Minerva está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Abaixo do histórico — confira o ciclo
EV/EBITDA · média 15 anos: 11,0x
3,8x
Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno alto e sustentado
ROE · média: -83,8%
44,8%
Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
0,41%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
A Minerva tem retorno alto sobre o capital, com o preço em linha com o próprio histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2011
Menor Valor
2025
EV/EBITDA
Análise SenseInvest
- Atual EV/EBITDA anualizado está 65.17% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre EV/EBITDA.
O EV/EBITDA de 3,8x está abaixo da média (11,0x). Numa cíclica isso pode ser oportunidade ou fundo de ciclo — confirme onde está o preço da commodity antes de concluir. Esta é uma empresa cíclica: o lucro sobe e desce com o preço da commodity. O P/L fica enganosamente baixo quando o lucro está no topo do ciclo — por isso aqui o múltiplo de referência é o EV/EBITDA (menos sensível ao pico de lucro), e desconfie de "pechinchas" em ano de lucro recorde.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2017
Menor Valor
2023
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 153.45% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 44,8% de lucro no último ano (média histórica -83,8%). Um ROE acima de 15% sustentado supera o custo de oportunidade típico no Brasil — é a marca de um negócio de qualidade. Parte desse retorno pode vir de alavancagem (passivo bem maior que o patrimônio) — confira o ROA e o endividamento.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
Selecione o indicador
Valor Atual
2021
Média
Maior Valor
2025
Menor Valor
2022
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 86.86% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 0,41%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2023
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 21.27% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 16,83% | 17,35% | 20,56% | 20,50% | 18,52% | 17,23% | 19,76% | 19,23% | 17,57% | 18,48% | 19,54% | 20,19% | 19,37% | 20,63% | 20,91% | 15,10% | |
| Margem EBITDA | 8,57% | 8,80% | 9,09% | 9,53% | 9,16% | 8,83% | 10,83% | 10,08% | 5,53% | 9,37% | 10,03% | 10,46% | 9,34% | 9,48% | 10,72% | 3,90% | |
| Margem EBIT | 6,80% | 7,02% | 7,13% | 7,62% | 7,82% | 7,55% | 9,24% | 8,54% | 4,16% | 8,18% | 9,19% | 9,68% | 8,49% | 8,42% | 9,55% | 7,10% | |
| Margem Líquida | 0,85% | 1,55% | -4,59% | 1,47% | 2,11% | 2,22% | 3,59% | 0,09% | -7,80% | -2,32% | 2,02% | -8,40% | -5,99% | -5,76% | -4,54% | 1,05% | |
| ROE | 22,42% | 44,81% | -1.793,01% | 59,97% | 61,65% | 91,55% | 82,98% | -5,74% | 420,03% | -394,90% | 37,36% | 209,00% | -87,03% | -70,84% | -26,36% | 6,81% | |
| ROA | 1,05% | 1,85% | -3,71% | 1,38% | 3,06% | 2,98% | 4,12% | 0,12% | -9,86% | -2,36% | 2,18% | -9,62% | -5,79% | -6,31% | -4,55% | 1,19% | 14,04% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,43x | 1,34x | 1,48x | 1,86x | 1,60x | 1,90x | 1,76x | 1,47x | 1,36x | 1,86x | 2,01x | 1,65x | 2,19x | 2,12x | 2,15x | 1,74x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 3,61x | 3,50x | 2,40x | 4,11x | 5,23x | 5,88x | 24,95x | 3,47x | 1,84x | 3,18x | 2,65x | 5,21x | 2,77x | 2,59x | 2,95x | 2,55x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 2,93x | 2,64x | 5,04x | 3,46x | 2,36x | 2,56x | 2,46x | 3,48x | 6,77x | 5,11x | 3,55x | 4,27x | 4,37x | 3,61x | 2,93x | 8,31x | |
| P/L | 8,11x | 6,95x | -3,05x | 16,55x | 17,54x | 16,54x | 12,66x | 652,50x | -5,09x | -28,10x | 46,17x | -13,51x | 21,32x | -27,33x | -59,64x | 83,78x | |
| P/VP | 1,70x | 3,02x | 56,35x | 10,94x | 11,18x | 14,26x | 9,73x | -35,21x | -12,80x | 115,75x | 17,55x | -26,20x | 15,53x | 19,55x | 11,24x | 6,26x | |
| EV/EBITDA | 3,68x | 3,83x | 6,69x | 6,38x | 6,67x | 7,01x | 6,81x | 9,88x | 11,57x | 13,19x | 14,06x | 15,45x | 16,91x | 22,23x | 22,99x | 8,58x | |
| LPA | R$ 0,46 | R$ 0,82 | R$ -2,65 | R$ 0,72 | R$ 1,12 | R$ 1,03 | R$ 1,33 | R$ 0,04 | R$ -3,39 | R$ -1,27 | R$ 0,83 | R$ -4,17 | R$ 2,35 | R$ -2,16 | R$ -1,36 | R$ 0,43 | |
| Dividend Yield | 2,86% | 7,37% | 1,69% | 0,41% | |||||||||||||
| Payout | 15,83% | 193,62% | 127,81% | 60,23% | 222,08% | 64,10% | 2.467,69% | -24,98% | 45,97% |