Magaz Luiza está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 15 anos: 79,5x
33,5x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno baixo
ROE · média: 6,0%
1,8%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Não distribui dividendos
DY · payout 12% do lucro
0,04%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Magaz Luiza, o retorno sobre o capital vem caindo, com o preço em linha com o próprio histórico — hoje a qualidade preocupa mais que o preço.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2022
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 57.81% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 33,5x está dentro da faixa histórica da empresa (média 79,5x).
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2017
Menor Valor
2014
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 69.74% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 1,8% de lucro no último ano (média histórica 6,0%). Abaixo de 8%, o negócio rende menos sobre o capital próprio do que renderia um título público — sinal de baixa qualidade ou de um ano fraco.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2020
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2022
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 96.39% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
A empresa praticamente não pagou proventos no período. Isso não é bom nem ruim por si só: quem reinveste o lucro num negócio de bom retorno (ROE alto) está aumentando o valor da fatia do acionista em vez de distribuí-la.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2021
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 62.13% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 29,88% | 29,85% | 30,57% | 27,64% | 27,99% | 24,06% | 25,77% | 27,93% | 29,10% | 30,09% | 30,74% | 28,72% | 27,53% | 27,98% | 32,86% | 33,40% | |
| Margem EBITDA | 8,14% | 8,28% | 7,61% | 2,37% | 5,19% | 3,65% | 5,23% | 8,93% | 7,99% | 8,60% | 7,51% | 5,18% | 6,19% | 5,90% | 3,15% | 4,68% | |
| Margem EBIT | 4,72% | 4,96% | 4,11% | -1,01% | 2,07% | 1,33% | 2,83% | 6,48% | 6,94% | 7,41% | 6,11% | 3,77% | 5,02% | 4,64% | 1,93% | 3,33% | |
| Margem Líquida | 0,23% | 0,53% | 1,18% | -2,66% | -1,34% | 1,67% | 1,34% | 4,64% | 3,83% | 3,25% | 0,91% | -0,73% | 1,31% | 1,41% | -0,09% | 0,18% | |
| ROE | 0,79% | 1,81% | 3,96% | -10,19% | -4,69% | 5,25% | 5,35% | 12,19% | 25,94% | 18,76% | 13,93% | -11,40% | 17,04% | 16,38% | -1,09% | 1,88% | |
| ROA | 0,25% | 0,54% | 1,20% | -2,61% | -1,32% | 1,54% | 1,59% | 4,66% | 6,79% | 5,24% | 1,42% | -1,19% | 2,43% | 2,41% | -0,12% | 0,24% | 0,10% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,10x | 1,15x | 1,17x | 1,16x | 1,48x | 1,61x | 1,25x | 1,60x | 1,19x | 1,27x | 1,07x | 1,17x | 1,20x | 1,16x | 1,13x | 1,13x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 2,42x | 2,70x | 2,85x | -0,56x | 1,11x | 2,64x | 5,34x | 7,63x | 10,24x | 7,00x | 3,72x | 2,27x | 4,27x | 4,71x | 0,43x | 0,14x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 1,02x | 0,91x | 0,83x | 4,57x | 2,27x | 2,07x | -0,80x | -2,20x | -0,44x | -0,78x | 0,60x | 1,52x | 1,40x | 1,15x | 4,45x | 8,82x | |
| P/L | 40,70x | 33,55x | 10,25x | -14,57x | -35,98x | 79,91x | 418,07x | 85,44x | 61,73x | 39,14x | 31,25x | -7,03x | 11,92x | 13,06x | 354,58x | 150,40x | |
| P/VP | 0,33x | 0,61x | 0,41x | 1,49x | 1,71x | 4,26x | 22,63x | 10,44x | 16,15x | 7,92x | 4,33x | 0,78x | 2,01x | 2,08x | 3,78x | 2,94x | |
| EV/EBITDA | 2,19x | 3,05x | 2,53x | 6,38x | 12,54x | 6,42x | 11,87x | 2,88x | 2,97x | 1,04x | 1,03x | 1,63x | 1,47x | 1,18x | 2,75x | 2,23x | |
| LPA | R$ 0,12 | R$ 0,26 | R$ 0,61 | R$ -0,15 | R$ -0,07 | R$ 0,09 | R$ 0,06 | R$ 0,57 | R$ 3,16 | R$ 2,20 | R$ 3,98 | R$ -2,94 | R$ 0,70 | R$ 0,61 | R$ 0,04 | R$ 0,07 | |
| Dividend Yield | 3,41% | 0,06% | 0,04% | ||||||||||||||
| Payout | -87,06% | -925,95% | 105,40% | 184,02% | 98,68% | 49,45% | 113,19% | 654,21% | 52,73% | 12,31% |