O lucro da empresa vira caixa de verdade?
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
Qualidade do lucro · 2025
Lucro vira caixa
De cada R$ 1 de lucro, R$ 2,56 viraram caixa (média de 3 anos).
2,56
Compara o lucro contábil com o dinheiro que de fato entrou no caixa da operação.
Geração operacional · 2025
Um ano sem gerar caixa
geração crescendo
R$ 1,53 Bi
O dinheiro que a operação do dia a dia gerou, antes de investimentos e financiamentos.
Caixa livre · 2025
Sobra caixa em parte dos anos
positivo em 1 dos últimos 3 anos
-R$ 750,77 Mi
O que resta do caixa da operação depois dos investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívidas.
Autossuficiência · 2025
Captando recursos
operação gera caixa · financiamento capta
R$ 1,31 Bi
Financiamento negativo significa devolver dinheiro (dividendos, dívida); positivo significa captar (empréstimos, emissão de ações).
Nos últimos anos, de cada R$ 1 de lucro, R$ 2,56 entraram de fato no caixa da operação — o lucro da Fras-le se confirma em dinheiro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1De onde vem e para onde vai o dinheiro
O que isso significa?
A empresa movimenta dinheiro em três frentes: a operação (vender e receber), os investimentos (comprar máquinas, fábricas, outras empresas) e os financiamentos (pegar ou pagar empréstimos, pagar dividendos). O padrão saudável mais comum numa empresa madura é: operação gerando caixa (positiva), investimentos consumindo (negativos) e financiamento devolvendo dinheiro (negativo). O fluxo de caixa livre (FCL) é o que a operação gera menos o que vai para investimentos.
Fluxos de Caixa
Nos últimos anos, na média: a operação gerou caixa, os investimentos consumiram e o financiamento captou. A operação gera caixa e a empresa investe, mas ainda capta recursos para bancar o ritmo — comum em fase de expansão.
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2O lucro virou dinheiro?
O que isso significa?
O lucro é uma medida contábil: inclui vendas a prazo ainda não recebidas e ganhos que não passam pelo caixa. O fluxo de caixa operacional mostra o dinheiro que realmente entrou. Quando as duas barras andam juntas, o lucro é 'de verdade'. Quando o lucro cresce e o caixa não acompanha por vários anos, é sinal de investigar.
Lucro líquido × Caixa da operação
De cada R$ 1 de lucro, R$ 2,56 viraram caixa (média de 3 anos). O resultado contábil está vindo acompanhado de caixa de verdade — o sinal mais direto de lucro de boa qualidade.
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3Sobra caixa depois de investir?
O que isso significa?
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos. É desse dinheiro que saem os dividendos e o pagamento de dívidas. Caixa livre negativo significa que a empresa investiu mais do que gerou — o que pode ser expansão planejada ou desequilíbrio, dependendo do retorno desses investimentos.
O caixa livre é o que sobra da operação depois de pagar os investimentos — é dele que saem dividendos e amortização de dívida. Sobrou em 1 dos últimos 3 anos — anos de investimento mais pesado consomem o que a operação gera.
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4Do caixa inicial ao final
O que isso significa?
Esta é a conta de chegada: o caixa que a empresa tinha no início do período, o que cada frente somou ou tirou, e o caixa que ficou no final. Em empresas com operação internacional, a variação cambial também mexe no caixa sem ser decisão da empresa.
Do Caixa Inicial ao Final
Variação do caixa
No período, o caixa saiu de R$ 1,32 Bi para R$ 1,35 Bi. A operação foi a principal fonte da variação positiva — o caixa cresceu por gerar dinheiro, não por captar.
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5Para aprofundar: a DFC completa
O que isso significa?
A demonstração completa do fluxo de caixa, linha a linha. A análise horizontal (AH) mostra como cada conta evoluiu no tempo; a vertical (AV), quanto cada conta representa do total. Ideal para conferir de onde veio qualquer número dos capítulos acima.
