Emae está cara ou barata?
Indicadores — preço, qualidade e dividendos lado a lado
⚠ Último dado anual disponível: 2024 — a empresa não divulgou resultados anuais mais recentes.
Preço (múltiplo) · 2024
Acima do seu histórico
P/L · média 6 anos: 14,2x
50,0x
Quantos anos de lucro atual o mercado cobra pela empresa. Só faz sentido comparado com o histórico dela mesma — não existe P/L "bom" universal.
Qualidade (ROE) · 2024
Destruindo valor no período
ROE · média: 3,9%
-22,4%
Quanto a empresa gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. É a medida de qualidade do negócio — independe do preço da ação.
Dividendos · 2024
Dividendo sem referência histórica clara
Dividend yield
2,16%
Quanto a empresa devolveu ao acionista em proventos, ante o preço da ação. Yield alto nem sempre é presente: pode ser o preço caindo ou um pagamento que não se repete.
Na Emae, o retorno sobre o capital piorou e, ainda assim, o múltiplo está acima do histórico: a ação não está barata e a qualidade vem caindo.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
1Está cara ou barata?
O que isso significa?
Múltiplos como P/L e EV/EBITDA dizem quanto o mercado está cobrando pela empresa em relação ao que ela gera. Um P/L de 15 significa que, mantido o lucro atual, o mercado cobra o equivalente a 15 anos de lucro. Mas um múltiplo sozinho não diz nada: P/L 8 é caro para um banco e barato para uma empresa de tecnologia. A comparação que funciona é com o histórico da própria empresa — as linhas de média e de desvio no gráfico abaixo. Quando o múltiplo está bem abaixo da própria média, o mercado está pagando menos que de costume: pode ser oportunidade, pode ser um problema real que o preço já enxergou. A página mostra o desvio; investigar o motivo é o seu trabalho.
Selecione o indicador
Valor Atual
2024
Média
Maior Valor
2024
Menor Valor
2020
P/L
Análise SenseInvest
- Atual P/L anualizado está 252.84% acima da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre P/L.
O P/L de 50,0x está mais de um desvio acima da média histórica da empresa (14,2x) — o mercado está pagando mais que de costume. Costuma refletir expectativa de crescimento; o risco é a expectativa não se confirmar.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
2É uma boa empresa?
O que isso significa?
Enquanto os múltiplos falam do preço, o ROE fala da empresa: quanto ela gera de lucro para cada real que os acionistas deixaram nela. Um ROE de 20% ao ano sustentado por muito tempo é raro e valioso — significa que cada real reinvestido rende muito. A referência de comparação é o custo de oportunidade: se um título público rende ~10–12% ao ano sem risco, uma empresa que devolve menos que isso sobre o capital próprio está destruindo valor, não criando. Duas ressalvas: ROE alto pode vir de dívida (compare com o ROA, que não sofre esse efeito), e um ano bom isolado não faz verão — olhe a linha inteira, não o último ponto.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2024
ROE
Análise SenseInvest
- Atual ROE anualizado está 675.79% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre ROE.
A empresa teve prejuízo no último ano: o retorno sobre o patrimônio ficou negativo (-22,4%). Em vez de remunerar o capital dos sócios, o resultado corroeu parte dele.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
3Paga o acionista?
O que isso significa?
Dividend yield é quanto a empresa pagou de proventos nos últimos 12 meses, dividido pelo preço da ação. O detalhe que quase todo iniciante ignora: o preço está no denominador. Se a ação cai 40%, o yield sobe — e a ação aparece nos rankings de "maiores pagadoras" exatamente quando está em apuros. Por isso yield alto demais é para desconfiar, não para comemorar. O fiscal da sustentabilidade é o payout: a fatia do lucro distribuída. Payout acima de 100% significa pagar mais do que lucra — dá para fazer por um tempo, não para sempre. E o oposto também é legítimo: empresa que não paga dividendo e reinveste bem (ROE alto) está aumentando o valor da sua fatia do negócio.
Selecione o indicador
Valor Atual
2022
Média
Maior Valor
2023
Menor Valor
2022
Dividend Yield
Análise SenseInvest
- Atual Dividend Yield anualizado está 62.23% abaixo da média histórica e dentro das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre Dividend Yield.
