5,88 Bi | R$ 3,60 Bi | R$ 3,55 Bi | R$ 2,16 Bi | R$ 2,35 Bi | R$ 2,08 Bi | R$ 2,06 Bi | R$ 2,18 Bi | R$ 2,76 Bi | R$ 2,65 Bi | R$ 2,56 Bi | R$ 2,25 Bi | R$ 2,00 Bi | |
| Patrimônio Líquido | R$ 9,16 Bi | R$ 8,65 Bi | R$ 7,47 Bi | R$ 6,39 Bi | R$ 5,51 Bi | R$ 4,85 Bi | R$ 4,31 Bi | R$ 4,10 Bi | R$ 3,84 Bi | R$ 3,56 Bi | R$ 3,30 Bi | R$ 2,98 Bi | R$ 2,85 Bi | R$ 2,67 Bi | R$ 2,51 Bi | R$ 2,30 Bi |