Grupo Mateus dá lucro?
Demonstração do Resultado (DRE) — a história do resultado em 5 capítulos
Receita líquida · 3T25-2T26
Cresce acima da inflação
+20,6% ao ano · +13,9% real
R$ 40,57 Bi
Quanto a empresa vendeu no período, já sem os impostos sobre as vendas.
Custos e despesas · 3T25-2T26
Acompanha as vendas
Gastos +6,6% · vendas +5,6%
R$ 38,56 Bi
O que ela gastou para produzir e para manter o negócio funcionando.
Lucro operacional · 3T25-2T26
Margem estável
Margem EBIT 5,0% (média 6,1%)
R$ 2,01 Bi
O quanto o negócio em si gera, antes de juros e impostos (EBIT).
Lucro líquido · 3T25-2T26
Lucro consistente
Margem 4,0% · sem prejuízos em 5 anos
R$ 1,62 Bi
O que sobrou para a empresa depois de custos, juros e impostos. Reinvestir ou distribuir aos acionistas é uma decisão posterior.
No último ano, de cada R$ 100 que a Grupo Mateus vendeu, R$ 94 pagaram custos e despesas, R$ 1 foram para juros e impostos — sobraram R$ 5 de lucro líquido para a empresa.
Para onde foi cada R$ 100 que a empresa vendeu
Panorama da DRE
Receita crescendo acima da inflação; gastos acompanhando as vendas; margem em linha com o histórico; lucro consistente.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
A receita subiu, mas o lucro não acompanhou: a margem líquida caiu de 4,8% para 4,0%. Os custos cresceram mais rápido que as vendas — veja o porquê no capítulo 2. Ver no gráfico de custos
1A receita: quanto a empresa vendeu
O que isso significa?
Receita líquida é tudo o que a empresa faturou com vendas, já descontados os impostos sobre os produtos. Receita crescendo de forma constante, ano após ano, é o primeiro sinal de um negócio saudável.
Evolução da receita
Receita líquida
A receita cresceu +20,6% ao ano nos últimos 5 anos, acima da inflação do período (5,9% ao ano) — um crescimento real de +13,9% ao ano, ou seja, ganho de poder de venda.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2Os custos: o que comeu a receita
O que isso significa?
Custos (CPV) são o que a empresa gasta para produzir o que vende; despesas operacionais são o gasto para manter o negócio rodando (vendas, administração). Quando crescem mais rápido que a receita, sobra menos lucro — por isso vale acompanhar a proporção entre as barras, não só o tamanho delas.
Avaliação dos Gastos Operacionais
Custos e Despesas Operacionais
Nos últimos 12 meses, gastos (+6,6%) e receita (+5,6%) variaram em ritmo parecido — a operação manteve a proporção entre o que vende e o que gasta.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3O lucro operacional: o resultado do negócio em si
O que isso significa?
O lucro operacional (EBIT) mostra quanto o negócio gera antes de juros e impostos — é o resultado da operação em si, sem influência de dívida ou carga tributária. A margem operacional (linha do gráfico) diz quantos centavos de cada real vendido a operação vira em lucro; margem estável ou subindo vale mais do que um lucro alto num ano isolado.
Lucro Operacional
De cada R$ 100 que entram com vendas, sobram cerca de R$ 5 da operação (margem EBIT de 5,0%), em linha com a média dos últimos anos (6,1%).
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4O lucro líquido: o que sobra no fim
O que isso significa?
O lucro líquido é o que sobra depois de descontar juros e impostos do resultado operacional — o resultado final que fica com a empresa. Reinvestir no negócio, expandir ou distribuir aos acionistas é uma decisão posterior: o lucro não vai automaticamente para o bolso do investidor. Um histórico sem prejuízos é sinal de consistência.
Evolução do Lucro
Lucro Líquido
A empresa teve lucro em todos os últimos 5 períodos analisados — consistência é um dos sinais mais valorizados na análise fundamentalista.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
5Para aprofundar: a DRE completa
O caminho da receita até o lucro em um único gráfico e a tabela ano a ano, com análise horizontal (variação no tempo) e vertical (% da receita).
Da receita ao lucro
DRE
Análise Horizontal e Vertical
| DRE | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Líquida | R$ 40,57 Bi | R$ 38,42 Bi | R$ 32,09 Bi | R$ 26,77 Bi | R$ 21,77 Bi | R$ 15,88 Bi | R$ 12,40 Bi | R$ 8,04 Bi |
| Custos | R$ -31,44 Bi | R$ -29,82 Bi | R$ -24,83 Bi | R$ -20,96 Bi | R$ -16,97 Bi | R$ -12,17 Bi | R$ -9,41 Bi | R$ -5,95 Bi |
| Lucro Bruto | R$ 9,13 Bi | R$ 8,61 Bi | R$ 7,26 Bi | R$ 5,81 Bi | R$ 4,80 Bi | R$ 3,70 Bi | R$ 2,99 Bi | R$ 2,08 Bi |
| Despesas Operacionais (incluíndo D&A) | R$ -7,12 Bi | R$ -6,35 Bi | R$ -5,17 Bi | R$ -4,13 Bi | R$ -3,43 Bi | R$ -2,79 Bi | R$ -2,12 Bi | R$ -1,62 Bi |
| EBITDA | R$ 2,67 Bi | R$ 2,80 Bi | R$ 2,47 Bi | R$ 2,04 Bi | R$ 1,69 Bi | R$ 784,55 Mi | R$ 412,28 Mi | |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ -657,35 Mi | R$ -539,60 Mi | R$ -376,75 Mi | R$ -353,39 Mi | R$ -329,17 Mi | R$ -264,96 Mi | R$ -136,28 Mi | |
| EBIT | R$ 2,01 Bi | R$ 2,26 Bi | R$ 2,09 Bi | R$ 1,68 Bi | R$ 1,37 Bi | R$ 916,17 Mi | R$ 869,68 Mi | R$ 461,42 Mi |
| Resultado Financeiro | R$ -994,75 Mi | R$ -915,62 Mi | R$ -571,95 Mi | R$ -405,32 Mi | R$ -276,97 Mi | R$ -128,62 Mi | R$ -145,15 Mi | R$ -111,55 Mi |
| LAIR | R$ 1,02 Bi | R$ 1,35 Bi | R$ 1,52 Bi | R$ 1,28 Bi | R$ 1,09 Bi | R$ 787,55 Mi | R$ 724,54 Mi | R$ 349,87 Mi |
| Imposto de Renda e CSSL | R$ 604,12 Mi | R$ 511,92 Mi | R$ -183,97 Mi | R$ -42,65 Mi | R$ -23,52 Mi | R$ -18,76 Mi | R$ 1,73 Mi | R$ -12,18 Mi |
| Lucro Líquido | R$ 1,62 Bi | R$ 1,86 Bi | R$ 1,33 Bi | R$ 1,23 Bi | R$ 1,06 Bi | R$ 768,79 Mi | R$ 726,27 Mi | R$ 337,69 Mi |