O dividend yield atual é 2,16%. Não dá para dizer se está alto ou baixo frente ao padrão da empresa — o histórico de proventos é curto ou irregular demais para uma referência confiável. Não há dado de payout confiável na base para confirmar se a distribuição cabe no lucro.
Leitura automática dos dados — pode conter imprecisões e não é recomendação de investimento.
4Para aprofundar: todos os indicadores
O que isso significa?
O explorador completo, com as seis categorias de indicadores (crescimento, eficiência, rentabilidade, endividamento, dividendos e valuation), cada um com gráfico histórico, média, bandas de desvio e glossário. Abaixo, a tabela ano a ano com análise horizontal e vertical.
Selecione o indicador
Valor Atual
2025
Média
Maior Valor
2019
Menor Valor
2026
CAGR Receitas - 5 anos
Análise SenseInvest
- Atual CAGR Receitas - 5 anos anualizado está 88.03% abaixo da média histórica e fora das bandas de desvio padrão.
- Acesseo glossário sobre CAGR Receitas - 5 anos.
Análise Horizontal
| Indicadores | Últimos 12M | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta | 45,17% | 46,92% | 33,02% | 26,60% | 8,64% | 27,39% | 46,20% | 19,02% | 19,33% | 11,09% | 15,94% | 17,89% | -4,48% | 2,16% | -10,14% | -35,95% | |
| Margem EBITDA | -80,04% | -68,61% | 0,10% | 13,99% | -4,58% | 11,70% | 33,35% | 9,25% | 2,11% | 55,08% | 2,17% | -9,61% | -56,59% | 12,28% | -61,22% | -62,35% | |
| Margem EBIT | -85,26% | -72,33% | -1,58% | 12,81% | -5,67% | 10,61% | 32,01% | 7,94% | 0,41% | 52,75% | -0,19% | -10,55% | -58,03% | 1,98% | -75,21% | -79,84% | |
| Margem Líquida | -29,53% | -27,97% | 8,81% | 24,94% | 12,77% | 28,34% | 44,39% | 21,10% | 32,08% | 56,87% | 26,61% | 30,13% | -17,98% | 32,34% | -71,77% | -24,87% | |
| ROE | -18,27% | -22,42% | 4,62% | 13,82% | 6,05% | 20,32% | 27,62% | 9,36% | 11,68% | 14,53% | 7,61% | 7,86% | -3,99% | 8,16% | -19,37% | -5,29% | |
| ROA | -6,52% | -7,53% | 2,62% | 7,21% | 3,42% | 9,18% | 11,60% | 6,17% | 7,58% | 9,57% | 4,88% | 5,44% | -2,48% | 5,41% | -11,74% | -3,61% | -36,20% |
| Índice de Liquidez Corrente | 3,57x | 3,07x | 5,04x | 6,01x | 8,34x | 4,06x | 1,71x | 4,82x | 3,05x | 2,84x | 2,35x | 2,62x | 2,43x | 2,86x | 2,86x | 1,21x | |
| Índice de Cobertura de Juros (ICJ) | 157,24x | 190,80x | 474,56x | 247,45x | -285,68x | 165,56x | 115,74x | 19,55x | 2,49x | 51,91x | -0,28x | -9,55x | -24,15x | -4,30x | -49,84x | -336,65x | |
| Dívida Líquida / EBITDA | 1,37x | 1,16x | -505,26x | -5,05x | 17,90x | -5,03x | -3,03x | -8,36x | -22,91x | -0,44x | 2,56x | -2,46x | -0,96x | -0,54x | 0,25x | 0,80x | |
| P/L | 50,00x | 6,63x | 13,03x | 5,73x | 3,17x | 6,46x | |||||||||||
| P/VP | 8,25x | 9,32x | 2,18x | 0,86x | 0,74x | 1,10x | 0,83x | 0,57x | |||||||||
| EV/EBITDA | -7,78x | -8,62x | 2.515,56x | 14,83x | -53,53x | 28,47x | 8,92x | 15,70x | |||||||||
| LPA | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 1,40 | R$ 3,84 | R$ 1,74 | R$ 3,83 | R$ 5,07 | R$ 2,36 | |||||||||
| Dividend Yield | 2,33% | 12,64% | 2,16% | ||||||||||||||
| Payout | 87,13% | 73,08% | 54,95% | 61,92% | 102,36% | 43,22% | 70,33% | -576,04% | 24,51% | 47,06% | 17,66% | 0,00% |