Análise Horizontal e Vertical
| DFC | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | R$ 1,40 Bi | R$ 1,53 Bi | R$ 113,98 Mi | R$ 1,04 Bi | R$ -105,07 Mi | R$ 245,04 Mi | R$ 241,22 Mi | R$ 121,04 Mi | R$ 266,15 Mi | R$ 128,71 Mi | R$ -73,36 Mi | R$ 194,57 Mi | R$ 94,51 Mi | R$ 196,25 Mi | R$ 36,00 Mi | R$ -66,13 Mi |
| Depreciação e Amortização (D&A) | R$ 259,11 Mi | R$ 267,42 Mi | R$ 158,71 Mi | R$ 124,69 Mi | R$ 120,08 Mi | R$ 113,51 Mi | R$ 90,91 Mi | R$ 68,55 Mi | R$ 44,00 Mi | R$ 41,19 Mi | R$ 40,02 Mi | R$ 41,59 Mi | R$ 38,00 Mi | R$ 37,10 Mi | R$ 35,38 Mi | R$ 23,09 Mi |
| Variações nos Ativos e Passivos | R$ 420,18 Mi | R$ 585,91 Mi | R$ -715,64 Mi | R$ 367,63 Mi | R$ -530,80 Mi | R$ -171,49 Mi | R$ -218,53 Mi | R$ -75,10 Mi | R$ 91,20 Mi | R$ -25,12 Mi | R$ -180,72 Mi | R$ -17,88 Mi | R$ -44,28 Mi | R$ 54,33 Mi | R$ -57,26 Mi | R$ -169,52 Mi |
| Fluxo de Caixa Investimentos | R$ -208,99 Mi | R$ -2,28 Bi | R$ -201,08 Mi | R$ -236,39 Mi | R$ -87,38 Mi | R$ -195,34 Mi | R$ -319,64 Mi | R$ -83,07 Mi | R$ -308,32 Mi | R$ -47,50 Mi | R$ -10,42 Mi | R$ -62,89 Mi | R$ -38,52 Mi | R$ -45,59 Mi | R$ -82,85 Mi | R$ -56,47 Mi |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | R$ -461,33 Mi | R$ 1,31 Bi | R$ -118,43 Mi | R$ -318,57 Mi | R$ 396,71 Mi | R$ -129,34 Mi | R$ 343,28 Mi | R$ -84,30 Mi | R$ 29,12 Mi | R$ -99,67 Mi | R$ 178,13 Mi | R$ -146,03 Mi | R$ -45,80 Mi | R$ -63,92 Mi | R$ -2,34 Mi | R$ 24,71 Mi |
| Pagamento Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio | R$ -193,26 Mi | R$ -163,66 Mi | R$ -162,81 Mi | R$ -111,27 Mi | R$ -70,11 Mi | R$ -72,57 Mi | R$ -14,06 Mi | R$ -70,40 Mi | R$ -45,99 Mi | R$ -40,97 Mi | R$ -17,69 Mi | R$ -13,77 Mi | R$ -13,40 Mi | R$ -12,28 Mi | R$ -10,11 Mi | R$ -16,50 Mi |
| Variação Cambial | R$ -111,44 Mi | R$ -83,34 Mi | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
| Aumento de Caixa e Equivalentes | R$ 127,05 Mi | R$ 341,26 Mi | R$ 29,96 Mi | R$ 253,99 Mi | R$ 148,29 Mi | R$ 13,85 Mi | R$ 49,98 Mi | R$ 3,30 Mi | R$ -127,97 Mi | R$ -7,95 Mi | R$ 14,27 Mi | R$ -37,21 Mi | R$ -14,10 Mi | R$ 107,42 Mi | R$ 10,05 Mi | R$ -131,82 Mi |
| Saldo Inicial de Caixa | R$ 729,38 Mi | R$ 844,88 Mi | R$ 1,05 Bi | R$ 567,86 Mi | R$ 363,60 Mi | R$ 443,24 Mi | R$ 178,39 Mi | R$ 224,72 Mi | R$ 237,77 Mi | R$ 256,24 Mi | R$ 161,90 Mi | R$ 176,24 Mi | R$ 166,04 Mi | R$ 79,31 Mi | R$ 128,50 Mi | R$ 226,38 Mi |
| Saldo Final de Caixa | R$ 1,35 Bi | R$ 1,32 Bi | R$ 844,88 Mi | R$ 1,05 Bi | R$ 567,86 Mi | R$ 363,60 Mi | R$ 443,24 Mi | R$ 178,39 Mi | R$ 224,72 Mi | R$ 237,77 Mi | R$ 256,24 Mi | R$ 161,90 Mi | R$ 176,24 Mi | R$ 166,04 Mi | R$ 79,31 Mi | R$ 128,50 Mi |