Energisa está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
Preço (múltiplo) · 2025
Em linha com o histórico
P/L · média 10 anos: 11,8x
12,9x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2025
Retorno moderado
ROE · média: 15,3%
14,8%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2025
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
9,44%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Energisa, preço e qualidade andam no mesmo compasso hoje: nem o retorno se destaca, nem o múltiplo foge do padrão histórico.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2014
Menor Valor
2013
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 9.36% acima da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 12,9x está dentro da faixa histórica da empresa (média 11,8x). O EV/EBITDA conta a mesma história.
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2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2020
Menor Valor
2015
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 3.06% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
Para cada R$ 1 que os acionistas deixaram na empresa, ela gerou 14,8% de lucro no último ano (média histórica 15,3%). Fica na faixa intermediária: nem destaque de qualidade, nem sinal de alerta.
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3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
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Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2026
Menor Valor
2024
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 44.28% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 9,44%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
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4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
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Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2018
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 40.80% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 24,66% | 25,39% | 25,40% | 27,27% | 27,13% | 21,52% | 17,99% | 16,34% | 15,87% | 13,84% | 15,47% | 13,81% | 23,15% | 30,27% | 31,15% | 31,38% | |
| Margem EBITDA | 24,36% | 25,04% | 23,64% | 26,72% | 26,40% | 22,17% | 19,34% | 17,58% | 24,18% | 15,05% | 15,41% | 13,11% | 18,78% | 21,74% | 15,45% | 15,97% | |
| Margem EBIT | 18,28% | 19,05% | 18,12% | 21,19% | 21,59% | 17,47% | 13,29% | 11,77% | 18,17% | 9,13% | 9,45% | 7,24% | 11,64% | 15,76% | 17,17% | 17,45% | |
| Margem Líquida | 5,88% | 8,86% | 13,75% | 9,05% | 9,16% | 10,63% | 7,91% | 2,65% | 7,47% | 4,20% | 1,66% | 2,94% | 3,68% | 7,09% | 9,97% | 8,74% | |
| ROE | 9,39% | 14,82% | 20,94% | 16,44% | 19,45% | 30,98% | 21,39% | 8,16% | 19,51% | 11,97% | 4,10% | 10,59% | 10,16% | 11,10% | 19,39% | 16,26% | |
| ROA | 2,51% | 3,76% | 6,01% | 3,80% | 4,07% | 5,19% | 3,53% | 1,34% | 3,24% | 2,60% | 0,98% | 1,90% | 1,64% | 3,67% | 5,75% | 4,98% | 41,56% |
| Índice de Liquidez Corrente | 1,56x | 1,56x | 1,23x | 1,12x | 1,11x | 1,27x | 1,10x | 1,31x | 1,46x | 1,24x | 1,27x | 1,25x | 1,21x | 1,18x | 1,35x | 1,92x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 3,93x | 4,84x | 6,81x | 5,83x | 6,02x | 20,18x | 61,05x | 4,40x | 7,25x | 3,70x | 2,98x | 0,33x | 4,39x | 5,58x | 6,78x | 6,09x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 3,72x | 3,84x | 3,33x | 3,28x | 3,21x | 2,93x | 3,61x | 4,13x | 3,00x | 3,03x | 2,77x | 3,92x | 3,65x | 3,45x | 4,35x | 4,03x | |
| P/L | 18,66x | 12,89x | 6,50x | 19,67x | 13,56x | 10,12x | 21,10x | 0,05x | 12,01x | 9,44x | 5,65x | ||||||
| P/VP | 1,30x | 1,46x | 1,07x | 2,37x | 2,21x | 2,81x | 4,13x | 3,81x | 2,38x | 3,52x | 1,38x | 1,48x | 1,23x | 2,41x | 2,11x | ||
| EV/EBITDA | 6,56x | 6,71x | 5,81x | 7,32x | 6,63x | 7,11x | 10,75x | 11,73x | 7,47x | 10,14x | 7,15x | 7,80x | 6,47x | 11,02x | 13,13x | 4,07x | |
| LPA | R$ 0,64 | R$ 0,95 | R$ 1,59 | R$ 0,93 | R$ 1,12 | R$ 1,39 | R$ 0,81 | R$ 250,95 | R$ 0,66 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,27 | R$ 0,20 | |
| Dividend Yield | 29,16% | 19,95% | 9,24% | 9,44% | |||||||||||||
| Payout | 0,00% | 342,19% | 314,88% | 264,57% | 443,39% | 346,96% | 72,42% | 629,21% | 335,89% | 369,59% | 369,43% | 1.206,47% | 1.224,78% | 521,15% | 622,78% | 0,00% | 0,00% |